IV, PHÂN TÍCH HÒA VỐN VÀ ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH
2, Phân tích hòa vn ố
a. Doanh thu hòa vốn
Đồng 2018 2017 2016
Tổng doanh thu 4,313,029,866,969 3,337,056,476,800 1,719,854,299,516
Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 4,276,731,191,297 3,302,041,982,850 1,682,989,137,003
Doanh thu tài chính 17,582,525,881 6,099,643,521 6,532,537,287
Thu nhập khác 18,716,149,791 28,914,850,429 30,332,625,226
Số dư đảm phí =doanh thu thuần về bán hàng và CCDV – tổng biến phí
2018 2017 2016
Số dư đảm phí 258,759,102,040 208,831,835,376 162,169,065,844
Tỷ lệ số dư đảm phí = số dư đảm phí doanh thu thuần về bán hàng và CCDV
2018 2017 2016
Tỷ lệ số dư đảm phí 0.060503943 0.063243241 0.096357761 Doanh thu hòa vốn = tổng định phí tỷ lệ số dư đảm phí
Đồng 2018 2017 2016
46 b. Sản lượng hòa vốn
Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty Công Trình Viettel được chia ra làm 5 nhóm
Đồng 2018 2017 2016
Doanh thu các hợp đồng thương mại 307,069,201,238 302,647,209,202 82,911,360,474
Doanh thu kinh doanh bất động sản đầu tư 3,194,235,171 2,600,978,723 3,367,949,938
Doanh thu xây lắp công trình 1,247,049,590,644 1,296,006,506,850 1,577,433,009,234 Doanh thu khai thác và ứng cứu thông tin 2,582,225,562,938 1,727,787,288,075 19,276,817,357 doanh thu dịch vụ vật tư cố định băng rộng 137,192,601,306
4,276,731,191,297 3,329,041,982,850 1,682,989,137,003
Trong đó doanh thu về xây lắp công trình và doanh thu về khai thác và ứng cứu thông tin chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng doanh thu thuần về bán hàng về cung cấp dịch vụ
Doanh thu về xây lắp công trình dao động từ 825000000 đồng đến 1450000000 đồng . Lấy giá xây lắp trung bình là 1137500000 đồng . Số lượng công trinh đã thi công trong 3 năm sẽ là
Doanh thu khai thác và ứng cứu thông tin sẽ gồm 3 nhóm chính + Hoạt động viễn thông có dây
+ hoạt động viễn thông không dây
+ hoạt động viễn thông khác: kiểm tra, kiểm soát chất lượng mạng và dịch vụ Giá trung bình cả ba dịch vụ là 2865000 đồng cho 12 tháng lắp đặt
2018 2017 2016
số lượng công trình thi công 1096.307332 1139.34638 1386.754294 số lượng dịch vụ khai thác và ứng cứu thông tin 901300.371 603067.1163 6728.383022 Doanh thu hòa vốn mặt hàng i = tỷ lệ kết cấu mặt hàng i * doanh thu hòa vốn
có thể thấy rằng từ năm 2016 2017 mức tăng của dịch vụ khai thác và ứng cứu thông tin không rõ rằng nhưng từ năm 2017 2018 thì mức - - tăng thể hiện rất rõ, tăng gần 30%
Đối với công trình thi công, sản lượng hòa vốn giảm dần qua các năm từ 1386 giảm chỉ còn 1096 công trình thi năm. Công ty dang tập trung vào khai thác và ứng cứu thông tin
Đồng 2,018 2,017 2,016
doanh thu hòa vốn công trình thi công 506,644,579,240.05 537,113,911,230.92 606,872,094,926.92 doanh hòa vốn khai thác và ứng cứu thông tin 1,049,092,669,331.62 716,060,130,229.29 7,416,202,440.60 Đểxác định sản lượn ghòa vốn, nhóm chúng em đã tham khảo cách tính của thầy, tính về một giá và 1 sản lượng chung, nhưng trong qúa trình thực hiện x y ra nhi u vả ề ấn đề, bởi vì doanh thu ch y u c a công ty c ph n công trình Viettel nhủ ế ủ ổ ầ ận được là: doanh thu v khai thác và ng c u thông ề ứ ứ tin và xây l p công trình chênh l ch quá l n, nên vi c tính trung bình v 1 giá s dắ ệ ớ ệ ề ẽ ẫn đến sai sót l n v giá cớ ề ả, nên nhóm chúng em xin phép được tính riêng t ng sừ ản lượng và doanh thu hòa v n. ố
Trong đó, giá xây lắp công trình lại cao hơn rất nhiều so với giá khai thác và ng c u thông tin ứ ứ Sản lượng hòa vốn mặt hàng i = Doanh thu hòa vốn mặt hàng i * giá mặt hàng i
2018 2017 2016
Sản lượng hòa vốn công trình thi công 445.40 472.19 533.51 Sản lượng hòa vốn khai thác và ứng cứu thông
tin 366,175.45 249,933.73 2,588.55
48 Doanh thu m c tiêu = ụ 𝑡ổ𝑛𝑔 𝑐ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑏ấ𝑡 𝑏𝑖ế𝑛+𝑙ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑚ụ𝑐 𝑡𝑖ê𝑢
𝑡ỷ 𝑙ệ 𝑠ố 𝑑ư đả𝑚 𝑝ℎí
= 105,127,251,844+203,600,000,000
0.060503943 = 5,102,597,192,351.27
Với l i nhu n mợ ậ ục tiêu năm 2019 là 203,600,000,000 ( số liệu l y trên ấ https://finance.vietstock.vn/CTR-tong-cong-ty-co-phan-cong-trinh- viettel.htm)
Doanh thu m c tiêu cụ ủa năm 2019 tăng gần 16% so với năm 2018, tăng đến 5000,000,000,000. Nhìn chung, n u so b i sế ớ ố liệu các năm vừa qua, công ty c ph n công trình Viettel hoàn toàn có thổ ầ ểđạt được mức tăng như vậy.
3. Đòn bẩy tài chính