Do bảng cân đối kế tốn chỉ cho chúng ta thấy được tại thời điểm lập bảng cơng ty đang sở hữu các loại tài sản nào, các nguồn vốn nào đã hình thành nên tài sản đĩ và quy mơ hoạt động của cơng ty đến đâu . Nhưng bảng cân đối kế tốn khơng chỉ ra cho chúng ta thấy được kết quả kinh doanh sau một kỳ kế tốn thu được bao nhiêu doanh thu bán hàng, các chi phí đã chi ra liên quan để cĩ được doanh thu đĩ cũng như nghĩa vụ nộp thuế và mức lãi ( lỗ) của cơng ty trong kỳ ra sao. Chính vì lý do này mà chúng ta cần nghiên cứu bảng kết quả hoạt động kinh doanh.
Bảng kết quả hoạt động kinh doanh năm 2011
Đơn vị tính: đồng
BÁO CÁO KẾT QUẢKINH DOANH HỢP NHẤT Năm 2011
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.009.368.246.676 792.664.245.426 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 9.059.852.801 4.828.073.831 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dich vụ 1.000.308.393.875 787.836.171.595
4. Giá vốn hàng bán 709.972.778.184 578.217.499.791
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 290.335.615.691 209.618.671.804 6. Doanh thu hoạt động tài chính 14.809.152.705 13.707.409.807
7. Chi phí tài chính 13.463.591.909 9.357.169.916
trong đĩ: chi phí lãi vay 6.728.033.220 5.151.610.567
8. Chi phí bán hàng 188.969.964.301 139.920.749.105
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 49.105.784.274 35.003.982.524 10. Lợi nhuận thuần từhoạt động kinh doanh 53.605.427.912 39.044.180.066
11. Thu nhập khác 5.623.241.655 7.153.795.506
12. Chi phí khác 3.899.544.846 1.072.926.905
13. Lợi nhuận khác 1.723.696.809 6.080.868.601
14. Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 55.329.124.721 45.125.048.667 15. Chi phí thuếTNDN hiện hành 8.959.788.645 3.346.832.895
17. Lợi nhuận sau thuếTNDN 46.369.336.076 41.778.215.772
18. Lãi cơbản trên cổphiếu 3.007 2.709
1. Phân tích doanh thu:
Bảng 3.1: Phân tích biến động theo thời gian của doanh thu
Đơn vị tính: đồng
Khoản mục năm 2011 năm 2010 Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng (giảm)% DT bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.009.368.246.676 792.664.245.426 216.704.001.250 27,33 Các khoản giảm trừ DT 9.059.852.801 4.828.073.831 4.231.778.970 87,64 DT thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.000.308.393.875 787.836.171.595 212.472.222.280 26,96 DT hoạt động tài chính 14.809.152.705 13.707.409.807 1.101.742.898 8,03 Thu nhập khác 5.623.241.655 7.153.795.506 -1.530.553.851 -21,39 Tổng DT 1.020.740.788.235 808.697.376.908 212.043.411.327 26,22
Qua phân tích biến động theo thời gian cho thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2011 tăng 27,33%, mức tăng 216.704.001.250 đồng, nhưng doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chỉ tăng cĩ 26,96%, mức tăng 212.472.222.280 đồng. Điều này do tốc độ tăng quá cao của các khoản giảm trừ doanh thu tăng
Doanh thu hoạt động tài chính (thu từ lãi tiền gửi, tiền cho vay) tăng nhẹ chỉ cĩ 8,03% với mức tăng là 1.101.742.898. thu nhập khác thì giảm ở mức 1.530.553.851 đồng ứng với tỷ lệ giảm 21,39%.
Bất chấp sự khĩ khăn của nền kinh tế nhưng tình hình doanh thu của cơng ty vẫn chuyển biến theo hướng tích cực, tổng doanh thu tăng212.043.411.327đồng , tỷ lệ tăng 26,22%.
2. Phân tích chi phí :
Bảng 3.2: Phân tích biến động theo thời gian của chi phí
Đơn vị tính: đồng Khoản mục 2011 2010 Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng (giảm) % Giá vốn 709.972.778.184 578.217.499.791 131.755.278.393 22,79 hàng bán Chi phí 13.463.591.909 9.357.169.916 4.106.421.993 43,89 tài chính Chi phí 188.969.964.301 139.920.749.105 49.049.215.196 35,05 bán hàng Chi phí quản lý 49.105.784.274 35.003.982.524 14.101.801.750 40,29 doanh nghiệp Chi phí khác 3.899.544.846 1.072.926.905 2.826.617.941 264,44 Tổng chi phí 965.411.663.514 763.572.328.241 201.839.335.273 26,43
Nhìn chung thì tất cả các chi phí đều tăng nhưng tăng mạnh nhất là giá vốn hàng bán tăng 22,79% mức tăng 131.755.278.393đồng, tuy cĩ tăng cao nhưng vẫn cịn thấp hơn doanh thu thuần vậy là tốt. Chi phí tài chính (chi phí lãi vay) tăng 43,89%, mức tăng 4.106.421.993đồng, chứng tỏ cơng ty đang tăng số nợ vay của mình lên. Chi phí bán hàng cũng tăng cao 49.049.215.196đồng tỷ lệ 35,05%. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng đang tăng, mức tăng 14.101.801.750đồng tỷ lệ 40,29%, nên sẽ ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận thuần của cơng ty, cơng ty cần tìm hiểu nguyên nhân, để cĩ biện pháp quản lý tốt các khoản chi phí này. Chi phí khác, đây là khoản chi phí chiếm tỷ trọng khơng cao trong tổng chi phí, nhưng nĩ cĩ tỷ lệ tăng cao nhất trong các chi phí.
Căn cứ bảng 3.2, tổng chi phí tăng phần lớn là do tăng giá vốn hàng bán. Vì vậy, để giảm tổng chi phí thì điều quan trọng nhất là giá vốn hàng bán luơn được kiểm sốt ở mức tối thiểu
Bảng 3.3: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu chi phí
ĐVT: đồng
Khoản mục 2011 2010 Quan hệ kết
cấu (%) Biến đợng kết cấu (%) 2011 2010 Giá vốn hàng bán 709.972.778.184 578.217.499.791 70,97 73,39 -2,41 Chi phí tài chính 13.463.591.909 9.357.169.916 1,34 1,18 0,15 Chi phí bán hàng 188.969.964.301 139.920.749.105 18,89 17,76 1,13 Chi phí quản lý doanh
nghiệp 49.105.784.274 35.003.982.524 4,90 4,44 0,46
Chi phí khác 3.899.544.846 1.072.926.905 0,38 0,13 0,25
DT thuần về bán hàng vàcung cấp dịch vụ
1.000.308.393.875 787.836.171.595 100 100
Qua phân tích kết cấu, ta thấy trong 100 đồng doanh thu thuần năm 2010 cĩ 73,39 đồng giá vốn hàng bán, năm 2011 thì trong 100 đồng doanh thu thuần cĩ 70,97 đồng giá vốn hàng bán. Như vậy, khi so sánh về mặt kết cấu cho thấy với cùng 100 đồng doanh thu thuần, giá vốn hàng bán năm 2011 thấp hơn năm 2010, dẫn đến lợi nhuận gộp năm 2011 tăng so với năm2010, đây là biến động tốt (mặc dù số tuyệt đối giá vốn hàng bán tăng vào năm 2011). Nhìn chung, tình hình chi phí của cơng ty cĩ chuyển biến tích cực, cho thấy cơng ty cĩ đường lối kinh doanh hợp lý, tiết kiệm được những khoản chi phí khơng cần thiết, quản lý tốt hoạt động kinh doanh và gĩp phần làm tăng lợi nhuận.
3. Phân tích lợi nhuận :
Bảng 3.4: Phân tích biến động theo thời gian của lợi nhuận
Đơn vị tính: đồng Khoản mục 2011 2010 Mức tăng (giảm) Tỷ lệ tăng (giảm)% Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 290.335.615.691 209.618.671.804 80.716.943.887 38,5
Lợi nhuận thuần từ
hoạt động kinh doanh 53.605.427.912 39.044.180.066 14.561.247.846 37,29
Lợi nhuận khác 1.723.696.809 6.080.868.601
-4.357.171.792
-71,65 Tổng lợi nhuận
kế tốn trước thuế 55.329.124.721 45.125.048.667 10.204.076.054 22,61 Lợi nhuận sau thuế
thu nhập doanh nghiệp 46.369.336.076 41.778.215.772 4.591.120.304 10,99
Qua bảng phân tích trên cho thấy, năm 2011 cơng ty kinh doanh rất hiệu quả nên tất các khoản lợi nhuận cĩ tỷ lệ tăng cao hơn so với năm 2010, chỉ cĩ lợi nhuận khác là giảm.
Bên cạnh việc phân tích xem lợi nhuận qua các năm tăng giảm như thế nào, ta cũng cần quan tâm đến các tỷ số sau:
Bảng 3.5: Các tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Đơn vị tính: %
2011 2010
Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần 29,02 26,6 Tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu thuần 5,35 4,95 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng doanh thu 4,54 5,16
Biên lợi nhuận gộp năm 2011 cũng đã cĩ sự cải thiện đáng kể và đạt mức 29,02% trong khi con số này năm 2010 chỉ đạt 26,6%. Lợi nhuận thuần biên năm 2011 tăng nhưng khơng nhiều so với năm 2010.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng doanh thu cho biết vào năm 2011 thì lợi nhuận chiếm 4,54% doanh thu thấp hơn so với năm 2010 thì lợi nhuận chiếm 5,16% doanh thu, giảm 0,63% .