Phân tích kh ả năng sinh lời của tài s n ả
Công thức được áp d ng: ROA = Doanh thu thuụ ần/Tổng tài s n bình quân * L i nhu n ả ợ ậ
sau thuế/Doanh thu thu n. ầ
Chỉtiêu 2020 2019
Lợi nhuận sau thu ế 10.516.804 11.101.713 Tài sản đầu kỳ 1.452.213.413 1.282.448.640 Tài sản cu i k ố ỳ 1.568.126.913 1.452.213.413 Tải sản bình quân 1.510.170.163 1.367.331.027
Số vòng quay tài sản (DTT/TTSBQ) 0,038 0,043
Tỷ suất lợi nhuận ròng (LNST/DTT) 0,18 0,19
ROA 0,007 0,008
Nhận xét:
Số vòng quay tài s n cả ủa năm 2020 có sự ả gi m nh 0,005 vòng so vẹ ới năm 2019,
hiệu su t s d ng tài s n cấ ử ụ ả ủa ngân hàng đang giảm d n, ầ cũng là yếu tố làm cho ROA giảm.
Tỷ suất sinh l i trên tài s n cờ ả ủa Agribank trong giai đọan 2019 2020 không có –
nhiều biến động: Gi m nh 0,001 (T 0,008 xu ng 0,007). Do lả ẹ ừ ố ợi nhu n sau thu ậ ế
36
VND), bên cạnh đó, tổng tài sản bình quân tăng 142.839.136 triệu VND (Tăng từ
1.367.331.027 tri u VND lên 1.510.170.163 tri u VND). Tệ ệ ỷ s này gi m là do lố ả ợi nhuận sau thu giế ảm nhưng tổng tài s n lả ại tăng, có thể thấy đượ ằc r ng quy mô của
ngân hàng đã tăng nhưng lợi nhuận của ngân hàng lại giảm.
Kết lu n: Tậ ỷ suất sinh l i c a Agribank không cao và có ờ ủ xu hướng gi m. Nguyên nhân ả
chủ yếu đế ừn t sự suy giảm của thịtrường do ảnh hưởng c a d ch Covid-19. ủ ị
Phân tích kh ả năng sinh lời của vốn ch s h u ủ ở ữ
Công thức được áp d ng: L i nhu n sau thu /Doanh thu thu n * Doanh thu ụ ợ ậ ế ầ
thuần/Tổng tài s n bình quân * T ng tài s n bình quân/Vả ổ ả ốn ch sủ ở h u bình quân ữ
Chỉtiêu 2020 2019
Lợi nhuận sau thu ế 10.516.804 11.101.713
VCSH đầu k ỳ 69.096.232 58.180.630 VCSH cuối kỳ 73.084.295 69.096.232 VCSH bình quân 71.090.263,5 63.638.431 TTSBQ 1.510.170.163 1.367.331.027 Đòn bẩy tài chính (TTSBQ/VCSHBQ) 21,24 21,49 Vòng quay tài sản (DTT/TTSBQ) 0,038 0,043
Tỷ suất lợi nhuận ròng (LNST/DTT) 0,18 0,19
ROE 14,7% 17,4%
Nhận xét:
Số vòng quay tài s n cả ủa năm 2020 có sự ả gi m nh 0,005 vòng so vẹ ới năm 2019
Hiệu su t s d ng tài s n cấ ử ụ ả ủa ngân hàng đang giảm dần, đây cũng là yếu t làm ố
cho ROE giảm. Đòn bẩy tài chính cũng giảm 0,25 l n so vầ ới năm 2019, cho thấy doanh nghi p ệ đang ạ h n ch d n vi c vay nế ầ ệ ợđể tài tr cho hoợ ạt động kinh doanh. Việc này làm đẩy nhanh tốc độ giảm của chỉ số ROE.
Lợi nhuận trên v n chố ủ sở hữu của Agribank có sự biến động trong giai đoạn 2019
– 2020, chỉ s này gi m 2,7% (Gi m t 17,4% xu ng 14,7%). Bên cố ả ả ừ ố ạnh đó, vốn chủ s h u bình quân lở ữ ại tăng 7.451.832,5 triệu VND (Tăng từ 63.638.431 triệu VND lên 71.090.263,5 tri u VND). T s này gi m là do l i nhu n sau thu giệ ỷ ố ả ợ ậ ế ảm trong khi v n ch s h u lố ủ ở ữ ại tăng Quy mô của ngân hàng tăng nhưng lợi nhuận giảm. Nguyên nhân làm tăng vốn chủ sở hữu trong giai đoạn này là do trong 2020,
37
Ngân hàng đã nhận 118.470 triệu VND lãi trái phiếu Chính phủđặc biệt; Tại phiên
đấu giá ngày 16 tháng 11 năm 2020 tại Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX),
Ngân hàng đã thực hiện bán thành công toàn bộ 5.290.000 cổ phần tại Công ty C ổ
phần Du lịch Thương Mại Nông Nghi p Vi t Nam. Thu nh p t lãi bán c phệ ệ ậ ừ ổ ần
được trình bày t i Thuy t minh s 31 Báo cáo tài chính h p nh t Ngân hàng ạ ế ố – ợ ấ
Nông nghiệp và phát tri n nông thôn Viể ệt Nam năm 2020.
Kết lu n: L i nhuậ ợ ận trên v n ch s h u cố ủ ở ữ ủa Agribank đang có xu hướng gi m. ả
Nguyên nhân ch yủ ếu cũng như những ch sỉ ốtrên là do tác động khách quan c a th ủ ị trường vậy nên ngân hàng c n tiầ ếp t c duy trì ụ ổn định tình hình kinh doanh hiện t iạ.
3.4.6. Các tỷ số về chứng khoán
Chỉ số P/E
Công thức được áp d ng: Giá trụ ịtrường của cổ phi u / Thu nh p trên mế ậ ột cổ phi u ế
Đây là chỉ số thể hi n m i liên h gi a giá tr hi n t i c a m t c phi u so v i t s ệ ố ệ ữ ị ệ ạ ủ ộ ố ế ớ ỉ ố
thu nh p trên m i c phi u. Ch sậ ỗ ổ ế ỉ ốnày được dùng đểxác định giá trịtương đố ủi c a c ổ
phiếu c a các công ty cùng ngành, có th hiủ ể ểu là nhà đầu tư sẵn sàng tr bao nhiêu tiả ền cho một đồng l i nhuợ ận và xác định giá c phi u trên mổ ế ỗi cổ phi u. ế
Chỉ số EPS
Công thức được áp d ng: (L i nhu n sau thu - C tụ ợ ậ ế ổ ức ưu đãi) / Số ổ c phi u bình quân ế đang lưu hành
Đây là phần lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu thường của các cổđông sau khi
trừ c tổ ức ưu đãi, chỉ ố này được xem như mộ s t chỉ báo v khề ảnăng sinh lờ ủi c a doanh nghiệp. D a trên k t qu cự ế ả ủa ch s ta có thỉ ố ể thấy được Ngân hàng có chiến lược kinh doanh hi u qu hay không. N u t sệ ả ế ỷ ố này tăng thì có thê thấy được tình hình kinh doanh của Ngân hàng đang rất thuậ ợi và ngượn l c lại.
38
CHƯƠNG IV: NHẬN XÉT, GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ
4.1. Nhận xét
Trong năm 2020, tổng thu nhập hoạt động của Agribank đạt hơn 58.000 tỷđồng, giảm nhẹ1,9% so năm 2019. Trong đó, thu nhập lãi thuần vẫn đóng góp chính với 43.611 tỷđồng, tăng 2,6%. Lãi thuần từ mảng dịch vụtăng gần 13% lên 5.178 tỷ đồng nh ng lờ độ ực từ mảng hoạt động thanh toán.
Tỷ l lãi d thu trên l i nhu n sau thu tệ ự ợ ậ ế ại năm 2020 của Agribank g p 1,1 l n (Vấ ầ ới con s lãi d thu càng l n, khố ự ớ ảnăng tác động đế ợn l i nhu n càng cao, ch c n mậ ỉ ầ ột
điều ch nh nhỉ ỏcũng có thể khiến l i nhuợ ận tăng vọt.)
Đáng lưu ý, tính đến cuối năm 2020, lượng phát hành giấy tờ có giá tại Agribank (chủ yếu là trái phi u, tín phiế ếu, chứng chỉ ti n gề ửi, k phiỳ ếu) tăng mạnh 43% so với đầu năm, lên mức 40.205 tỷđồng. Trong đó, phát hành trái phiếu tăng 31% lên
mức gần 33.121 tỷ ng. đồ
Thu nh p hoậ ạt động gi m, song chi phí hoả ạt động lại tăng lên, khiến lãi thu n t ầ ừ
hoạt động kinh doanh thấp hơn 7,6% so với năm trước, xuống mức 31.935 tỷđồng.
Trong năm, Agribank trích 18.732 tỷđồng để dự phòng rủi ro, giảm 9,3%.
Về tình hình n x u tợ ấ ại Agribank, tính đến 31/12/2020, t ng n xổ ợ ấu đã tăng 21% so
với đầu năm, lên mức gần 21.527 t ỷđồng, chi m 1,78% tế ổng dư nợ.
Nợ phải trả tại Agribank tăng 8% so với đầu năm, lên mức hơn 1,49 triệu tỷđồng trong khi v n ch s h u ch có 73.084 tố ủ ở ữ ỉ ỷđồng. Như vậy, nợ phải trả tại Agribank gấp 20,4 l n v n chầ ố ủ s h u. ở ữ
Tuy nhiên, trong 4 ngân hàng l n nh t Vi t Nam hi n nay, ch còn m i Ngân hàng ớ ấ ệ ệ ỉ ỗ
Nông nghi p và Phát triệ ển nông thôn (Agribank) chưa cổ ph n hóa (k hoầ ế ạch được cổ phần hóa đã lỡ ẹ h n h n chót vào cuạ ối năm 2020). Do Agribank có vị thếđứng
đầu hệ thống, vốn điề ệu l của Agribank đã tụt xuống cuối cùng trong nhóm Big4 và
điều này khiến ngân hàng khó đảm b o ch s an toàn vả ỉ ố ốn, đồng th i làm h n ch ờ ạ ế
tốc độ tăng trưởng tín dụng. Do đó, trong những năm tới, Agribank còn gặp nhiều cản tr trong vi c m r ng tín dở ệ ở ộ ụng.
4.2. Giải pháp, kiến nghị
Trong tình hình th giế ới đang chịu sức ảnh hưởng n ng n cặ ề ủa đạ ịi d ch COVID-19, nền kinh t có ph n tu t dế ầ ộ ốc, song, sựkhó khăn này lại thúc đẩy nhu c u vay vầ ốn
39
để xoay s cho cu c s ng cở ộ ố ủa người dân tăng cao. Để tiế ục đồp t ng hành m t cách ộ đáng tin cậy, một phần chia sẻkhó khăn cùng người dân, sau đây là một số giải pháp, ki n ngh dành cho Agribank: ế ị
Đầu tư phát triển khoa học công nghệ cho phù hợp với thời đại số, đặc biệt là trong trạng thái phòng ch ng d ch bố ị ệnh, thúc đẩy giao d ch, tín d ng qua internet, ị ụ banking…
Giảm lãi su t, chấ ủđộng, s n sàng ngu n vẵ ồ ốn cho vay để hỗ trợ các doanh nghiệp và nguời dân vượt qua khó khăn. Điều này giúp Agribank xây d ng hình nh thân ự ả
thiện và th u hiấ ểu trong lòng người dân.
Thay đổi mức phí giao dich tại ngân hàng từ mức phí quy định thì miễn phí để hỗ
trợngười dân có tài kho n tả ại Agribank. Trước kia, m c phí giao d ch nứ ị ội – ngoại của ngân hàng khá cao so v i m t bớ ặ ằng chung, tuy nhiên, để chia sẻcùng người dân trong th i gian d ch bờ ị ệnh, Agribank đã hỗ trợ hoàn toàn chi phí giao d ch trong ị
và ngoài ngân hàng.
Tiếp t c tụ ập trung và đẩy mạnh đầu tư trong lĩnh vực nông nghi p, khu v c nông ệ ự
thôn, tạo điều kiện đểngười dân bi t thêm v tài chính d ch v c a Agribank tế ề ị ụ ủ ại
nơi đây.
Nâng cao chất lượng tín d ng, ki m soát và x ụ ế ửlý nợ ấ x u.
Tiếp t c chụ ủtrương tăng tỷ trọng cho vay đồng th i m r ng khách hàng bán l tờ ở ộ ẻ ại thành phố l n v i phát tri n s n ph m d ch v . ớ ớ ể ả ẩ ị ụ
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. https://www.agribank.com.vn
2. https://www.kinhtechungkhoan.vn
3. http://www.nganhangvietnam.vn
4. https://luanantiensi.com/lich-su-hinh-thanh- -phat-va trien-cua-ngan-hang-nong- nghiep-va-phat-trien-nong-thon-viet-nam
5. https://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/nang-cao-nang-luc-canh-tranh-cua-ngan- hang-nong-nghiep-va-phat-trien-nong-thon-viet-nam-300611.html
6. https://lib.agu.edu.vn/images_old_lib/image_content_lib/nagluccahtrah.pdf
7. http://nganhangaz.com/phi-rut-tien the- -bidv/
8. https://thebank.vn/blog/18268-tat-ca-thong tin- -can-biet-ve-phi-dich- -ngan-vu hang-hien-nay.html
9. https://infonet.vietnamnet.vn/thi-truong/24h/so-sanh-lai-suat-tiet-kiem-ngan- hang-agribank-bidv-vietcombank- -vietinbank-va thang-3-2021-278555.html
10.https://luanantiensi.com/danh-gia-nang-luc-canh-tranh-cua-agribank-bang-mo- hinh-swot
11.http://tapchinganhang.gov.vn/tac-dong- a-fintech-doi-voi-he-thong-ngan-cu hang-kinh-nghiem-cua cac- -nuoc-tren the- -gioi-va-goi-y-cho-.htm
12.https://www.vietinbank.vn/vn/tin-tuc/Nhung-san-pham-dang-dan- -cong-nghe-bi thay-the-20170612175303.html
13.https://www.agribank.com.vn/vn/ve-agribank/giai-thuong
14.https://hoatieu.vn/agribank-ngan-hang-nong-nghiep-va-phat-trien-nong-thon- viet-nam-173562
15.https://luanvanaz.com/phan-tich-co-hoi-thach-thuc-diem-manh-diem-yeu-swot- agirbank.html
16.https://chiasevaytien.com/tin-tuc/agribank- -ngan-hang-gi.htmla
17.https://www.agribank.com.vn/vn/ve-agribank/gioi-thieu-agribank
18.Văn hóa Ngân hàng Agribank
19.Tân Chủ t ch Ngân hàng Agirbankị
20.Báo cáo tài chính h p nhợ ất Vietcombank năm 2020