Phòng ngừa bán QCM : nắm giữ cổ phiếu Phòng ngừa bán QCB: bán giao sau cố phiếu
Giải: X=1.5$, P=0.05$/bảng, St = 1.42, Ns = 62.500
Lời lỗ quyền chọn bán π = (-X+St + P)* Ns= (-1.5+1.42+0.05)*62.500= -1.875$
Câu 116: Một nhà đầu tư đang nắm giữ một quyền chọn mua có thể đóng vị thế bằng 1 trong
những cách sau đây, ngoại trừ:
a) Để quyền chọn đáo hạn kiệt giá b) Thực hiện quyền chọn
c) Đặt lệnh bù trừ (offset) d) Mua một quyền chọn bán
Câu 117 Chênh lệch giữa giá giao sau và giá giao ngay được gọi là:
a) Phần bủ rủi ro b) Chi phí lưu giữ c) Basic
d) Cả B và C đều đúng
Câu hỏi 118: Phòng ngừa rủi ro trái phiếu công ty bằng hợp đồng giao sau trái phiếu chính phủ
là một hình thức … và có rủi ro basis … a) Phòng ngừa tối thiểu; thấp hơn b) Phòng ngừa chéo;cao hơn c) Phòng ngừa chéo; thấp hơn d) Phòng ngừa tối thiểu; cao hơn
Câu hỏi 119 Một quyền chọn bán với giá thực hiện $50, trên mỗi cổ phiếu có giá $48 thì đc gọi
là:
a) Không câu nào đúng b) Ngang giá (ATM) c) Kiệt giá ( OTM) d) Cao giá (ITM)
Câu Hỏi 120 NewCo Inc. và SeaStar Inc. vừa ký hợp đồng hoán đổi đồng đô Mỹ và franc Thuy
Sỹ. NewCo Inc. sẽ hoán đối 400,000 USD cho lượng franc Thụy Sỹ tương ứng từ SeaStar. Tỷ giá giao ngay hiện tại là USD/CHF = 0,92. Lãi suất đồng USD là 9%/năm và lãi suất franc Thụy Sỹ là 8%/năm. Hợp đồng hoán đối có kỳ hạn 3 năm và các bên tham gia trả lãi suất 6 tháng 1 lần. Theo hợp đồng hoán đổi, SeaStar lần lượt sẽ nhận được dòng tiền lãi kỳ đầu tiên là bao nhiêu:
O a. 14.720 CHF. O b. 45.525 USD. O c 22.500 USD.