Đổi mới và kiện toàn công tác nhân sự, từng bước cơ cấu lại bộ máy theo hướng chuyên nghiệp, tạo nên sự phối hợp giữa các bộ phận này phải nhịp nhàng và thống nhất. Bên cạnh đó, với mức độ quá tập chung nhân sự và nhân sự còn mỏng như hiện nay, Ngân hàng cần tuyển dụng các lớp kế cận và cho phép nhiều đơn vị triển khai nghiệp vụ này hơn nữa.
Căn cứ thực tế phát triển của thị trường, khi điều kiện pháp lý cho phép cùng với sự gia tăng của các sản phẩm mới (hợp đồng kì hạn, hợp đồng tương lai, bán khống...), PVcomBank chú trọng phát triển hoạt động tự doanh, trên cơ sở quy định các hạn mức cụ thể, cùng với cơ chế kiểm soát chặt chẽ nhằm hạn chế rủi ro phát sinh. Để thực hiện hoạt động tự doanh trái phiếu có hiệu quả, đòi hỏi cán bộ thực hiện tận dụng nhiều kỹ thuật khác nhau, nhằm tìm kiếm những trái phiếu tốt trên cơ sở phân tích đầy đủ các yếu tố liên quan.
3.4.6 Nâng cao nhận thức điều hành của Ban lãnh đạo PVcomBank
Tại bất kỳ tổ chức nào, Ban lãnh đạo có vai trò quan trọng trong quyết định thành công chung của tổ chức do vậy, để nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư trái phiếu Ban lãnh đạo PVcomBank cần nhận thức đúng đắn, đầy đủ tầm quan trọng của nghiệp vụ này như:
- Xác định chiến lược và kế hoạch mục tiêu chung của toàn hàng trong đó có chiến lược và kế hoạch mục tiêu của hoạt động đầu tư trái phiếu. Hơn nữa, định kỳ hoặc đột xuất rà soát để đảm bảo đi đúng hướng hoặc điều chỉnh trong điều kiện thị trường thuận lợi/bất lợi.
- Kiên định tuân thủ các giới hạn rủi ro và chiến lược đã vạch ra; kiên định tuân thủ các quy định nghiệp vụ nội bộ.
- Có cơ chế thưởng phạt rõ ràng: áp dụng triệt để KPIs, các cơ chế khuyến khích và thưởng phạt phân minh.
TÓM TẮT CHƯƠNG 3
Trên cơ sở kết quả phân tích số liệu ở Chương 2 và bàn luận về những kết quả nghiên cứu phân tích kiểm định mô hình và phân tích các tác động hoạt động đầu tư trái phiếu tới Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam, tác giả đã đưa ra một số kiến nghị về hoạt động đầu tư trái phiếu phù hợp với định hướng phát triển của Ngân hàng.
Có thể thấy, thu nhập từ hoạt động đầu tư của PVcombank trong giai đoạn 2020-2021 đem lại khoản thu nhập chiếm tỷ trọng đứng thứ hai trong tổng thu nhập của ngân hàng. Từ đây, ngân hàng cần phải tiếp tục nâng cao được lợi nhuận từ hoạt động này để gia tăng được tổng lợi nhuận của ngân hàng.
Để đạt được mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận đầu tiên cần hoàn thiện, chuẩn hóa các văn bản quy định về hoạt động đầu tư của ngân hàng, lấy đó làm cơ sở để thực hiện quy trình và thủ tục đầu tư. Để hoạt động có thể đạt hiệu quả tối ưu, vai trò và trách nhiệm, nhiệm vụ của từng chủ thể trong quá trình đầu tư cần được quy định. Với sự phân cấp về trách nhiệm, vai trò sẽ dẫn tới sự chuyên nghiệp và gia tăng hiệu quả của hoạt động đầu tư.
Cùng với đó, đa dạng hóa các kênh đầu tư sẽ giúp PVcomBank vừa giảm thiểu được rủi ro trong đầu tư, vừa gia tăng được lợi nhuận trong hoạt động đầu tư, gia tăng tính thanh khoản. Hiện nay trong hoạt động chứng khoán kinh doanh, PvcomBank chú trọng đầu tư vào chứng khoán nợ của các tổ chức kinh tế khác trong nước phát hành. Đối với chứng khoán đầu tư, PVcomBank cũng ưu tiên trái phiếu do chính phủ và các tổ chức kinh tế và các TCTD khác trong nước phát hành. Để nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh, PVcomBank cần tăng cường đầu tư vào các lĩnh vực có tỷ suất sinh lời cao như: chứng khoán nợ, chứng khoán vốn của các TCTD khác và các tổ chức kinh tế trong nước phát hành. Tuy nhiên, để đảm bảo an toàn của khoản đầu tư, hạn chế dự phòng phải trích lập đòi hỏi PVcomBank phải nghiên cứu, xem xét đầu tư vào các TCTD, TCKT có tiềm lực tài chính tốt, khả năng phát triển trong tương lai. Từ đó, hoạt động đầu tư tại PVcomBank mới hiệu quả và bền vững.
KẾT LUẬN
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt của lĩnh vực ngân hàng truyền thống cùng sự bão hoà lợi nhuận từ hoạt động tín dụng, các ngân hàng ngày càng mở rộng và tham gia sâu vào các giao dịch trên thị trường tài chính nhằm đa dạng hoá kinh doanh và tìm kiếm lợi nhuận. Trong hoạt động đầu tư trái phiếu giai đoạn vừa qua của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam, có thể thấy rõ tỷ trọng đầu tư trái phiếu trên tổng tài sản của Ngân hàng càng ngày càng tăng cao những năm gần đây, câu hỏi đặt ra cho các nhà Quản trị Ngân hàng NH TMCP Đại Chúng Việt Nam:” Liệu Đầu tư Trái phiếu có thực sự đem lại hiệu quả cho hoạt động của Ngân hàng” và “Hoạt động đầu tư Trái phiếu có ảnh hưởng thế nào tới kết quả hoạt động của Ngân hàng”. Để tìm hiểu câu trả lời cho câu hỏi đó, trong bài nghiên cứu này, tác giả đã vận dụng mô hình OLS và tham khảo kinh nghiệm từ những nghiên cứu trước đây để xây dựng mô hình các nhân tố tác động của hoạt động đầu tư trái phiếu tới kết quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam. Các kết quả đạt được trong bài nghiên cứu như sau:
Thứ nhất, trình bày cơ sở lý thuyết về hoạt động đầu tư trái phiếu, về tác động của hoạt động đầu tư trái phiếu tới kết quả hoạt động của ngân hàng, cùng với đó bài nghiên cứu cũng trình bày cơ sở lý luận mô hình nghiên cứu và lược khảo các nghiên cứu trước đây làm nền tảng cho bài nghiên cứu này.
Thứ hai, xác định được các nhân tố tác động của kết quả đầu tư trái phiếu tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng gồm: (1) Tỷ lệ quy mô đầu tư trái phiếu, (2) Quy mô tổng tài sản, (3) Quy mô vốn chủ sở hữu, (4) Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản, (5) Tốc độ tăng trưởng kịnh tế, (6) Lạm phát.
Thứ ba, kết quả phân tích hồi quy và các kiểm định cho thấy mô hình xây dựng cho bài nghiên cứu là phù hợp. Kết quả nghiên cứu đã xác định nhân tố “tỷ lệ quy mô đầu tư trái phiếu”, “quy mô tổng tài sản”, “quy mô vốn chủ sở hữu”, “tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản”, “tốc độ tăng trưởng kinh tế” có tác động cùng chiều và nhân tố “lạm phát” có tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Bên cạnh đó, để có sự nhìn nhận rõ hơn về ảnh hưởng của hoạt động đầu tư trái
phiếu đến hiệu quả hoạt động của NH TMCP Đại Chúng Việt Nam tác giả tiến hành lấy ý kiến khảo sát các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng, từ đó đúc rút ra được các vấn đề còn tồn tại của hoạt động đầu tư trái phiếu dẫn đến ảnh hưởng chưa tốt tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng.
Cuối cùng, luận văn đưa ra một số kiến nghị để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư trái phiếu tại Ngân hàng PVcomBank phù hợp với định hướng phát triển của Ngân hàng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Chính Phủ (2017), Quyết định số 1191/QĐ-TTg, “Phê duyệt lộ trình phát
triển thị trường trái phiếu giai đoạn 2017- 2020, tầm nhìn đến năm 2030”, ngày 14 tháng 08 năm 2017.
Chính Phủ (2018), Quyết định số 986/QĐ-TTg, “Phê duyệt Chiến lược phát
triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030”, ngày 08 tháng 08 năm 2018.
Đinh Thị Phương Anh (2021), Luận án tiến sỹ “ Hoạt động đầu tư trái phiếu của Ngân hàng thương mại Việt Nam”, Đại học Thương Mại, Bộ Giáo dục và Đào tạo.
GS,TS Lê Văn Tư, Quản trị Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất bản Tài chính,
Hà Nội 2005.
GS TS Nguyễn Văn Tiến, Quản trị Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất bản Lao
động, Hà Nội 2015.
Ngân hàng Nhà nước (2021), Thông tư 16/2021/TT-NHNN, “Quy định việc tổ
chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài mua, bán trái phiếu doanh nghiệp”, ngày 10 tháng 11 năm 2021.
Ngân hàng Nhà nước (2014), Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014, “Quy định các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài”, ngày 01 tháng 02 năm 2015.
Ngân hàng Nhà nước (2016), Thông tư 06/2016/TT-NHNN ngày 27/5/2016,
sửa đổi bổ sung Thông tư 36/2014/TT-NHNN, “Quy định các giới hạn, tỷ lệ đảm
bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài”, có hiệu lực từ ngày 01 tháng 07 năm 2016.
Ngân hàng Nhà nước (2017), Thông tư 19/2017/TT-NHNN, ngày 28/12/2017,
sửa đổi bổ sung Thông tư 36/2014/TT-NHNN, “Quy định các giới hạn, tỷ lệ đảm
bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài”, có hiệu lực từ ngày 12 tháng 02 năm 2018.
Ngân hàng Nhà nước (2016), Thông tư số 22/2016/TT-NHNN, “Quy định việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài mua trái phiếu doanh nghiệp”, ngày 30 tháng 06 năm 2016.
PGS, TS Phan Thị Thu Hà, Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất bản
Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 2013.
PvcomBank, Báo cáo tài chính qua các năm.
Quốc Hội (2010), “Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12”, ngày 16
tháng 06 năm 2010.
Quốc Hội (2010), “Luật Ngân hàng Nhà nước số 46/2010/QH12”, ngày 16
PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂU HỎI KHẢO SÁT
Kính chào Anh/Chị!
Tôi là học viên cao học, chuyên ngành Tài chính- Ngân hàng, trường Đại học Ngoại Thương Hà Nội. Hiện nay, tôi đang thực hiện luận văn thạc sỹ đề tài “Nghiên cứu ảnh hưởng của hoạt động đầu tư trái phiếu tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam”. Rất mong các Anh/Chị hiện đang công tác trên lĩnh vực Tài chính Ngân hàng hỗ trợ tham gia khảo sát. Không có quan điểm nào đúng hay sai, mọi ý kiến và đánh giá của Anh/Chị đều mang lại giá trị cho luận văn của tôi. Thông tin do Anh/Chị cung cấp sẽ hoàn toàn được giữ bí mật.
Tôi xin chân thành cảm ơn sự hỗ trợ của quý Anh/Chị.
Phần 1: Thông tin cá nhân
- Họ và tên: - Tuổi: - Nghề nghiệp: - Lĩnh vực nghiên cứu: - Lĩnh vực công tác: - Đơn vị công tác: - Chức vụ:
Phần 2: Các câu hỏi khảo sát
Câu trả lời dựa trên thang đo Likert 5 điểm với mức độ đồng ý tăng dần từ 1 đến 5 (1: Hoàn toàn không đồng ý, 2: Không đồng ý, 3: Bình thường, 4: Đồng ý, 5: Rất đồng ý).
STT Nội dung 1 2 3 4
1 Bạn có cảm thấy quy mô đầu tư trái phiếu của Ngân
hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam là phù hợp?
2 Bạn có thấy lãi suất đầu tư trái phiếu của Ngân hàng
khá cao?
3 Hiện nay thời hạn đầu tư trái phiếu của Ngân hàng
chủ yếu là đầu tư ngắn hạn, đầu tư như vậy là phù hợp với nhu cầu của Ngân hàng. Bạn có đồng ý quan điểm này không?
4 Hiện nay, khi đầu tư trái phiếu, chúng ta đang thiếu
thông tin về các doanh nghiệp nhỏ và vừa có đúng không?
5 Bạn có thấy hiện tại Ngân hàng đang đnh giá Tài sản
đảm bảo của Trái phiếu thấp so với trị giá thực tế của Tài sản hay không?
6 Theo bạn việc đa dạng hoá danh mục đầu tư trái phiếu là cần thiết cho việc nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư trái phiếu tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng không?
PHỤ LỤC 2: BẢNG KẾT QUẢ CHẠY MÔ HÌNH TRÊN PHẦN MỀM STATA
- Phân tích hồi quy đa biến giữa biến phụ thuộc ROA với các biến độc lập