- Khả năng thanh toán tổng quát: Phản ánh năng lực thanh toán tổng thể của doanh nghiệp trong kỳ kinh doanh, cho biết một đồng doanh nghiệp đi vay thì có mấy đồng tài sản đảm bảo.
Khả năng thanh toán tổng quát = ổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ àổ à ảảảảảảảảảảảảảảả
ợ ℎ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả ổ ả (1.3)
Nếu khả năng thanh toán tổng quát >1: Cho thấy tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp đủ chi trả các khoản nợ hiện có của doanh nghiệp. Mặc dù vậy tài sản nào cùng được sử dụng để trả nợ và khoản nợ nào cũng phải tức khắc trả ngay thời điểm đó.
Nếu khả năng thanh toán tổng quát <1: Báo hiệu nguy cơ phá sản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu bị mất toàn bộ, tổng tài sản hiện có không đủ khả năng trả nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán.
- Khả năng thanh toán hiện hành (khả năng thanh toán ngắn hạn): Cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể thanh toán.
Khả năng thanh toán hiện hành= à ả ắạà ả ắ ạ ℎ
ợ ℎ
ổ ắạ
ổ ắ ạ (1.4)
Tổng tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu và tồn kho. Giá trị nợ ngắn hạn bao gồm: khoản phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả thuế, và các khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác.
Khả năng thanh toán hiện hành > 1: giá trị tài sản ngắn hạn của công ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói cách khác là tài sản lưu động của doanh nghiệp đủ đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Điều này cho thấy, tình hình khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt.
Và ngược lại, nếu khả năng thanh toán hiện hành < 1 thì doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu con số này quá cao thì có nghĩa là doanh nghiệp đã đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn so với nhu cầu. Thường thì phần vượt quá sẽ không tính thêm lợi nhuận, nên việc đầu tư đó sẽ kém hiệu quả. Do đó, doanh nghiệp cần phải phân bổ vốn hợp lý.
Nếu thanh toán nợ ngắn hạn năm nay < thanh toán nợ ngắn hạn năm trước: điều này cho chúng ta thấy rằng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn năm nay giảm đi so với năm trước. Do đó, để hiểu rõ thêm về điều này ta cần so sánh với tỷ số thanh toán bình quân ngành.
Tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn so với tỷ số thanh toán bình quân ngành không quá chênh lệch là tốt. Biện pháp tốt nhất là phải duy trì tỷ suất này theo tiêu chuẩn của ngành.
- Khả năng thanh toán nhanh: cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp sau khi trừ đi hàng tồn kho.
Khả năng thanh toán nhanh = à ả ắà ả ắ ổ ắạổ ắ ạợ ℎ (1.5) Khả năng thanh toán nhanh: đánh giá được khả năng sẵn sàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp cao hơn so với hệ số thanh toán hiện hành. Cơ sở của phương pháp này cho rằng hàng tồn kho là khó chuyển đổi thành tiền, chưa nói là không tiêu thụ được, hàng ứ đọng kém phẩm chất, có tính thanh khoản thấp hơn những tài sản ngắn hạn khác.
Nếu khả năng thanh toán nhanh = 1 tức là doanh nghiệp đang duy trì được khả năng thanh toán nhanh.
Nếu khả năng thanh toán nhanh < 1 tức là doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.
Nếu khả năng thanh toán nhanh > 1 tức là doanh nghiệp đang bị ứ đọng vốn, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Do đó, tỷ số thanh toán nhanh có thể giúp kiểm tra tình trạng tài sản một cách chặt chẽ hơn so với hệ số thanh toán hiện hành. Hệ số thanh toán nhanh cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền để thay toán cho một đồng nợ ngắn hạn.
- Khả năng thanh toán tức thời = (Tiền + Các khoản tương đương tiền)/Tổng
nợ ngắn hạn (1.6)
Chỉ số này đặc biệt quan trọng đối với các bạn hàng mà hoạt động khan hiếm tiền mặt (quay vòng vốn nhanh), các doanh nghiệp này cần phải được thanh toán nhanh chóng để hoạt động được bình thường. Thực tế cho thấy, hệ số này > 0,5 thì tình hình thanh toán tương đối khả quan còn nếu < 0,5 thì doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán. Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao lại phản ánh một tình hình không tốt là vốn bằng tiền quá nhiều, vòng quay tiền chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
- Khả năng thanh toán lãi vay
trước thuế. So sánh giữa nguồn để trả lãi vay với lãi vay phải trả sẽ cho chúng ta biết doanh nghiệp đã sẵn sàng trả tiền lãi vay ở mức độ nào.
Hệ số thanh toán lãi vay = ããããããããããããããã ℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầℎầ ããããããããããããããã ướ�ớớớớớớớớớớớớớớớ ếℎ+ãℎ +ã ��� ℎả�ảảảảảảảảảảảảảảả
ℎ ả ả ả ả ả ả ả ả ả ả ả ả ả ả ả ả (1.7)
Hệ số này dùng để đo lường mức độ lợi nhuận có được do sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ. Nói cách khác, hệ số thanh toán lãi vay cho chúng ta biết được số vốn đi vay đã sử dụng tốt tới mức độ nào và đổi lại một khoản lợi nhuận là bao nhiêu, có đủ bù đắp lãi vay phải trả không. (Nguyễn Năng Phúc, 2011, tr.125).