6. Kết cấu luận văn
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân
* Hạn chế
Bên cạnh những kết quả đạt được thì Công ty TNHH Đầu tư Thương mại và Phát triển Trường Vũ cũng gặp những hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh cần khắc phục. Trong đó có các hạn chế nổi bật như sau:
Thứ nhất, Hình thức huy động vốn kinh doanh của công ty chưa đa dạng, cơ
cấu nguồn vốn kinh doanh chỉ tập trung vào 2 nhóm: vốn kinh doanh chủ sở hữu và vốn kinh doanh vay ngân hàng (bên cạnh đó còn nguồn vốn kinh doanh chiếm dụng nhưng công ty cũng bị chiếm dụng vốn kinh doanh nhiều), công tác huy động vốn kinh doanh từ các nguồn khác còn yếu, đặc biệt là việc huy động từ nguồn phát
hành cổ phiếu.
Thứ hai, vốn kinh doanh cố định
Thực tế công ty chỉ mua máy móc, thiết bị mới khi máy móc cũ hoặc hỏng hóc sử dụng với hiệu quả quá kém, điều này sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến chất lượng và tốc độ hoàn thành công việc. Đồng thời, Công ty áp dụng cách tính khấu hao bình quân theo thời gian để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản của mình trong năm. Đây là một hạn chế vì trong những năm đầu hiệu quả làm việc của máy móc, thiết bị cao hơn nhiều so với những năm cuối.
Thứ ba, Vốn kinh doanh lưu động
Các khoản phải thu và HTK chiếm tỷ trọng cao: mặc dù công tác quản lý các khoản phải thu và hàng tồn kho có nhiều chuyển biến rõ rệt nhưng các khoản phải thu và hàng tồn kho luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn kinh doanh lưu động trực tiếp làm vốn kinh doanh luân chuyển chậm, giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh lưu động nói riêng và vốn kinh doanh nói chung. Việc sử dụng vốn kinh doanh lưu động của công ty còn nhiều hạn chế. Việc quản lý hàng tồn kho còn tồn tại những bất hợp lý và chưa hiệu quả dẫn đến kỳ luân chuyển vốn kinh doanh lưu động dài, vòng quay vốn kinh doanh lưu động thấp làm cho vốn kinh doanh bị ứ đọng. vốn kinh doanh bị chiếm dụng trong khi phải tiếp tục vay nợ ngân hàng và trả lãi vay để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty. Trong các khoản nợ phải thu có một số các khoản phải thu quá hạn, chưa thu hồi được.
Thứ tư, Công tác quản lý nhân sự còn nhiều bất cập
Điều này đúng với cả lao động trình độ cao và lao động phổ thông tại Công ty TNHH Đầu tư Thương mại và Phát triển Trường Vũ. Nếu như tìm được lao động có chất lượng cao ngày một khó khăn do nguồn lao động này vốn kinh doanh đã ít lại chủ yếu làm việc tại các công ty nước ngoài thì nguồn lao động phổ thông có tay nghề và kỷ luật rất kém. Bên cạnh đó, việc đào tạo nâng cao tay nghề cho người lao động khá khó khăn do đặc thù Công ty làm theo ca ở các khu vực khác nhau.
* Nguyên nhân
- Nguyên nhân khách quan
Trong giai đoạn phân tích 2019 - 2020, nền kinh tế nước ta và trên thế giới có nhiều biến động phức tạp, đặc biệt là chịu ảnh hưởng mạnh từ dịch bệnh Covid. Những biến động đó vừa mang tính tiêu cực, vừa tác động không tốt tới hoạt động SXKD của công ty trên nhiều mặt: Vốn kinh doanh huy động khó khăn; giá cả các yếu tố đầu vào tăng liên tục; thị trường trong nước và nước ngoài có sự gia tăng cạnh tranh khốc liệt; việc chuyển giao công nghệ - kỹ thuật luôn gặp những điều kiện bất lợi... Điều này gây nên một tổn thất khá lớn cho lĩnh vực cơ khí nước ta nói chung, công ty nói riêng.
Những nguyên nhân khách quan nêu trên là những thực tế ảnh hưởng không nhỏ tới SXKD nói chung, công tác quản lý sử dụng VKD nói riêng ở Công ty những năm qua.
- Nguyên nhân khách quan
Thứ nhất, Công tác dự báo thị trường còn nhiều hạn chế dẫn đến việc dự trữ
hàng tồn kho quá nhiều nhưng không đem lại hiệu quả do đó kéo theo nhiều chi phí không cần thiết như chi phí bảo quản, kho bãi, đặc biệt là chi phí lãi vay ngân hàng làm vốn kinh doanh lưu động bị ứ đọng trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh lưu động của doanh nghiệp.
Thứ hai, Công tác thu hồi công nợ chưa được quan tâm đúng mức và thực hiện
chưa nghiêm ngặt, nợ quá hạn vẫn phát sinh qua các năm. Công ty đã thực hiện phân loại công nợ để theo dõi và quản lý nhưng chưa có những biện pháp và giải pháp rõ ràng để giải quyết triệt để công nợ khó đòi.
Thứ ba, Trình độ phân tích, dự báo thị trường của nhân viên kinh doanh còn
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN TRƯỜNG VŨ 3.1. Định hướng phát triển của Công ty TNHH Đầu tư Thương mại và Phát triển Trường Vũ giai đoạn 2021 -2025
Kinh thế thế giới năm 2021 vẫn còn nhiều bất ổn và biến động phức tạp do ảnh hưởng bởi dịch bệnh Covid 19. Tăng trưởng kinh tế của các nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu, đặc biệt là một số nước thành viên đang chịu ảnh hưởng của nợ công vẫn còn rất mờ nhạt. Khủng hoảng tài chính và khủng hoảng nợ công ở châu Âu chưa hoàn toàn chấm dứt. Mặc dù có một vài dấu hiệu tích cực cho thấy các hoạt động kinh tế đang phục hồi trở lại sau suy thoái nhưng triển vọng kinh tế toàn cầu nhìn chung chưa vững chắc, nhất là đối với các nền kinh tế phát triển. Việc tạo công ăn việc làm được xem là một thách thức lớn của các nước phát triển. Những yếu tố không thuận lợi đó từ thị trường thế giới tiếp tục ảnh hưởng đến kinh tế - xã hội nước ta. Ở trong nước, các khó khăn, bất cập chưa được giải quyết gây áp lực lớn cho SXKD: Hàng tồn kho ở mức cao, sức mua yếu, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng ở mức đáng lo ngại, nhiều DN phải thu hẹp sản xuất, dừng hoạt động hoặc giải thể... Đặc biệt, thị trường bất động sản trong vài năm trở lại đây vẫn đang trầm lắng và chưa có dấu hiệu phục hồi. Điều này gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của các công ty trong ngành cơ khí và vật liệu xây dựng.
Tuy nhiên, trong năm 2021 nền kinh tế - xã hội nước ta đã đạt được một số thành tựu nhất định: Kinh tế vĩ mô cơ bản giữ ổn định, lạm phát được kiểm soát ở mức thấp, sản xuất công nghiệp có dấu hiệu phục hồi dần, nhất là ngành công nghiệp chế biến, chế tạo, xuất khẩu tăng nhanh, cân đối thương mại theo hướng tích cực, tăng trưởng tín dụng vào những tháng đầu năm có những cải thiện rõ rệt, thu hút đầu tư nước ngoài có nhiều chuyển biến tích cực.
Bên cạnh đó, lĩnh vực cơ khí, thị trường vật liệu xây dựng năm 2021 vẫn còn gặp nhiều khó khăn. Xu hướng cạnh tranh giữa các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực cơ khí ngày càng gia tăng đòi hỏi Công ty TNHH Đầu tư thương mại và
phát triển Trường Vũ cần tiếp tục được tái cơ cấu mạnh mẽ đáp ứng nhu cầu phát triển trong lĩnh vực này.
3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Đầu tư Thương mại và Phát triển Trường Vũ
3.2.1. Xây dựng phương thức quản trị vốn kinh doanh
Trong giai đoạn 2016–2020, mặc dù doanh thu và lợi nhuận của Công ty TNHH Đầu tư Thương mại và Phát triển Trường Vũ luôn tăng nhưng khả năng sinh lời của tài sản vẫn thấp hơn lãi suất đi vay, khả năng sinh lời của vốn kinh doanh chủ thấp hơn lãi suất huy động của ngân hàng. Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng này là do công tác quản trị vốn kinh doanh chưa được quan tâm thỏa đáng. Để góp phần nâng cao HQSDVKD, trong thời gian tới Công ty cần tăng cường công tác quản trị vốn, hạ giá thành sản phẩm, gia tăng lợi nhuận góp phần nâng cao KQSDV của Công ty.
Quản trị trong khâu huy động, quản lý vốn, sử dụng tài sản tại Công ty.
Qua phân tích thực trạng của Công ty TNHH Đầu tư Thương mại và Phát triển Trường Vũ cho thấy, nguồn vốn kinh doanh huy động của Công ty chủ yếu dựa vào nguồn tín dụng. Nhờ nguồn vốn kinh doanh này mà Công ty đã tạo ra lợi nhuận và thặng dư vốn, mở rộng ngành nghề, mở rộng quy mô hoạt động. Vấn đề đặt ra ở đây là để biết được hiệu quả của việc sử dụng các hình thức huy động vốn kinh doanh của DN là tốt hay không tốt thì căn cứ vào chỉ tiêu nào? và dựa vào căn cứ nào để biết được là tốt hay chưa tốt?
Trong thời gian tới, Công ty cần xây dựng kế hoạch tài chính để xác định chi phí sử dụng vốn, với nhiều hình thức huy động vốn kinh doanh khác nhau, nên phải xác định chi phí vốn kinh doanh của từng nguồn. Giao cho cán bộ chuyên trách để theo dõi việc sử dụng vốn, chịu trách nhiệm chính trong việc theo dõi, giám sát, tổng hợp tình hình hoạt động, quản lý, sử dụng vốn, tài sản; phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của DN và việc chấp hành quy định pháp luật trong quản lý DN theo nguyên tắc cơ chế thị trường để tạo lập môi trường cạnh tranh bình
đẳng giữa các khu vực DN.
* Quản trị vốn kinh doanh trong khâu thanh toán và quyết toán
Trước mắt, Công ty cần có biện pháp quyết toán dứt điểm công nợ, không để tồn đọng vốn, nợ chưa thu hồi, cụ thể:
Tiến hành phân loại tuổi nợ, đối tượng nợ, số tiền nợ, thời gian nợ. Xem xét khoản nợ thuộc đối tượng nào, vốn kinh doanh từ ngân sách nhà nước hay ngân sách của địa phương, vốn kinh doanh tư nhân…Làm rõ việc khách hàng chưa trả tiền là do nguyên nhân chủ quan của DN hay nguyên nhân khách quan. Nguyên nhân nào DN có thể khắc phục được, nguyên nhân nào DN không thể khắc phục được từ đó xây dựng kế hoạch và đề ra biện pháp thu hồi từng khoản nợ.
Cần xem xét cẩn trọng điều khoản thanh toán trong các hợp đồng với các chủ đầu tư, từ đó xác định khoản nợ từng chủ đầu tư, lãi chậm trả của từng khách hàng là bao nhiêu. Từ đó đưa ra biện pháp thu hồi từng khoản nợ. Đẩy nhanh tiến độ, chất lượng công trình, tập trung tính thanh khoản, rút ngắn thời gian làm hồ sơ hoàn công để thanh toán, quyết toán công trình, tăng số vòng quay vốn kinh doanh trong năm tài chính, rút ngắn số ngày thu tiền bình quân.
*Cơ cấu lại vốn, tài sản, công nợ:
Đánh giá thực trạng, xác định nhu cầu vốn kinh doanh để có cơ chế xử lý bổ sung vốn kinh doanh cho quá trình sản xuất kinh doanh, hạn chế thất thoát vốn kinh doanh do kéo dài thời gian dự án; cơ cấu lại tài sản bằng cách chuyển nhượng, sáp nhập các dự án, các khoản đầu tư không hiệu quả hoặc chưa cấp thiết để tập trung nguồn lực cho hoạt động kinh doanh chính.
Xử lý nợ, cơ cấu lại nợ bằng các hình thức giãn nợ, hoãn nợ, khoanh nợ, bán nợ, giảm lãi suất, xây dựng cơ cấu vốn kinh doanh tối ưu đảm bảo an toàn tài chính dài hạn… Nhà nước thực hiện hỗ trợ xử lý nợ thông qua các định chế trung gian; tăng cường việc mua bán nợ để cơ cấu lại vốn kinh doanh cho DN.
phí thấp nhất, DN cần áp dụng một số giải pháp chủ yếu đó là:
Thứ nhất, phân loại theo “tuổi nợ’’ để xác định phương thức xử lý phù hợp,
thường xuyên rà soát, xem xét nợ phải thu đến hạn thanh toán và nợ phải thu quá hạn thanh toán.
Thứ hai, áp dụng giải pháp xử lý nợ tương ứng với từng đối tượng khách nợ.
Đối với khách nợ là Nhà nước: Những khoản nợ phải thu của DN mà khách nợ là Nhà nước thường là giá trị khối lượng xây lắp đã hoàn thành nhưng chưa được Nhà nước thanh toán; do vậy, trách nhiệm xử lý chủ yếu thuộc về các cơ quan quản lý Nhà nước, mà vấn đề đầu tiên là phải có cơ chế quản lý vốn kinh doanh đầu tư phù hợp.
Đối với khách nợ là chủ đầu tư dự án đầu tư xây dựng công trình sử dụng nguồn vốn kinh doanh NSNN: Nếu khách nợ gặp khó khăn về tài chính, DN chia sẻ, chủ động gặp gỡ, đàm phán để đưa ra phương thức và thời hạn thu hồi hợp lý. Nếu đó là những khó khăn tạm thời, DN có thể gia hạn nợ để khách nợ có thêm thời gian huy động vốn kinh doanh và phục hồi sản xuất kinh doanh. Nếu chủ đầu tư không có khả năng hoàn trả hoặc chây ỳ nhằm chiếm dụng vốn, DN phải tìm đến cách giải quyết thông qua tòa án, bán nợ hoặc thuê dịch vụ đòi nợ.
Thứ ba, thực hiện thị trường hóa việc xử lý nợ. Thị trường hóa việc xử lý nợ
tạo điều kiện nâng cao tính thanh khoản đối với các khoản nợ tồn đọng cho DN. Mặc dù thị trường mua bán nợ của nước ta đang phát triển, Nhà nước đã có công ty mua bán nợ và tài sản tồn đọng (DATC); Công ty quản lý và khai thác tài sản Việt Nam (VAMC). Đây là những tổ chức xử lý nợ có tính chuyên nghiệp. Vì vậy, những khoản nợ tồn đọng có hồ sơ đầy đủ, áp dụng phương thức này sẽ sớm mang lại kết quả.
* Quản trị công tác tuyên truyền, quán triệt quan điểm thực hành tiết kiệm
Công ty cần rà soát các quyết định đầu tư, góp vốn kinh doanh mở rộng sản xuất kinh doanh phải phù hợp với ngành nghề sản xuất kinh doanh chính, không đầu tư dàn trải gây lãng phí, thất thoát vốn. Kiểm soát chặt chẽ chi đầu tư xây dựng
cơ bản, triệt để tiết kiệm chi phí sản xuất, chi phí quản lý, hạ giá thành sản phẩm; quản lý, giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn kinh doanh và tài sản tại DN.
Công khai các định mức tiêu chuẩn, chế độ tài chính đã ban hành, các định mức kinh tế kỹ thuật về tiêu hao nguyên, nhiên vật liệu; định mức khai thác và sử dụng máy móc, thiết bị; đơn giá tiền lương và các chi phí khác trên cơ sở đảm bảo hiệu quả kinh doanh.
Nâng cao trình độ cán bộ kế toán về quản trị chi phí, quản trị giá thành; quản trị chất lượng sản phẩm; quản trị hàng tồn kho, chi phí sản xuất kinh doanh; hệ số nợ phải trả trên vốn kinh doanh chủ sở hữu; những khoản nợ tồn đọng, nợ xấu cần xử lý tài chính. Nâng cao vai trò dự báo, phân tích thị trường, chính sách đầu tư của Nhà nước, dự báo về nguồn cung cấp nguyên vật liệu, những tác động của nền kinh tế làm cho giá cả nguyên, nhiên vật liệu, chế độ đối với người lao động. Dự báo về nguồn lực con người, kế hoạch tài chính trong ngắn hạn, dài hạn, những rủi ro tiềm tàng trong đầu tư. Phân tích, so sánh các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính...
3.2.2. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh lưu động phụ thuộc vào việc sử dụng hiệu quả chi phí và tăng nhanh tốc độ luân chuyển của vốn kinh doanh lưu động. Để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ thì DN cần phải nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng các loại vốn kinh doanh cấu thành VLĐ như: công nợ phải thu, hàng tồn kho và vốn kinh doanh bằng tiền.
Tăng cường công tác dự báo và quản lý vốn kinh doanh bằng tiền
Công tác dự báo và xác định nhu cầu vốn kinh doanh bằng tiền trong những năm vừa qua của Công ty TNHH Đầu tư Thương mại và Phát triển Trường Vũ chưa