1.4.2 .Thái Lan
1.4.4. Bài học đối với Việt Nam
Mặc dù có những khác biệt trong quản lý ngoại hối của các quốc gia, nhƣng nhìn chung, quản lý ngoại hối của các nƣớc này có cùng đặc điểm là luôn thay đổi cho phù hợp với từng giai đoạn phát triển của nền kinh tế.
Việc nới lỏng hay thắt chặt quản lý ngoại hối tuỳ thuộc vào tình hình kinh tế cũng nhƣ nhu cầu phát triển của quốc gia trong từng thời kỳ. Đa số các nƣớc đều áp dụng chính sách tự do hoá hoàn toàn các giao dịch vãng lai, trong đó có các biện pháp khuyến khích nhằm thu hút nguồn ngoại tệ từ nƣớc ngoài chuyển về.
Khuyến khích thu hút nguồn vốn từ hoạt động đầu tƣ nƣớc ngoài vào cũng là một hoạt động quan trọng của quản lý ngoại hối các nƣớc. Tuy nhiên, việc áp dụng các biện pháp khuyến khích hay hạn chế cũng tùy thuộc vào nhu cầu hấp thụ vốn của nền kinh tế. Khi luồng vốn nƣớc ngoài tƣơng đối dồi dào lƣợng ngoại tệ trong nền kinh tế tƣơng đối phong phú, nợ nƣớc ngoài tăng lên, thì Chính phủ thay đổi chiến lƣợc quản lý ngoại hối theo hƣớng nới lỏng sang thắt chặt. Điển hình là Thái Lan khi luồng vốn nƣớc ngoài đổ vào quá nhanh trong khi đó khả năng hấp thu vốn của nền kinh tế còn hạn chế gây một số ảnh hƣởng bất lợi đến sự ổn định kinh tế trong đó có các khu vực xuất, nhập khẩu, Thái Lan đã áp dụng các chính sách thắt chặt quản lý ngoại hối để ngăn chặn việc đầu cơ đồng Bath, nhờ đó, kiểm soát hữu hiệu luồng vốn vào, ra khỏi đất nƣớc.
Khi mở cửa nền kinh tế, để thu hút vốn nƣớc ngoài Chính phủ nới lỏng chính sách quản lý ngoại hối thực hiện tự do hoá thƣơng mại quốc tế. Tuy nhiên, khi nền kinh tế tƣơng đối phát triển, Chính phủ đã áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm mục đích bảo hộ nền sản xuất trong nƣớc, thúc đẩy cải cách kinh tế, giải quyết công nợ với nƣớc ngoài, đẩy nhanh tiến độ hội nhập; mặt khác, xây dựng nền kinh tế vận hành theo tập quán quốc tế. Điển hỉnh áp
dụng cơ chế này là Trung Quốc, đây là một trong những nguyên nhân chủ yếu biến Trung Quốc trở thành nƣớc hấp dẫn các nhà đầu tƣ, kinh doanh quốc tế.
Qua nghiên cứu kinh nghiệm của các nƣớc nói trên, có thể thấy rằng, nhìn chung đối với lĩnh vực đầu tƣ gián tiếp ra nƣớc ngoài của ngƣời cƣ trú, đa số các nƣớc đều cho phép ngƣời cƣ trú đƣợc phép đầu tƣ gián tiếp ra nƣớc ngoài. Tuy nhiên, các nƣớc đều áp dụng đi kèm với một số điều kiện nhất định. Điều này cũng chứng tỏ các nƣớc đang phát triển chƣa hoàn toàn tự do hoá các giao dịch vốn nhƣ đối với các giao dịch vãng lai. Hiện nay, Việt Nam cũng đang có những chính sách tƣơng tự đối với lĩnh vực đầu tƣ gián tiếp này.
KẾT LUẬN CHƢƠNG I
Ngoại hối là tài sản quý giá của quốc gia, quản lý và sử dụng hiệu quả ngoại hối là việc làm quan trọng của NHNN - cơ quan đại diện của Chính phủ trong việc hoạch định và thực thi chính sách tiền tệ. Trong quản lý ngoại hối, NHNN phải thiết lập một cơ chế quản lý phù hợp với mục tiêu quản lý ngoại hối nói riêng và chiến lƣợc phát triển nền kinh tế nói chung trong từng thời kỳ nhất định. Hoạt động quản lý ngoại hối đƣợc triển khai thông qua hàng loạt các công cụ quản lý ngoại hối nhƣ: tỷ giá, thị trƣờng ngoại hối, dự trữ ngoại hối, kết hối,…
Quản lý ngoại hối hiệu quả sẽ góp phần quan trọng trong việc ổn định giá cả, nâng cao vị thế bản tệ, phát triển ngoại thƣơng, thu hút nguồn vốn nƣớc ngoài, cân bằng cán cân thanh toán, phát triển nền kinh tế, đẩy nhanh tiến độ hội nhập quốc gia. Quản lý ngoại hối là công việc phức tạp, do đó, để nâng cao chất lƣợng quản lý ngoại hối của NHNN, bên cạnh việc nghiên cứu các lý luận cơ bản về quản lý ngoại hối, việc tham khảo kinh nghiệm quản lý ngoại hối của một số quốc gia là điều không thể thiếu đối với các nhà quản lý kinh tế vĩ mô.
CHƢƠNG 2
THỰC TRẠNG VÀ CHẤT LƢỢNG QUẢN LÝ NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM
Trong lịch sử hình thành và phát triển các chính sách về quản lý ngoại hối, có bốn văn bản đƣợc coi là nền tảng của quản lý ngoại hối qua các thời kỳ. Đầu tiên là Nghị định số 102/CP ban hành Điều lệ Quản lý ngoại hối năm 1963, tiếp đến là Nghị định số 161 ban hành năm 1998, Nghị định số 63/1998/NĐ-CP về quản lý ngoại hối ban hành năm 1998 và hiện nay là Pháp lệnh ngoại hối ban hành năm 2005.
Có thể nói, những năm cuối cùng của thập kỉ 1990 đã đánh dấu những điểm mốc quan trọng trong quá trình phát triển kinh tế của Việt Nam. Cùng với việc Việt Nam mở rộng các quan hệ thƣơng mại, tài chính, ngân hàng với các nƣớc trong khu vực và quốc tế là sự gia tăng mạnh mẽ các luồng chu chuyển vốn ngoại tệ. Nghị định số 63/1998/NĐ-CP (Nghị định 63) của Chính phủ ra đời trong hoàn cảnh có nhiều chuyển biến mạnh mẽ đó của nền kinh tế. Nghị định 63 đƣợc ban hành đã xác lập một hệ thống văn bản qui phạm pháp luật đầu tiên mang tính chuyên nghiệp, chuẩn hoá theo thông lệ quốc tế đối với lĩnh vực quản lý ngoại hối; đồng thời tạo dựng và củng cố lòng tin của các nhà đầu tƣ trong nƣớc và nƣớc ngoài đối với chính sách về quản lý ngoại hối của Việt Nam.
Chính vì những lý do đó, luận văn lấy mốc thời gian từ năm 1998 để tiến hành phân tích, đánh giá thực trạng (những thành tựu đạt đƣợc và những tồn tại) của quản lý ngoại hối của NHNN trong thời gian qua.
2.1. Các chính sách về quản lý ngoại hối của Việt Nam
Nghị định 63 của Chính phủ về quản lý ngoại hối ban hành năm 1998 là văn bản qui phạm pháp luật có địa vị pháp lý cao nhất, bao trùm nhất đến
toàn bộ lĩnh vực quản lý ngoại hối. Sự ban hành Nghị định này đã kịp thời đáp ứng những yêu cầu của thực tế khách quan khi nƣớc ta bắt đầu mở rộng các quan hệ thƣơng mại, tài chính, ngân hàng với các nƣớc trong khu vực và quốc tế. Cùng với các văn bản hƣớng dẫn, Nghị định số 63 đã xác lập một hệ thống văn bản quy phạm pháp luật đầu tiên mang tính chuyên nghiệp, bƣớc đầu chuẩn hoá theo thông lệ quốc tế đối với lĩnh vực quản lý ngoại hối. Có thể thấy, trong giai đoạn 1998-2005, Nghị định 63 đã đáp ứng đƣợc những mục đích, yêu cầu quản lý với mục tiêu đặt ra là dần tự do hoá các giao dịch vãng lai, nâng cao vị thế đồng Việt Nam trên thị trƣờng quốc tế, tạo hành lang pháp lý cho các hoạt động đầu tƣ nƣớc ngoài, vay trả nợ nƣớc ngoài...
Từ giữa những năm 2000, tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế diễn ra ngày càng sâu rộng trong nền kinh tế cùng với những cam kết cụ thể trong lĩnh vực thƣong mại và dịch vụ tài chính tạo điều kiện cho việc áp dụng và mở rộng các loại hình dịch vụ tài chính, thƣơng mại ở Việt Nam với Hiệp định thƣơng mại Việt - Mỹ, Tổ chức thƣơng mại Thế giới (WTO)….
Chính vì vậy, nhu cầu thay thế Nghị định 63 là một yêu cầu hết sức cần thiết. Hoạt động ngoại hối là một lĩnh vực chuyên môn đặc thù, có liên quan đến nhiều chuyên ngành khác nhƣ thƣơng mại, tài chính, đầu tƣ, chứng khoán... nên có tầm ảnh hƣởng tƣơng đối rộng, đan xen và có liên quan trong nhiều văn bản chuyên ngành khác. Với mức văn bản ở tầm Nghị định, Nghị định 63 chƣa đảm bảo bao trùm hết đƣợc công tác quản lý ngoại hối cũng nhƣ chƣa thể hiện đƣợc những nguyên tắc chung nhất, đồng bộ nhất trong quản lý ngoại hối. Nhiều văn bản có tầm địa vị pháp lý cao hơn, hoặc ngang bằng cũng có nhiều nội dung liên quan đến ngoại hối và hƣớng dẫn quản lý ngoại hối nên không tránh khỏi những xung đột, mâu thuẫn hoặc khó khăn cho việc áp dụng, triển khai.
Những yêu cầu khách quan đó đã đặt ra tất yếu phải xây dựng một văn bản quy phạm pháp luật có địa vị pháp lý cao hơn, bao trùm hơn và phù hợp hơn. Ngày 25/12/2005 Quốc hội đã thông qua và ban hành Pháp lệnh Ngoại hối. Tiếp theo đó, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 để hƣớng dẫn chi tiết thi hành Pháp lệnh ngoại hối.
Có thể nói sự ra đời của Pháp lệnh ngoại hối vào cuối năm 2005 và Nghị định số 160/2006/NĐ-CP vào năm 2006 là một bƣớc tiến quan trọng, với sự cải tổ vƣợt trội về tự do hoá các giao dịch vãng lai; từng bƣớc nới rộng các giao dịch vốn và những qui định rất rõ ràng minh bạch về quản lý ngoại hối trên lãnh thổ. Pháp lệnh Ngoại hối đặc biệt có ý nghĩa trong khuôn khổ chung của nhà nƣớc và pháp luật về cải thiện môi trƣờng đầu tƣ, tạo điều kiện thu hút FDI và từng bƣớc đƣa Việt Nam đáp ứng yêu cầu quá trình của hội nhập kinh tế quốc tế, góp phần tích cực vào quá trình hình thành nền kinh tế thị trƣờng định hƣớng xã hội chủ nghĩa và duy trì sự ổn định về chính trị - xã hội của đất nƣớc.
2.2. Thực trạng quản lý ngoại hối của NHNN trong thời gian qua 2.2.1. Quản lý ngoại hối đối với các giao dịch vãng lai 2.2.1. Quản lý ngoại hối đối với các giao dịch vãng lai
2.2.1.1. Nới lỏng dần tiến tới tự do hoá hoàn toàn các giao dịch vãng lai
Tuân thủ Điều VIII của Điều lệ Quỹ Tiền tệ quốc tế về tự do hóa các giao dịch vãng lai là một trong những điều kiện tiên quyết để Việt Nam đƣợc chính thức gia nhập Tổ chức Thƣơng mại thế giới (WTO). Với chính sách tự do hóa giao dịch vãng lai và sự kiện Việt Nam chính thức trở thành thành viên của WTO năm 2007, hoạt động thƣơng mại quốc tế của Việt Nam trong các năm qua tăng đáng kể so với giai đoạn trƣớc đó. Tốc độ tăng kim ngạch xuất nhập khẩu trung bình năm 2007 – 2008 đạt khoảng 30%, tăng mạnh so với mức 15 – 20% của giai đoạn 2000 – 2006. Sau đó, do chịu ảnh hƣởng từ hậu
khủng hoảng năm 2008, tốc độ tăng kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam năm 2009 đã giảm đáng kể, chỉ đạt 57,1 tỷ USD, giảm 8,9% so với kim ngạch xuất khẩu năm 2008. Tuy nhiên, ngay trong năm 2010, con số này đã có những cải thiện đáng khích lệ trong bối cảnh kinh tế của các thị trƣờng xuất lớn của Việt nam nhƣ Mỹ, Nhật Bản, EU … phục hồi chậm chạp, cụ thể: tổng kim ngạch xuất khẩu năm 2010 là 72,2 tỷ USD, tăng 26,4% so với năm 2009; của năm 2011 là 96,9 tỷ USD, tăng 34,2% so với năm 2010. (Nguồn: Tổng cục Hải quan, Bộ Tài chính)
Chính vì vậy, quan điểm chủ đạo của Chính phủ trong quản lý ngoại hối giai đoạn này là từng bƣớc nới lỏng các giao dịch vãng lai, tăng khả năng chuyển đổi của đồng Việt Nam. Các nội dung cơ bản của quản lý ngoại hối đối với giao dịch vãng lai đó là:
Một là, mức độ kiểm soát các giao dịch vãng lai đƣợc thay đổi theo
hƣớng nới lỏng dần các giao dịch, tiến tới tự do hoá hoàn toàn vào năm 2005 nhằm thực hiện mục tiêu tăng khả năng chuyển đổi của đồng Việt Nam trong các giao dịch vãng lai và hạn chế tình trạng đô la hoá.
Trong giai đoạn 1998-2005, một số giao dịch vãng lai đã đƣợc tự do hoá, tuy nhiên, sau khi Pháp lệnh ngoại hối ra đời, toàn bộ các giao dịch vãng lai đã đƣợc tự do hoá. Đó là việc chuyển ngoại tệ từ nƣớc ngoài vào Việt Nam không hạn chế; trong khi đó việc chuyển ngoại tệ ra khỏi lãnh thổ Việt Nam đƣợc thực hiện theo các mục đích đƣợc phép. C¸ nh©n là công dân Việt Nam đƣợc mua, chuyển, mang ngoại tệ ra nƣớc ngoài thông qua tổ chức tín dụng đƣợc phép cho các mục đích ở nƣớc ngoài: học tập, chữa bệnh; công tác, du lịch, thăm viếng; trả các loại phí, lệ phí; trợ cấp cho thân nhân; chuyển tiền thừa kế cho ngƣời hƣởng thừa kế ở nƣớc ngoài; chuyển tiền trong trƣờng hợp định cƣ ở nƣớc ngoài và cho các mục đích chuyển tiền một chiều khác.
Hai là, không hạn chế số lƣợng tài khoản ngoại tệ của các tổ chức kinh tế mở tại các tổ chức tín dụng đƣợc phép hoạt động ngoại hối.
Với quan điểm tự do hoá, các qui định về quản lý ngoại hối đã cho phép các tổ chức kinh tế đƣợc tự do mở tài khoản ở các tổ chức tín dụng mà không hạn chế số lƣợng, việc thu chi, thanh toán qua tài khoản đƣợc thực hiện theo qui định của pháp luật. Qui định này đã tháo gỡ khó khăn cho các tổ chức kinh tế trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt là khi đất nƣớc chuyển sang nền kinh tế thị trƣờng.
Ba là, yêu cầu các tổ chức kinh tế có nguồn thu ngoại tệ phải thực hiện
bán ngoại tệ có đƣợc từ các nguồn thu vãng lai cho tổ chức tín dụng theo tỷ lệ do Thủ tƣớng Chính phủ quy định trong từng thời kỳ.
Trong những năm 1998-1999, cầu về ngoại tệ của nền kinh tế tăng cao; trong khi đó nguồn cung ngoại tệ không đủ đáp ứng, do đó, đã xảy ra tình trạng các tổ chức kinh tế có nguồn thu ngoại tệ từ hoạt động xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ hoặc có nguồn thu từ viện trợ đã giữ lại ngoại tệ trên tài khoản, không bán cho các ngân hàng thƣơng mại trong khi các ngân hàng thƣơng mại vẫn phải đáp ứng ngoại tệ cho nhu cầu nhập khẩu. Tình trạng này làm mất cân đối nghiêm trọng cung cầu ngoại tệ. Vì vậy, Chính phủ yêu cầu các tổ chức kinh tế phải bán lại ngoại tệ từ nguồn thu vãng lai cho các tổ chức tín dụng.
Chính sách này đã góp phần tập trung ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng để phục vụ nhu cầu nhập khẩu, giảm tình trạng đầu cơ, găm giữ ngoại tệ của các tổ chức, giảm sức ép lên tỷ giá. Trong thời gian đầu thực hiện chính sách kết hối ngoại tệ, tỷ lệ ngoại tệ phải kết hối của các tổ chức kinh tế là 80% và các tổ chức phi kinh tế là 100%.
Tuy nhiên, để thực hiện xu hƣớng tự do hóa cán cân vãng lai, chính sách kết hối đã có nhiều thay đổi. Cụ thể, tỷ lệ kết hối đã giảm dần từ mức
80% đối với các tổ chức kinh tế năm 1998 giảm xuống còn 50% năm 1999, 40% năm 2001, 30% năm 2002 và 0% năm 2003. Tỷ lệ kết hối 0% của năm 2003 đã đánh dấu bƣớc tiến hội nhập kinh tế quốc tế của Việt Nam thông qua việc tự do hóa hoàn toàn các giao dịch vãng lai theo tiêu chuẩn của IMF.
Hình 2.1: Tỷ lệ kết hối qua các thời kỳ
Nguồn: Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 1998 - 2003
Bốn là, ngƣời cƣ trú là tổ chức đƣợc mua ngoại tệ để đáp ứng các nhu
cầu thanh toán vãng lai trên cơ sở xuất trình đầy đủ chứng từ chứng minh tính hợp pháp của giao dịch đó. Trên cơ sở nguồn ngoại tệ của mình, tổ chức tín dụng sẽ đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho tổ chức.
Ngoài đối tƣợng trên, ngƣời cƣ trú là cá nhân cũng đƣợc quyền mua ngoại tệ để đáp ứng các nhu cầu vãng lai của mình nhƣ: chuyển lợi nhuận ra nƣớc ngoài của nhà đầu tƣ nƣớc ngoài, mua ngoại tệ để sử dụng vào các mục đích ở nƣớc ngoài đó là học tập, du lịch, chữa bệnh, trả các loại phí hội viên, công tác .v.v.
Việc mang ngoại tệ theo ngƣời của cá nhân khi xuất nhập cảnh cũng