2.1. Tổng quan về chính sách Tín dụng đầu tư của Nhà nước
2.1.1. Khái quát cơ bản về quá trình thực hiện chính sách Tín dụng đầu
đầu tư của Nhà nước tại các tổ chức tín dụng.
2.1.1.1. Kinh nghiệm cho vay đầu tư ở một số Ngân hàng Phát triển trên thế giới
Trên thế giới có rất nhiều TCTD đang hoạt động bao gồm các Ngân hàng phát triển các quốc gia, khu vực (NHPT Châu Á), các Quỹ đầu tư phát triển…ở Đức có Ngân hàng tái thiết đức (KfW), ở Nhật Bản có Ngân hàng Phát triển Nhật Bản, ở Hàn Quốc có Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc, ở Trung Quốc có Ngân hàng Phát triển Trung Quốc…Hoạt động của các ngân hàng này trong giai đoạn đầu đều tập trung vào các lĩnh vực quan trọng của quốc gia nhằm điều chỉnh cơ cấu kinh tế, sau đó chuyển dần sang đầu tư cho kết cấu hạ tầng, cải thiện đời sống, bảo vệ môi trường. Các Ngân hàng Phát triển thường hoạt động theo một cơ chế đặc thù, nguồn vốn huy động chủ yếu là phát hành chứng khoán. Kinh nghiệm của 02 Ngân hàng tiêu biểu tài trợ nguồn vốn cho NHPT Việt Nam:
Ngân hàng Phát triển Nhật Bản (JDB)
JDB được thành lập năm 1951, thuộc sở hữu Nhà nước, hoạt động theo luật NHTP Nhật Bản. Mục tiêu hoạt động của JDB là tài trợ cho các ngành công nghiệp có quy mô lớn, phần lớn tài sản của JDB là cho vay dài hạn. Tỷ lệ đầu tư cho các ngành then chốt trong giai đoạn 1950-1960 khá lớn trong danh mục đầu tư của JDB nhằm khôi phục nền kinh tế bị tàn phá
sau chiến tranh, về sau tỷ lệ này giảm dần và chuyển sang các dự án đầu tư kết cấu hạ tầng. Nguồn vốn chủ yếu của JDB là tiền vay từ Chính phủ, lãi suất cho vay do JDB xác định theo từng thời kỳ dựa trên nguyên tắc cân đối giữa chi phí và thu nhập, phản ảnh được thực tế chung của thị trường tài chính.
Ngân hàng Tái thiết Đức (KFW)
KFW là ngân hàng chính sách của Liên bang Đức thành lập năm 1948, thuộc sở hữu Nhà nước. KFW hoạt động theo Luật KFW về khuyến khích tái thiết nền kinh tế. Mục đích ban đầu là cung cấp nguồn tài chính cho các ngành công nghiệp cơ bản. Hiện nay KFW thực hiện nhiệm vụ đầu tư phục vụ phát triển kinh tế xã hội và môi trường của Cộng hoà Liên bang Đức, thực hiện nhiệm vụ tài trợ xuất khẩu và tài trợ tín dụng phát triển cho các nước đang phát triển và các nước chuyển đổi nền kinh tế. Nguồn vốn cho vay của KFW chủ yếu là phát hành chứng khoán hàng đầu ở Châu Âu, lãi suất cho vay cao hơn lãi suất ưu đãi nhưng thấp hơn lãi suất thương mại.
2.1.1.2. Đầu mối thực hiện chính sách tín dụng đầu tư
- Từ năm 1990 đến năm 1994, cả nước chỉ có một đầu mối cho vay TDĐT của Nhà nước là Ngân hàng Đầu tư và Phát triển với vốn Nhà nước giao ban đầu là 300 tỷ đồng. Năm 1994, Tổng cục Đầu tư Phát triển được thành lập nên cả nước có 2 đầu mối cho vay TDĐT phát triển của Nhà nước cùng tồn tại.
- Đến năm 1996 và năm 1997, thực hiện Quyết định 237/KTTH ngày 20/09/1996 của Chính phủ về việc huy động 3.000 tỷ đồng từ nguồn ngắn hạn sang cho vay trung và dài hạn, có thêm 3 ngân hàng khác cùng tham gia cho vay TDĐT của Nhà nước (Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Ngoại thương, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn).
- Đến năm 2000 để đảm bảo sự thống nhất về cơ chế và điều kiện vay, đầu mối cho vay được tập trung tại Quỹ hỗ trợ phát triển bao gồm việc tiếp tục phần cho vay của Tổng cục đầu tư phát triển và Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia. Tuy nhiên, trên thực tế có bốn đầu mối là các ngân hàng thương mại vẫn tồn tại thực hiện chính sách TDĐT của Nhà nước nhằm thực hiện cho vay tiếp tục các dự án đang cho vay dở dang.
- Đến ngày 19/05/2006, để đáp ứng yêu cầu của quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, Ngân hàng Phát triển Việt Nam (tên giao dịch quốc tế là The Vietnam Development Bank, tên viết tắt là VDB) được thành lập theo Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19/05/2006 của Thủ tướng Chính phủ trên cơ sở tổ chức lại hệ thống Quỹ hỗ trợ phát triển (được thành lập theo Nghị định số 50/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999) để thực hiện chính sách TDĐT, TDXK của Nhà nước và Ngân hàng phát triển Việt Nam chính thức đi vào hoạt động từ ngày 01/07/2006.
2.1.2. Tình hình thực hiện chính sách tín dụng đầu tư của Nhà nước tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam
2.1.2.1. Khái quát về Ngân hàng Phát triển Việt Nam
- Ngân hàng Phát triển Việt Nam hoạt động không vì mục đích lợi nhuận, tỷ lệ dự trữ bắt buộc 0%, không phải tham gia bảo hiểm tiền gửi. Ngân hàng Phát triển thừa kế mọi quyền lợi và trách nhiệm từ Quỹ hỗ trợ phát triển. Ngân hàng Phát triển được Chính phủ bảo đảm khả năng thanh toán, được miễn nộp thuế và các khoản phải nộp NSNN theo quy định của pháp luật.
- Theo quyết định số 44/2007/QĐ-TTg ngày 30/3/2007 Thủ tướng Chính phủ thì NHPT Việt Nam thuộc sở hữu Nhà nước, điều lệ là 10.000 tỷ
đồng, thời hạn hoạt động của ngân hàng là 99 năm, điều lệ và tổ chức hoạt động của Ngân hàng Phát triển do Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.
- Nguồn vốn hoạt động bao gồm nguồn vốn từ NSNN (vốn điều lệ, vốn của NSNN cho các dự án theo kế hoặch hàng năm, vốn ODA được Chính phủ giao), vốn huy động (phát hành trái phiếu và chứng chỉ tiền gởi theo quy định của pháp luật, vay tiết kiệm Bưu điện, Quỹ bảo hiểm xã hội và các tổ chức tài chính trong và ngoài nước)...
- Hệ thống mạng lưới hoạt động của NHPT Việt Nam: Ngoài Hội sở chính đặt tại Hà Nội, NHPT Việt Nam còn có 02 Sở giao dịch, 05 Chi nhánh khu vực, 01 văn phòng đại diện, 51 Chi nhánh tại các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương. Trong quá trình hoạt động sẽ tách hoặc sát nhập các Chi nhánh khu vực để cho phù hợp với tình tình thực tế.
- Chức năng và nhiệm vụ cơ bản của Ngân hàng Phát triển Việt Nam: Huy động, tiếp nhận vốn của các tổ chức trong và ngoài nước để. Thực hiện chính sách TDĐT phát triển (cho vay đầu tư phát triển, bảo lãnh TDĐT, hỗ trợ sau đầu tư), chính sách tín dụng xuất khẩu. Nhận ủy thác quản lý nguồn vốn ODA được Chính phủ cho vay lại, cấp phát cho vay đầu tư và thu hồi nợ của khách hàng từ các tổ chức trong và ngoài nước. Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tướng Chính phủ giao.
- Có thể nói chức năng của NHPT Việt Nam khác rất nhiều so với các NHTM, thường các NHTM thực hiện một số chức năng cơ bản sau:
+ Chức năng trung gian tín dụng: Đây là chức năng cơ bản và đặc trưng nhất và có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trong việc thúc đẩy nền kinh tế hàng hoá phát triển, huy động và tập trung vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi của các tổ chức, cá nhân,…để hình thành nguồn vốn cho vay, điều hoà vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu.
+ Chức năng trung gian thanh toán: Trong nền kinh tế thị trường, quy mô thanh toán, số lượng các khoản thanh toán và khoảng cách giữa các khách hàng với nhau ngày càng tăng, việc thanh toán trực tiếp giữa các khách hàng sẽ không thể nào thoả mãn được yêu cầu của nền kinh tế nếu không có các NHTM làm trung gian thanh toán.
+ Chức năng trung gian trong việc thực hiện chính sách quốc gia: Hệ thống các NHTM luôn chịu sự quản lý chặt chẽ của NHNN về mọi mặt, phải tuân thủ chính sách tiền tệ. NHNN sử dụng chính sách tiền tệ để điều hoà khối lượng tiền tệ lưu thông buộc các NHTM phải chấp hành, do vậy NHTM là các chủ thể đóng vai trò quan trọng trong quá trình thực hiện chính sách tiền tệ.
2.1.2.2. Những mặt thành công và hạn chế của Ngân hàng Phát triển Việt Nam
Những mặt thành công
- Công tác huy động vốn: Ngoài nguồn vốn phát hành trái phiếu chính
phủ, NHPT Việt Nam đã đẩy mạnh huy động nguồn vốn nước ngoài, trong đó: 100 triệu USD vay JBIC, 255 triệu từ JDB, 100 triệu USD vốn KFW, 200 USD vay vốn Kexim để đầu tư đường ôtô cao tốc Hà Nội-Hải Phòng, hiện đang tiếp tục đàm phán huy động hơn 600 triệu USD từ các tổ chức Citybank…
- Cho vay đầu tư trung và dài hạn: NHPT Việt Nam đã quản lý và cho
vay hơn 2.200 dự án với số vốn vay theo HĐTD trên 200.000 tỷ đồng, đến nay còn gần 2.200 dự án đang còn quan hệ tín dụng với số vốn vay theo HĐTD hơn 165.000 tỷ đồng, bằng khoảng 35% tổng mức đầu tư của dự án, trong đó có 1.160 dự án mới ký HĐTD và cho vay trong giai đoạn 2006-2011
- Hỗ trợ sau đầu tư: Trong giai đoạn 2006-2011, cả nước có hơn 1.121
này đã tác động tới việc chủ đầu tư sử dụng nguồn vốn huy động chủ yếu từ các NHTM để đầu tư cho dự án và trả nợ vay đúng hạn theo HĐTD.
- Bảo lãnh TDĐT: Việc bảo lãnh cho các doanh nghiệp, hợp tác xã vay
vốn NHTM. Trong 02 năm 2009 -2010 có trên 2.520 lượt doanh nghiệp có nhu cầu với tổng số tiền đề nghị được bảo lãnh là 10.700 tỷ đồng vào các dự án hoặc phương án sản xuất kinh doanh.
Những hạn chế
- Cơ chế TDĐT của Nhà nước còn chậm điều chỉnh, chưa phù hợp với diễn biến thực tế: Việc hỗ trợ phát triển các ngành kinh tế mũi nhọn và các vùng kinh tế khó khăn, đặc biệt khó khăn của đất nước, nên một số dự án chưa phát huy được hiệu quả đầu tư.
- Cơ chế lãi suất chưa điều chỉnh linh hoạt theo diễn biến của thị trường dẫn đến sự bao cấp quá lớn và dễ bị thiếu hụt nguổn vốn cấp bù từ ngân sách nhà nước. Nguồn vốn chưa thực sự ổn định và bền vững, cơ chế và phương thức huy động vốn chưa đa dạng, chưa thật sự gắn với thị trường.
- Khó khăn trong vấn đề quản lý và bảo toàn vốn TDĐT của Nhà nước: NHPT Việt Nam chưa triển khai được việc thanh toán trực tiếp với các khách hàng. Hiện nay mới chỉ thanh toán được ở 02 Sở giao dịch và thí điểm ở một số Chi nhánh tại các thành phố lớn mà chưa thanh toán được toàn bộ trong hệ thống, làm hạn chế vai trò kiểm soát các luồng tiền của khách hàng.
- Do mới đi vào hoạt động theo mô hình ngân hàng, nên hoạt động nghiệp vụ của NHPT Việt Nam chưa đa dạng theo yêu cầu của nền kinh tế hướng tới thị trường, chưa có nhiều kinh nghiệm trong việc quản lý và xử lý nợ quá hạn, tài sản đảm bảo tiền vay như các NHTM.