Trên cơ sở kết quả đạt được từ các nghiên cứu thực nghiệm đã được tìm hiểu và chứng minh, kế thừa và vận dụng vào bối cảnh thực tế tại vùng nghiên cứu, các giả thuyết nghiên cứu sử dụng trong đề tài cụ thể như sau:
Giả thuyết H1: thu nhập bình quân tháng của khách hàng cá nhân có tác động đến khả năng hoàn trả nợ vay.
Chapman (1990) khi xem xét mối liên hệ giữa thu nhập của người đi vay và khả năng trả nợ đã thấy rằng khả năng trả nợ thành công được sắp xếp theo thứ tự sau: thu nhập cao, thu nhập thấp và thu nhập trung bình. Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011) tìm hiểu yếu tố thu nhập hộ thông qua thu nhập của tất cả các thành viên tạo ra thu nhập trong hộ cũng cho thấy càng có nhiều thành viên tạo ra thu nhập cao thì khả năng trả nợ đúng hạn càng lớn. Nhóm tác giả Kohansal và Mansoori (2009) cũng tìm thấy những bằng chứng ủng hộ giả thuyết trên. Lý do chung có thể đưa ra đó là khi có nguồn thu nhập cao, ngoài việc phục vụ chi tiêu, sinh hoạt trong gia đình thì họ còn dư ra một phần để đảm bảo cho việc hoàn trả nợ. Do đó, nghiên cứu này kỳ vọng thu nhập bình quân tháng của khách hàng càng cao sẽ càng làm tăng khả năng hoàn trả nợ. Dấu kỳ vọng: (+).
Giả thuyết H2 : giới tính của người ra quyết định vay và hoàn trả có ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng cá nhân.
Nghiên cứu của Chapman (1990) cho rằng rủi ro tín dụng bị ảnh hưởng bởi giới tính của người đi vay, kết quả quan sát chỉ ra những món vay xấu tập trung nhiều vào nam giới đi vay, đặc biệt là nam đã có gia đình. Tuy nhiên, trong nghiên cứu của Antwi và ctg (2012), nhân tố giới tính cũng được sử dụng để tìm hiểu ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng trả nợ nhưng kết quả chưa tìm thấy mối liên hệ này. Trên thực tế, thường trong những gia đình có thu nhập thấp, khi nữ giới là người đi vay sẽ có khả năng trả nợ cao hơn vì nữ giới thường được đánh giá cao hơn nam giới ở khía cạnh quản lý và
sử dụng tiền bạc, đặc biệt là trong chi tiêu của gia đình, nữ thường có ý thức tiết kiệm cao hơn, thường có kế hoạch tỉ mỉ cho việc nên tiêu tiền vào mục đích nào là phù hợp và tiết kiệm cho tương lai. Dấu kỳ vọng: (-).
Giả thuyết H3 : tình trạng hôn nhân của người ra quyết định vay và hoàn trả có ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng cá nhân.
Chapman (1990) hay Duygan-Bump và Grant (2008) không tìm thấy mối liên hệ nào giữa biến số này và khả năng trả nợ, Vương Quân Hoàng và ctg (2006) lại chỉ ra rằng tình trạng hôn nhân có tác động trái chiều đến khả năng trả nợ. Tuy nhiên xét về khía cạnh lý thuyết người đã lập gia đình sẽ sống có trách nhiệm hơn, họ ít ưa mạo hiểm và có hành động chín chắn hơn so với người chưa lập gia đình, do vậy rủi ro không trả được nợ sẽ thấp hơn. Đặc điểm văn hóa của Việt Nam cũng cho thấy yếu tố gia đình rất được coi trọng khi một người bước vào cuộc sống hôn nhân, lúc này họ sẽ sống có trách nhiệm hơn và cẩn trọng hơn trong mỗi hoạt động của mình. Dấu kỳ vọng: (+).
Giả thuyết H4 : quy mô khoản vay có ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ của khách hàng cá nhân.
Một số nghiên cứu như Chapman (1990), Kohansal và Mansoori (2009) đã đưa ra minh chứng ngược lại với giả thuyết nêu trên, lý do được giải thích cho vấn đề này là những khoản vay lớn sẽ giúp người đi vay tạo ra được giá trị cao hơn so với những món vay nhỏ, những món vay nhỏ thường là dùng để chi tiêu hay sản xuất nhỏ. Nghiên cứu của Huppi và Feder (1990) cũng đã cho thấy điều tương tự như lập luận trên. Do đó, nghiên cứu này kỳ vọng quy mô khoản vay càng lớn càng làm giảm khả năng hoàn trả nợ vay. Dấu kỳ vọng: (-).
Giả thuyết H5 : tài sản đảm bảo có ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng cá nhân.
Theo Antwi và ctg (2012) đã kết luận rằng loại hình vay mượn và khoản vay được đảm bảo là hai biến số thực sự có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người đi vay và cho rằng các ngân hàng nên chú trọng đến khả năng đảm bảo khoản vay bằng tài sản đảm bảo của người đi vay mượn để cải thiện rủi ro không trả được nợ của người đi vay.
Do đó, nghiên cứu này kỳ vọng tài sản đảm bảo có ảnh hưởng tích cực đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng cá nhân. Dấu kỳ vọng: (+).
Giả thuyết H6 : thời hạn cho vay cũng có tác động đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng cá nhân.
Theo Roslan và Karim (2009) thời gian cho vay càng dài tỷ lệ nợ quá hạn càng cao. Thời hạn vay càng kéo dài sẽ tạo nên áp lực trả nợ càng lớn đối vớikhách hàng cá nhân, việc phải trả nợ vay trong một khoảng thời gian qua dài khiến cho các khách hàng cá nhân gặp khó khăn trong vấn đề chi tiêu và sinh hoạt, làm giảm thu nhập do đó khó có khả năng trả nợ hơn các khoản vay ngắn hạn. Dấu kỳ vọng (-).
Giả thuyết H7 : số tiền gửi tích lũy tại ngân hàng có ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng cá nhân.
Trong bài nghiên cứu của Đinh Thị Thanh Huyền và Stefanie Kleimeier (2007) chưa tìm được mối liên hệ giữa số tiền gửi tích lũy tại ngân hàng có ảnh hưởng khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng cá nhân. Tuy nhiên trong bài nghiên cứu này học viên kỳ vọng những khách hàng có số tiền gửi tại các ngân hàng càng cao thì khả năng tài chính của họ càng vững vàng, khi đó khả năng trả nợ của những khách hàng đó cũng tốt hơn. Dấu kỳ vọng (+).
Giả thuyết H8: tình trạng sở hữu nhà ở riêng cũng ảnh hưởng đến khả năng hoàn
trả nợ vay của các khách hàng cá nhân.
Theo Crook (2001), Cox và Jappelli (1993) cho thấy tình trạng sở hữu nhà ở riêng cũng ảnh hưởng tích cực đến khả năng trả nợ của các khách hàng cá nhân. Tương tự biến tiền gửi tích lũy tại các ngân hàng trong bài nghiên cứu này học viên cũng kỳ vọng những khách hàng có sở hữu nhà ở riêng sẽ là những khách hàng có năng lực tài chính tốt, do đó khả năng trả được nợ cũng cao hơn. Dấu kỳ vọng (+).
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Với việc nghiên cứu mô hình lý thuyết, mô hình thực nghiệm và đưa ra các phương pháp nghiên cứu liên quan đến việc nhận diện và đo lường những nhân tố ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ của khách hàng cá nhân tại vùng nghiên cứu, chương 3 đã vạch ra được một quy trình nghiên cứu cụ thể để giúp trả lời được những câu hỏi
đề ra. Mô hình nghiên cứu được đề xuất gồm có 08 biến được kỳ vọng là có ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ vay, cụ thể gồm: thu nhập, giới tính, tình trạng hôn nhân, số tiền vay, tài sản đảm bảo, thời hạn vay, tài sản tích lũy và tình trạng sở hữu nhà ở. Các nhân tố này sẽ được phân tích trên cơ sở 180 mẫu điều tra bằng mô hình hồi quy Logit.Đây là nền tảng quan trọng cho bước phân tích và thảo luận kết quả trong chương tiếp theo.
CHƯƠNG 4
PHÂN TÍCH VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Trên cơ sở những lý thuyết và mô hình nghiên cứu đã được giới thiệu ở các chương 3, chương 4 học viên thực hiện thống kê mô tả đối với các biến của mô hình hồi quy Logit. Đề tài sẽ tập trung xoáy sâu vào phân tích mô hình hồi quy Logit và thảo luận kết quả dựa trên các giả thuyết, lý thuyết, thực nghiệm đã trình bày.