IV. PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH: 1.Tỷ số khả năng thanh tốn :
PHẦN 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG
NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY BIBICA
I. NHẬN XÉT:
Qua phân tích báo cáo tài chính của Cơng ty Cổ Phần Dầu Thực Vật Tân Bình ta thấy được thực trạng tài chính cũng như tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty trong 2 năm: 2010, 2011 như sau:
Về tình hình tài chính tại cơng ty:
• Về tài sản:
Tổng tài sản của cơng ty năm 2011 tăng so với năm 2010, cĩ sự gia tăng này là do cĩ sự gia tăng của tài sản ngắn hạn, đây là một biểu hiện tốt, vì cĩ khả năng đáp ứng khả năng thanh tốn hiện thời.
Các khoản phải thu đang tăng dần cả số tuyệt đối và tỷ trọng vào năm 2011, cho thấy cơng ty cĩ chính sách quản lý và thu hồi nợ khơng tốt, cần khắc phục. Việc chiếm dụng vốn lẫn nhau trong kinh doanh là việc khơng thể tránh khỏi, các khoản phải thu của cơng ty chiếm tỷ trọng trong tài sản ngắn hạn là khá cao,chiếm 23,52 % (năm 2010), 54,5% (năm 2011), vì cơng ty bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn ở mức cao.
• Về nguồn vốn:
Tổng nguồn vốn của cơng ty tăng vào năm 2011, nợ phải trả đang giảm dần, trong khi vốn chủ sở hữu đang tăng và cĩ chuyển biến tích cực.
• Về cơ cấu khả năng thanh tốn:
Khả năng thanh tốn hiện thời của cơng ty tăng vào năm 2011, tỷ số này được đánh giá là khá tốt.
• Về cơ cấu tài chính:
Tỷ số thanh tốn lãi vay ở mức trung bình và cĩ xu hướng giảm nhưng khơng nhiều, cho thấy cơng ty sử dụng khơng hiệu quả nguồn vốn và mang lại lợi nhuận khơng cao.
Kỳ thu tiền bình quân tăng thì khơng tốt, vịng quay hàng tồn kho, hiệu suất sử dụng tài sản cố định và hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng, cho thấy các tỷ số hoạt động của cơng ty đang chuyển biến theo chiều hướng tốt.
• Về tỷ số doanh lợi:
Doanh lợi tiêu thụ giảm nhẹ vào năm 2011 do các loại chi phí tăng cao doanh nghiệp cần giảm chi phí để lợi nhuận đạt hiệu quả cao, tăng nhiều nhất là giá vốn hàng bán. Doanh lợi tài sản, doanh lợi vốn tự cĩ của cơng ty tăng cho thấy cơng ty sử dụng khá hiệu quả tài sản và tình hình sản xuất kinh doanh đang phát triển tốt.
• Về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh:
Nhìn chung, trong 2 năm 2010, 2011: doanh thu, lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu liên tục tăng, chứng tỏ kết quả hoạt động kinh doanh rất khả quan.
• Hàng tồn kho: của cơng ty năm 2011 chiếm tỷ trọng nhỏ trong tài sản ngắn hạn (29%) tốt, với lượng tiền và các khoản tương đương tiền giảm chiếm tỷ trọng rất thấp trong tài sản ngắn hạn (dưới 15 %), các khoản đầu tư của doanh nghiệp cũng giảm đây sẽ là khĩ khăn cho cơng ty trong việc thanh tốn nhanh các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
• Cơ cấu vốn của cơng ty: trong 2 năm qua là nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguồn vốn, chiếm 27% (năm 2011), 28% (năm 2010), vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 73% (năm 2011), 72% (năm 2010). Do năm 2011 doanh khơng mở rộng vốn để đầu tư nên nợ phải trả thấp và cũng đồng nghĩa với việc khơng phụ thuộc vào vốn từ bên ngồi, khả năng tự chủ tài chính cao, cơng ty cần xem xét lại cĩ cần vay vốn để đầu tư khơng.
• Khả năng thanh tốn nhanh ở mức an tồn.
• khả năng thanh tốn nhanh bằng tiền: cĩ tỷ số quá thấp, đang ở mức báo động,vì tiền và các khoản tương đương tiền quá thấp trong tài sản ngắn hạn. • Tỷ số nợ: của cơng ty đang cĩ giảm , nhưng khơng nhiều. Cơ cấu tài chính
của cơng ty cĩ nguồn vốn lớn hơn nhiều so với nợ phải trả, chứng tỏ cơng ty đang chủ động trong tài chính.