- Hoạt động đầu tư:
3 Các hoạt động khác
Bao gồm những hoạt động được thực hiện theo sự uỷ thác của khách hàng như: Dịch vụ quản lý tài sản, cung cấp thông tin và tư vấn về kinh doanh, đầu tư và quản trị doanh nghiệp, tư vấn về tài chính, …
Nghiệp vụ của các tổ chức phi tài chính:
Tổ chức tín dụng phi ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện một số hoạt động ngân hàng như là nội dung kinh doanh thường xuyên, nhưng không được nhận tiền gửi không kỳ hạn, không làm dịch vụ thanh toán. Tổ chức tín dụng phi ngân hàng gồm công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác. Là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngân hàng, trừ hoạt động nhận tiền gửi của cá nhân và cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản của khách hàng.
Câu 6: Ý nghĩa của các ngân hàng thương mại:
- Tạo cơ hội cho các cá nhân kiếm lời từ những hoạt động đơn giản và bên cạnh đó, sẽ có rất nhiều cơ hội và triển vọng cho các cá nhân có niềm đam mê và thích thú với việc đầu tư. Lợi ích mà nó mang lại cũng sẽ rất cao cho cả hai bên, nó tăng tính hợp tác, giảm thiểu sự rủi ro và phong cách hóa các hình thức đầu tư
- Cung cấp đa dạng các dịch vụ liên quan đến tài chính, tăng tính cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại và kéo theo đó thì dịch vụ chăm sóc khách hàng sẽ ngày càng cải thiện và nâng cao. Điều này sẽ làm đa dạng hóa các hình thức vay vốn, do vậy người vay sẽ có nhiều cơ hội hơn trong việc lựa chọn các hình thức bay cũng như tổ chức uy tín
- Đáp ứng đầy đủ các nhu cầu thiết yếu của các cá nhân, tổ chức và doanh nghiệp trong lĩnh vực đầu tư tài chính. Nó có thể sẽ mạo hiểm nhưng ngược lại lợi nhuận thu được sẽ là rất cao so với mức vốn ban đầu mình bỏ ra. Hơn thế, các tổ chức tín dụng phi ngân hàng sẽ là nơi lý tưởng để bạn an tâm đầu tư vì tổ chức tín dụng phi ngân hàng sẽ là một nơi an toàn và bảo vệ khoản đầu tư của bạn rất kỹ lưỡng
Câu 7: Phân loại và kể tên các loại hình NHTM tại VN: Dựa vào hình thức sở hữu
* Ngân hàng thương mại quốc doanh : Ngân hàng được thành lập từ 100% nguồn vốn nhà nước. Hiện nay trong xu hướng kinh tế hội nhập, các ngân hàng quốc doanh có nhiều chính sách để tăng vốn, tăng giá trị ngân hàng như phát hành trái phiếu, cổ phần hóa ngân hàng. Đây là hình thức ngân hàng giữ vai trò quan trọng trong chuỗi mắc xích các ngân hàng của nước ta. Vì có 100% vốn thuộc ngân sách nhà nước, các ngân hàng này hoạt động dưới
sự quản lý của Nhà nước và ngoài các hoạt động thông thường, các ngân hàng này còn phải thực hiện các nhiệm vụ mà nhà nước giao cho.
Một số ngân hàng thương mại quốc doanh:
Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn (Agribank) Ngân hàng ngoại thương Việt Nam (Vietcombank)
Ngân hàng công thương Việt Nam (Vietinbank) Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam (BIDV)
* Ngân hàng thương mại cổ phần: Ngân hàng thương mại cổ phần được thành lập từ việc góp vốn kinh doanh của các cổ đông, doanh nghiệp. Trong đó mỗi cá nhân hay công ty chỉ được sở hữu một số lượng cổ phần giới hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Một số ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB)
Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á (DongA Bank) Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông (OCB) Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (MB Bank)
* Ngân hàng liên doanh: Ngân hàng này được thành lập theo hình thức góp vốn liên doanh giữa ngân hàng Việt Nam và ngân hàng nước ngoài, trong đó tỷ lệ góp của đối tác nước ngoài không quá 50%, trụ sở làm việc chính ở Việt Nam và dưới sự quản lý của pháp luật Việt Nam.
Một số ngân hàng liên doanh ở Việt Nam: Ngân hàng Việt Nga (VRB)
Indovina Bank Limited (IVB) Vinasiam Bank (VSB)
Vid Public Bank (VID)
* Ngân hàng 100% vốn nước ngoài: Ngân hàng có số vốn 100% từ nguồn vốn nước ngoài, được thành lập dựa trên những quy định của pháp luật Việt Nam, có đầy đủ các quyền như một ngân hàng cung cấp các dịch vụ cho thị trường Việt Nam, thời gian hoạt động không quá 99 năm.
Một số ngân hàng thương mại vốn 100% nước ngoài ở Việt Nam: Ngân hàng TNHH một thành viên HSBC
Ngân hàng TNHH một thành viên Hongleong Ngân hàng TNHH một thành viên ANZ
Ngân hàng TNHH một thành viên Standard Chartered
* Ngân hàng chi nhánh nước ngoài: Ngân hàng được thành lập 100% vốn nước ngoài theo luật pháp nước ngoài và được phép hoạt động tại Việt Nam.
Một số ngân hàng chi nhánh nước ngoài ở Việt Nam: Citibank
Bangkok Bank Shinhan Bank Deutsche Bank
Chương 6:
Bài làm:
Câu 1: So sánh thị trường sơ cấp – thứ cấp. Mối quan hệ
Sơ cấp Thứ cấp
- Là thị trường mua bán các CK lần đầu được phát hành qua đó huy động vốn để đưa vào đầu tư
- Thị trường này cung cấp hàng hóa cho TTCK , có khả năng thu gom mọi nguồn vốn tiết kiệm lớn nhỏ của từng hộ dân cư vừa có khả năng thu hút nguồn vốn to lớn từ nước ngoài, các nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ các doanh nghiệp, các tổ chức tài chính, chính phủ tạo thành một nguồn vốn khổng lồ tài trợ cho nền kinh tế một cách có hiệu quả, hoạt động của TTCK cũng làm tăng vốn cho nhà phát hành thông qua việc bán CK cho nhà đầu tư
Nó cũng trực tiếp cải thiện mức sống của người tiêu dung bằng cách giúp họ chọn thời điểm cho việc mua sắm của mình tốt hơn
- Việc mua bán CK trên TT sơ cấp thường được tiến hành thông qua trung gian đó là NH
- Phương thức phát hành chứng khoán : phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng
- Thị trường này hoạt động không liên tục
- Là thị trường mua đi bán lại các loại CK đã được phát hành lần đầu ở thị trường sơ cấp
- Thị trường thứ cấp tạo điều kiện dễ dàng để bán những CK đã phát hành ở thị trường sơ cấp TT thứ cấp này làm cho các CK có tính lỏng hơn, tính lỏng này làm cho CK được ưa chuộng và sẽ làm cho các tổ chức dễ dàng hơn cho các tổ chức phát hành bán chúng ở thị trường sơ cấp - TT thứ cấp xác định giá bán của mỗi loại CK mà tổ chức phát hành bán ở thị trường sơ cấp → Mặc dù TT thứ cấp không làm tăng thêm vốn đầu tư cho nền kinh tế nhưng chính nhờ 2 chức năng này mà thị
trường thứ cấp có vị trí quan trọng trong tổng thể thị trường tài chính
- Việc mua bán trên TT thứ cấp được tiến hành thông qua các công ty môi giới - Thị trường thứ cấp được tổ chức theo 2 cách: Thị trường tập trung, TT phi tập trung, TT thứ 3 là thị trường trong đó hđ giao dịch mua bán được thực hiện thông qua hệ thống đấu giá của Sở giao dịch và hệ thống máy tính của thị trường OTC - Thị trường này hoạt động liên tục,các CK được mua đi bán lại làm tăng khả năng thanh khoản cho CK .
thiết với nhau, thị trường sơ cấp tạo cơ sở hàng hóa cho TT thứ cấp....,2 thị trường này bổ sung cho nhau thúc đẩy nhau cùng phát triển.
Mối quan hệ : giữa thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Mối quan hệ giữa 2 thị trường này là mối quan hệ nội tại, trong đó thị trường sơ cấp là thị trường cơ sở, là tiền đề để cho thị trường thứ cấp hoạt động; thị trường thứ cấp là động lực. Nếu không có thị trường sơ cấp thì không có chứng khoán cho thị trường thứ cấp hoạt động; và ngược lại, nếu không có thị trường thứ cấp thì thị trường sơ cấp khó có thể hoạt động một cách trôi chảy được. Vì khi đó các loại chứng khoán rất khó khăn khi phát hành, không ai dám đầu tư vào chứng khoán vì chứng khoán không thể chuyển đổi thành tiền tệ khi cần, vốn của họ bị ứ động.
Câu 2: So sánh thị trường Tiền tệ - thị trường vốn. Mối quan hệ
TT Tiền tệ TT Vốn
Khái niệm
TT tiền tệ là Là nơi mua bán trao đổi các công cụ tài chính ngắn hạn (có thời hạn thanh toán
dưới 1 năm).
TT Vốn: Là nơi trao đổi mua bán các công cụ tài chính trung hạn và dài hạn (có thời hạn thanh
toán trên 1 năm)
Công cụ
đo lường Tín phiếu kho bạc
- Tín phiếu NHNN - Thương phiếu - Chấp phiếu NH - Chứng chỉ tiền gửi
- Hợp đồng mua lại - Đô la châu âu
Cổ phiếu - Trái phiếu
Đặc trưng công cụ
đo lường
tính thanh khoản cao - Mức rủi ro thấp - Thời hạn của các công cụ tài chính ngắn gây ảnh hưởng tạo
ra sự biến động nhỏ về lãi suất. Đối với công cụ đo lường thị trường tiền tệ sẽ có sự biến động,
rủi ro thấp động nghĩa với lợi nhuận thấp.
Có tính thanh khoản thấp - Mức rủi ro cao
- Thời hạn của các công cụ tài chính dài, trong khoảng thời gian đó mức lãi suất sẽ có sự biến động mạnh, mang về nguồn lợi nhuận lớn đối với các nhà đầu
tư.
Chủ thể tham gia thị
trường
Hộ gia đình, doanh nghiệp, trung gian tài chính, NHTW, kho bạc Nhà nước,
nhà môi giới…
Nhà phát hành, nhà đầu tư, tổ chức trung gian chứng khoán, cơ quan quản lý Nhà nước về chứng
khoán…
Phân loại thị trường
Thị trường tiền tệ bao gồm: thị trường tiền tệ liên NH và thị trường tiền
tệ mở rộng
Thị trường vốn bao gồm: thị trường tín dụng trung và dài hạn; thị trường
chứng khoán
Chức năng thị
trường
Đây là thị trường quan trọng để đáp ứng nhu cầu về vốn lưu động cho các DN, CP (TSX giản
đơn là chủ yếu)
Thỏa mãn nhu cầu về vốn đầu tư dài hạn cho doanh nghiệp và CP (TSX mở
Mối quan hệ: Thị trường tiền tệ và thị trường vốn là hai bộ phận cấu thành nên thị trường tài chính cùng thực hiện một chức năng là cung cấp vốn cho nền kinh tế. Do đó các nghiệp vụ hoạt động ở trên hai thị trường có mối liên quan bổ sung và tác động hỗ tương.
Lãi suất trên thị trường tiền tệ có ảnh hưởng lớn đến việc phát hành và mua bán chứng khoán trên thị trường vốn. Nếu lãi suất của các ngân hàng trả cho người tiết kiệm cao, điều này sẽ khiến cho người tiết kiệm thích gửi tiền vào ngân hàng để hưởng lãi suất và rủi ro thấp hơn so với việc đầu tư vào chứng khoán. Mặt khác, các biến đổi về giá cả và lãi suất trên thị trường tiền tệ thường kéo theo các biến đổi trực tiếp trên thị trường vốn như quan hệ cung cầu và giá của cổ phiếu và trái phiếu.
Câu 3: So sánh cổ phiếu – trái phiếu. Điểm giống nhau
Trái phiếu và cổ phiếu đều là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành.
Đều được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử. Đều có thể trao đổi mua bán, chuyển nhượng cầm cố, thế chấp, thừa kế.
Đều được nhận lãi (cổ tức đối với cổ phiếu, trái tức đối với trái phiếu) Đều là phương tiện thu hút vốn của nhà phát hành
Điểm khác nhau
Cổ phiếu Trái phiếu
Tính chất Cổ phiếu là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ ghi nhận quyền sở hữu
đối với một phần vốn điều lệ
Trái phiếu là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ ghi nhận quyền sở hữu đối
với một phần vốn vay. Về tư cách
người sở hữu – Người sở hữu cổ phiếu là cổ đông, thành viên của công ty, và được sở hữu 1 phần lợi nhuận của công ty dưới hình thức lãi cổ phiếu.
– Cổ phiếu còn được gọi là chứng khoán vốn.
– Người sở hữu trái phiếu là chủ nợ của công ty vì trái phiếu là 1 loại
giấy ghi nhận nợ.
– Trái phiếu còn được gọi là chứng khoán nợ. Về vấn đề
hưởng lợi nhuận – Cổ phiếu có độ rủi ro cao. – Cổ tức thay đổi tùy thuộc vào khả năng SXKD của công ty. Khi công ty làm
ăn có lãi mới được chia lợi tức, khi công ty làm ăn thua
– Độ rủi ro thấp hơn. – Lợi tức thường không thay đổi, không phụ thuộc vào
việc SXKD của công ty có lãi hay không có lãi.
lỗ thì không được chi trả cổ tức.
Về vấn đề
trách nhiệm – Người sở hữu cổ phiếu chịu trách nhiệm về các khoản nợ của
công ty theo tỷ lệ tương ứng với phần vốn góp vào công ty.
– Khi công ty bị giải thể hay phá sản thì cổ đông chỉ được trả lại phần vốn góp sau
khi đã thanh toán hết mọi nghĩa vụ, mọi khoản nợ của
công ty.
– Người sở hữu trái phiếu không phải chịu trách nhiệm về các khoản nợ
của công ty.
– Khi công ty bị giải thể hay phá sản thì chủ sở hữu trái
phiếu được ưu tiên thanh toán gốc và lãi trái phiếu trước chủ
sở hữu cổ phần.
Việc tham gia vào các hoạt động
của công ty
Người có cổ phiếu có quyền tham gia vào Đại hội đồng cổ đông của công ty, vào các cơ quan quản lý
điều hành của công ty.
Người có trái phiếu không có quyền tham gia vào các cơ quan quản
lý của công ty, không được quyền bỏ phiếu quyết định các vấn đề liên quan
đến hoạt động của công ty. Thời gian đáo
hạn
Cổ phiếu không có thời gian đáo hạn
Thường có một thời gian nhất định được ghi trong trái phiếu.
Hậu quả pháp lý của việc phát hành đối với công
ty
Kết quả của việc phát hành cổ phiếu sẽ làm tăng vốn điều lệ của
công ty cổ phần và làm thay đổi quyền quản trị của các cổ đông.
Kết quả của việc phát hành trái phiếu sẽ làm tăng vốn vay của công ty
cổ phần và không ảnh hưởng gì đến quyền quản trị của các cổ đông.