II. Các khoản phải thu
ACác khoản phải thu 2.640.301.69
1
2.695.171.799 9
54.870.108 2,078
1 Phải thu của khách hàng 2.074.179.36
9 2.259.772.765 185.593.396 8,9472 Trả trớc cho ngời bán 504.883.648 392.789.450 - 2 Trả trớc cho ngời bán 504.883.648 392.789.450 - 112.094.198 22,202 B Nợ phải trả 7.629.408.69 1 6.293.159.803 1.336.247.888- -17,51 1 Vay ngắn hạn 540.000.000 450.000.000 -90.000.000 -16,67 2 Phải trả ngời bán 1.436.288.04 8 600.635.616 -835.652.432 -58,18 3 Ngời mua trả tiền trớc 1.334.823.38
0 1.227.126.159 -107.697.221 -8,074 Thuế&các khoản nộp NN 432.293.022 318.108.584 -114.184.438 -26,41 4 Thuế&các khoản nộp NN 432.293.022 318.108.584 -114.184.438 -26,41 5 Phải trả CNV 56.338.377 72.898.786 16.560.409 29,39 6 Phải trả nội bộ 1.100.333.49 9 298.748.180 801.585.319 72,85 7 Vay dài hạn 2.157.711.59 4 1.688.684.851 -469.026.743 -21,37 Căn cứ vào bảng phân tích ta thấy các khoản phải thu năm 2003 của Cảng, số cuối năm so với số đầu năm đã giảm: 251.330.348 đồng tơng ứng với mức giảm 9,72% trong đó chủ yêú là các khoản phải thu của khách hàng giảm từ 2.524.212.851 đồng xuống còn 2.219.160.503 đồng, giảm số tuyệt đối: 305.052.348 đồng số tơng đối: 12,09%.
Trong khi đó các khoản phải thu trả lại tăng lên đáng kể, số đầu năm Cảng phải trả tăng lên: 2.163.664.839 đồng, số tơng đối tăng 31,39% khoản nợ vay ngắn hạn của Cảng ở đầu năm là: 530.000.000 đồng, đến cuối năm đã tăng lên
800.000.000 đồng, mức tăng tuyệt đối là: 270.000.000 đồng, số tơng đối 50,94%. Các khoản phải trả công nhân viên, phải trả nội bộ, phải trả ngời bán ... đều tăng so với đầu năm. Khoản vay dài hạn của Cảng cũng tăng mạnh, mức tăng tuyệt đối: 1.359.166.200 mức tăng tơng đối 112,76%. Nh vậy, trong kỳ kinh doanh tới Cảng phải có kế hoạch cụ thể tim giải pháp để giải quyết việc tồn đọng nợ ngắn hạn, nợ dài hạn cho Ngân hàng và cho công nhân viên.
3.2)- Phân tích khả năng thanh toán.
Khả năng thanh toán của Cảng thể hiện qua khả năng chuyển hoá thanh toán tiền để đáp ứng các nhu cầu thanh toán của Cảng.
* Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của Cảng . - Khả năng thanh toán hiện hành ( Khh )
TSLĐ và đầu t ngắn hạn Khh = Nợ ngắn hạn 4.411.748.791 Số đầu kỳ : Khhđk = = 0,78 5.637.852.522 4.041.869.021 Số cuối kỳ :Khhck = = 0,62 6.481.701.161
- Khả năng thanh toán nhanh ( Kn )
TSLĐ và dầu t ngắn hạn - Vật t hàng hoá tồn kho Kn = Tổng nợ ngắn hạn 4.911.748.791 - 1.375.035.109 Số đầu năm : Knđk = = 0,54 5.637.852.582 4.041.869.021 - 1.169.577.299
Số cuối năm: Knck = = 0,45 6.481.701.161 Tổng số nợ Hệ số nợ / tài sản = x 100 Tổng tài sản 6.903.372.522 Số đầu năm: x 100 = 49,77% 13.870.549.034 9.067.034.361 Số cối năm: x 100 = 53,99% 16.793.366.714
Hệ số nợ vào cuối kỳ đã tăng lên: 4,22% so với đầu năm (53,99% - 49,77%).
Điều này chúng tỏ các khoản nợ của Cảng vẫn cha đợc giảm bớt, khả năng tự lập của Cảng cha cao còn phụ thuộc nhiều vào Công ty và các đơn vị khác. Tuy vậy Cảng vẫn có lợi trong kinh doanh của mình vì đợc sử dụng một lợng lớn tài sản để gia tăng lợi nhuận trong khi chỉ bỏ ra một lợng vốn kinh doanh nhỏ.
Tổng nợ ngắn hạn và nợ khác Hệ số nợ ngắn hạn / TSLĐ = Tài sản lu động 5.637.852.522 + 60.150.000 Số đầu năm: = 1.29 4.411.748.791 6.481.701.161 + 20.800.000 Số cuối năm: = 1.61 4.041.869.021
Có thể nói doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ nhất là vào cuối năm khả năng thanh toán của Cảng đối với nợ ngắn hạn là kém khả
quan vì phần nợ ngắn hạn tài trợ cho TSLĐ ở mức cao, số còn lại đợc tài trợ bởi nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu. Trong khi đó vốn bằng tiền tại Cảng thấp, cuối năm chỉ tăng: 80.352.049 đồng. Để khắc phục tình trạng này, Cảng phải có chính sách khuyến khích thúc đẩy tiêu thụ, hoàn thành những sản phẩm dở dang và nhanh chóng hoàn thiện bàn giao thu tiền.
Doanh thu thuần Hệ số thu hồi nợ ( Hn ) =
Số d nợ bình quân phải thu 17.360.719.975 H n cuối kỳ =
2.648.212.851 + 2.390.882.503 2 2
Số d nợ bình quân các khoản phải thu x 360 Số ngày thu hồi nợ =
Doanh thu thuần 907.037.163.720
= = 52 17.360.719.975
Số vòng quay khoản phải thu của khách hàng hay hệ số thu hồi nợ của Cảng trong năm 2003 không cao, nên số ngày thu hồi nợ của khách hàng dài: 52 ngày. Điều này chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn lu động của Cảng sẽ bị giảm do vốn bị tồn đọng trong khoản phải thu mà không đa vào lu chuyển sinh lời. Mặt khác, xét ở tình trạng hiện nay, khả năng thanh toán của Cảng không mấy khả quan, sản l- ợng vốn bằng tiền ( tiền mặt ) thấp. Để khắc phục tình trạng này Cảng nên có chính sách chiết khấu cho khách hàng khi mua hàng để rút ngắn thời hạn thu tiền.
* Chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho ( Hk) Giá vốn hàng bán Hk =
Bình quân số d hàng tồn kho 4.024.855.685
Hk đầu năm = = 4,34 481.630.667 + 1.375.035.109 2 6.265.782.896 Hk cuối năm = = 4,92 1.375.035.109 + 1.169.577.299 2 Số d bình quân hàng tồn kho x 360 *Số ngày một vòng quay = hàng tồn kho Giá vốn hàng bán 928.332.888 x 360
*Số đầu năm : = = 83 ngày 4.024.855.685 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.272.306.204 x 360
*Số cuối năm : = = 73 ngày 6.265.782.896
Qua phân tích ta thấy số vòng quay của hàng tồn kho của Cảng ở cuối năm so với đầu năm đã tăng lên, đầu năm 4,34 vòng/ lần, cuối năm 4,92vòng / lần. Từ đó làm cho số ngày của một vòng quay hàng tồn kho giảm đi 10 ngày ( 73 - 83 ) chứng tỏ số ngày của một vòng quay hàng tồn kho của Cảng đã nhanh hơn. Điều này cho thấy hàng hoá của Cảng lu chuyển nhanh vào cuối năm, vốn đầu t vào khoản mục hàng tồn kho đã nhanh chóng chuyển đổi thành tiền. Do vậy, Cảng cần phát huy ở điểm này để giảm bớt khối lợng sản phẩm dở dang và vốn ứ đọng trong hàng tồn kho. Để đánh giá kết quả kinh doanh và một số chỉ tiêu lợi nhuận của doanh nghiệp ta phải căn cứ vào bản báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Cảng Khuyến Lơng.
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, Cảng cần phải có tài sản bao gồm TSCĐ và TSLĐ. Việc phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng nh tình hình biến động của tài sản là vô cùng cần thiết.
Tuy nhiên, để đánh giá đầy đủ tình hình tài chính của Cảng Khuyến lơng cần phải đi sâu phân tích từng khoản mục trong bảng cân đối kế toán và mối quan hệ giữa các khoản mục này. Qua đó xác định đợc mức độ ảnh hởng của tài chính đến từng nhân tố đối với quá trình sản xuất kinh doanh của Cảng.
Để đánh giá kết quả kinh doanh và một số chỉ tiêu lợi nhuận của doanh nghiệp phải căn cứ vào bản báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của năm 2002 Cảng Khuyến lơng để thấy đợc sự biến động khách quan và chính xac nhất.
Bảng báo cáo
kết quả hoạt động SXKD
(31/12/2004)
Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu MS Kỳ trớc Kỳ này Luỹ kế từ đầu năm Tổng doanh thu 01 4.425.899.796 6.840.945.235 17.360.719.975 Các khoản giảm trừ 03 - Chiết khấu 04 - Giảm giá 05 - Hàng bán bị trả lại 06 - Thuế tiêu thụ đặc biệt 08 - Thuế xuất nhập khẩu 09
1. Doanh thu thuần 10 4.425.899.796 6.840.945.235 17.360.719.975 2. Giá vốn hàng bán 11 4.024.855.685 6.265.782.896 15.706.303.098 3. Lãi gộp 20 401.044.111 575.162.339 1.654.416.877
4. Chi phí bán hàng 21
5. Chi phí QLDN 22 273.533.274 390.700.072 1.148.818.382 6. Lãi thuần từ HĐKD 30 127.510.837 184.462.267 505.598.495 - Thu hoạt động tài chính 31 1.256.549 786.221 3.943.301 - Chi hoạt động tài chính 32 105.869.363 114.773.358 397.721.922 7. Lãi từ HĐ tài chính 40 -104.612.814 -113.987.137 -393.778.621
- Thu bất thờng 41 - 1.262.667.619 1.278.456.919
- Chi bất thờng 42 2.368.119 428.278.045 442.804.319 8. Lãi bất thờng 50 -2.368.119 834.389.174 835.652.600 9. Tổng lợi nhuận trớc thuế 60 20.529.904 904.864.304 947.472.474 10. Thuế thu nhập phải nộp 70
11. Lợi nhuận sau thuế 80 20.529.904 904.864.304 947.472.474
3.3)- Phân tích hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời 3.3.1)- Hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ các nguồn nhân tài vật lực của Cảng để đạt đợc kết quả cao nhất trong quá trình kinh doanh với tổng chi phí là thấp nhất.
Kết quả đầu ra ( doanh thu thuần ) Hiệu quả kinh doanh =
Yếu tố đầu vào ( nguồn vốn chủ sở hữu )
17.360.719.975
Hiệu quả kinh doanh = = 2,36 cuối kỳ 6.967.176.512 + 7.726.329.353
2
Chỉ tiêu này phản ánh sức sản xuất của vốn chủ sở hữu tại Cảng Khuyến l- ơng. Nh vậy, bình quân Cảng Khuyến lơng đầu t 2 đồng vào vốn chủ sở hữu trong kỳ thì sức sản xuất đối với doanh thu thuần là: 2,36 đồng doanh thu.
3.3.2)- Phân tích hiệu quả sử dụng TSCĐ.
Doanh thu thuần Sức sản xuất của TSCĐ =
Nguyên giá bình tài sản cố định 4.425.899.796 Đầu năm = = 0,5 8.967.968.307 6.840.945.235 Cuối năm = = 0,63 10.848.778.805,5
Lợi nhuận thuần * Sức sinh lợi của TSCĐ =
Nguyên giá bình quân TSCĐ 127.510.837 Đầu năm: = 0,02 8.967.968.307 184.462.267 Cuối năm: = 0,02 10.848.778.805,5 Lãi gộp (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
* Sức sinh lợi của TSCĐ =
Nguyên giá bình quân TSCĐ 401.044.111
Đầu năm: = 0,05 8.967.968.307
575.162.339
10.848.778.805.5
Qua chỉ tiêu phân tích trên cho ta thấy 1 đồng nguyên giá TSCĐ bình quân đầu năm đã đem lại 0,02 đồng lợi nhuận thuần và 0,05 đồng lãi gộp. Cuối năm đem lại 0,02 đồng lợi nhuận thuần và 0,08 đồng lãi gộp. Nh vậy, trình độ sử dụng vốn cố định của Cảng Khuyến lơng ở thời điểm cuối năm đạt hiệu quả cao hơn đầu năm. Cùng 1 đồng vốn cố định bỏ ra đầu năm tạo ra 0,5 đồng doanh thu nhng ở cuối năm tạo ra 0,63 đồng doanh thu. Do đó, đã phần nào làm giảm suất hao phí TSCĐ tiết kiệm đợc vốn.
Điều nay cho thấy việc đầu t máy móc thiết bị trong năm 2003 của Cảng đã có tác dụng tích cực làm tăng mức sản xuất sản phẩm, khuyếch đại doanh thu thuần. Việc sử dụng hiệu quả vốn cố định trong năm qua có ý nghĩa rất quan trọng, nó thể hiện Ban Lãnh đạo Cảng đã có cố gắng nhiều trong công tác điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh và Cảng đã dùng khi đầu t vào máy móc thiết bị trong hoạt động sản xuất cũng nh trong công tác quản lý Cảng.
3.3.3)- Khả năng sinh lới vốn
Ngoài việc xem xét hiệu quả kinh doanh dới góc độ sử dụng TSCĐ và TSLĐ, khi phân tích ta phải xét đến hiệu quả sử dụng vốn dới góc độ sinh lợi vì đây là một trong những nội dung phân tích đợc các nhà đầu t quan tâm tới bởi nó gắn liền với lợi ích của họ cả ở hiện tại và tơng lai. Để đánh giá khả năng sinh lợi của vốn ngời ta tính và so sánh các chỉ tiêu sau:
Tỷ suất sinh lợi của tài sản ( ROA )
Lợi tức sau thuế
ROA = x 100% Tổng TS bình quân 20.529.904 ROAđầu kỳ = x 100% = 1,63% 1.263.478.871 904.864.304 ROA = x 100% = 5,90%
15.331.957.874
Nh vậy, cứ 100 đồng tài sản đầu t tại Cảng ở thời điểm đầu năm sẽ tạo ra 1,63 đồng lợi nhuận sau thuế, tại thời điểm cuối năm tăng lên 5,90 đồng lợi nhuận sau thuế.
Tỷ suất lợi nhuận ròng của vốn kinh doanh .
Đây là chỉ tiêu quan trọng đối với doanh nghiệp nói chung và Cảng Khuyến Lơng nói riêng, nó giúp cho nhà quả trị trong các doanh nghiệp lựa cho đợc các phơng hớng đầu t.
Tỷ suất lợi nhuận = Số vòng quay x Tỷ suất doanh lợi vốn kinh doanh toàn bộ vốn
Trong đó :
Doanh thu thuần * Số vòng quay =
toàn bộ vốn Vốn kinh doanh bình quân Lợi nhuận sau thuế
* Tỷ suất doanh lợi = x 100% Doanh thu thuần
Từ số liệu ỏ bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh ta tính đợc:
6.840.945.235
* Số vòng quay = = 0,45 vòng toàn bộ vốn 15.334.957.874
* Tỷ suất doanh lợi hay tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần: 20.529.904 Số đầu năm = x 100% = 0,46% 4.425.899.796 904.864.304 Số cuối năm = x 100% = 13,22%
6.840.945.235
Vậy: Tỷ suất lợi nhuận vốn = 0,45 vòng x 13,22% = 5,949% kinh doanh năm 2003
Nh vậy tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần cuối năm đã tăng
(13,22% - 0,45%= 12,73%). Điều này cần đợc ban lãnh đạo quan tâm và duy trì
tốt tốc độ kinh doanh nh hiện nay. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Lợi nhuận trớc thuế Tỷ suất lợi nhuận =
trớc thuế trên doanh thu Doanh thu ( thuần )
Doanh nghiệp không phải nộp thuế thu nhập do đó tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu bằng tỷ suất lợi nhuân sau thuế trên doanh thu.
Lợi nhuận trớc thuế và lãi vay Tỷ suất sinh lời =
của tài sản Giá trị tài sản bình quân 20.529.904 Số đầu năm = x 100% = 0,23% 8.967.968.307 904.864.304 Số cuối năm = x 100% = 8,34% 10.848.778.805
Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận sau =
thuế trên vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bình quân 904.864.304
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế = x 100% = 12,32%
trên vốn chủ sở hữu năm 2003 7.346.752.933
Nh vậy, cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu Cảng bỏ vào kinh doanh mang lại 0,123 đồng lợi nhuận sau thuế, mặt khác doanh lợi vốn chủ sở hữu lớn hơn doanh lợi tổng vốn điều này chứng tỏ việc sử dụng vốn vay rất có hiệu quả.
Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh của Cảng đạt 5,949 % ứng với 0,5949 đồng lợi nhuận sau thuế từ 1 đồng vốn kinh doanh là do ảnh hởng bởi 2 nhân tố:
- Cảng sử dụng bình quân 1 đồng vốn kinh doanh tạo ra 0,45 đồng doanh thu.
Trong 1 đồng doanh thu có 1,1322 đồng lợi nhuận sau thuế.
Qua mối qua hệ trên ta thấy muốn tăng hiệu quả của tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh thì Cảng phải đẩy mạnh lu thông hàng hoá giảm chi phí để hạ giá thành sản phẩm bán ra hay nói cách khác, muốn tăng tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp phải đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hoá bán ra và tích cực giảm chi phí để hạ gia thành sản phẩm.
Tóm lại, từ các kết quả đã phân tích ở trên ta thấy khả năng thanh toán của Cảng đã phần nào ổn định, khả năng tự tài trợ của Cảng rất tốt, hiệu suất sử dụng vốn lu động và vốn cố định cao do đó ít ảnh hởng đến mức sinh lợi vốn kinh doanh của Cảng. Qua phân tích ta thấy số vòng quay toàn bộ vốn của Cảng là khá cao 0,45 vòng là do số lợng sản phẩm hàng hoá của Cảng vận chuyển, tiêu thụ lớn làm cho doanh thu của doanh nghiệp tăng lên.
Phần III
Một số ý kiến nhằm hoàn thiện
tình hình tài chính tại Cảng Khuyến Lơng 1 - Môt số thuận lợi của Cảng Khuyến Lơng
- sau nhiều năm sắp xếp lại sản xuất đổi mới tổ chức quản lý, điều hành, Cảng đã khẳng định chố đứng của mình trên thị trờng tạo niềm tin cho Khách hàng và cho Lao động của Công ty phấn đấu vì lợi ích và tơng lai của Công ty.
- Tổng Giám đốc và Thờng vụ Đảng uỷ bộ phận thờng xuyên quan tâm và chỉ đạo sâu sát về mọi mặt.
- Ban lãnh đạo, Đảng uỷ và toàn thể CBCNV toàn tâm toàn ý phấn đấu cho sự phát triển của Cảng
` - Kết quả đầu từ những năm trớc đặc biệt là năm 2002 và 2004 về phơng tiện Vận tải thuỷ, bộ, Kho bãi, cầu tàu, thiết bị bỗc xếp đã góp phần nâng cao năng lực SXKD tăng khả năng cạnh t ranh, mở rộng phạm vi hoạt động.
- Các mặt hàng và Khách hàng truyền thống: Xi măng, Than, Thức ăn Gia súc vẫn là bạn…
hàng tin cậy đã góp phần cho Công ty giữ vững đợc chỉ tiêu đề ra.
- Tổng công ty Hàng hải ViêtNam, bộ Giao thông Vận tải, các cơ quan hữu quan thờng xuyên quan tâm giúp đỡ tạo điều kiện về nhiều mặt giúp Cảng thực hiện tốt mục tiêu đề ra.
2 - Một số khó khăn chính