Mối quan hệ phi tuyến tính giữa quy mô ngân hàng (SIZE) và rủi ro thanh khoản ngân hàng được khẳng định trong nghiên cứu của Shen và cộng sự (2009). Tuy nhiên
trong các nghiên cứu của Lucchetta (2007); Akhtar và cộng sự (2011), Bonfim và Kim (2011); Đặng Văn Dân (2013) thì lại có tương quan âm giữa quy mô ngân hàng với rủi ro thanh khoản. Hoạt động của ngân hàng chủ yếu tập trung vào việc gia tăng lợi nhuận thông qua việc sử dụng tối đa các nguồn vốn huy động được nhưng khi làm
vậy sẽ dẫn đến việc giảm dự trữ bắt buộc đe dọa đến rủi ro thanh khoản vì vậy có sự tương quan dương giữa ROE và rủi ro thanh khoản theo Bunda và Desquilbet
Biến độc lập: Các yếu tố nội tại của ngân hàngcủa ngân hàng. Đồng thời đảm bảo thanh khoản cao và ngược lại, tuy nhiên trong
nghiên cứu của tác giả Trương Quang Thông (2013) thì lại đưa ra kết luận hai yếu tố này có mối tương quan cùng chiều.
Theo Bonin và cộng sự (2008) các khoản vốn mà ngân hàng huy động được chủ yếu tập trung vào hoạt động tín dụng, vì vậy các khoản vay thông thường thường có tính thanh khoản thấp do đó các khoản rút tiền lớn thì lại không được báo trước nên nếu không thu hồi kịp các khoản nợ tín dụng thì ngân hàng có khả năng rơi vào tình trạng
mất thanh khoản. Kết quả thực nghiệm chứng minh tỷ lệ cho vay có tác động cùng chiều với rủi ro thanh khoản cũng được tác giả Trương Quang Thông đề cập trong nghiên cứu năm 2013.
Các nghiên cứu của các tác giả: Lucchetta (2007); Vong và Chan (2009) cho thấy mối quan hệ cùng chiều với rủi ro thanh khoản đó là tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng phản ánh chất lượng của khoản cho vay hay rủi ro tín dụng (Shen & cộng sự, 2009); nếu chi phí dự phòng tăng cao phản ánh chất lượng
của các khoản cho vay bị giảm và nguy cơ xảy ra rủi ro tín dụng gia tăng. Đa số các nghiên cứu đều cho thấy mối tương quan dương giữa tỷ lệ dự phòng dự phòng rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản của các ngân hàng như: Delécha và cộng sự (2012), Cucinelli (2013). Nghiên cứu của Vong và chan (2009); Vodova (2011); Bonfim và Kim (2011) cho kết quả cho thấy mối tương quan âm giữa khả năng thanh khoản và lạm phát, điều này hàm ý rằng rủi ro thanh khoản cao hơn.
Qua việc nghiên cứu lý thuyết về thanh khoản và các yếu tố tác động đến rủi ro thanh
khoản cùng với việc khảo lược các công trình nghiên cứu trước đây thì tác giả lựa chọn mô hình nghiên cứu của tác giả Trương Quang Thông (2013) để làm mô hình gốc để xây dựng mô hình nghiên cứu đề xuất áp dụng cho bài nghiên cứu này vì
Kim (2011); Đặng Văn Dân (2013). 2 ROE Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân Bunda và Desquilbet (2008); Shen và cộng
sự (2009) _(Tổng dư nợ tín dụng - Tổng huy động vốn )Tổng tài sản
3 CAP Tỷ lệ vốn
chủ sở hữu
Trương Quang Thông (2013) _ V n ch s h uố ủ ở ữ T ng tài s nổ ả 4 TLA Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản Bonin và cộng sự (2008); Trương Quang Thông (2013) _ T ng d n cho vayổ ư ợ T ng tài s nổ ả 5 NPL Tỷ lệ nợ xấu Lucchetta (2007); Vong và Chan (2009) _ T ngổ nợ x uấ T ng d nổ ư ợ 6 LLR Tỷ lệ dự phòng rủi ro Shen và cộng sự (2009) Giá tr trích l p d phòng r i ro tín d ngị ậ ự ủ ụ T ng d nổ ư ợ
Biến độc lập: Các yếu tố liên quan đến kinh tế vĩ mô
7 INF Lạm phát
Delécha và cộng sự (2012), Cucinelli (2013). Nghiên cứu của Vong và chan (2009); Vodova
Tỷ lệ lạm phát (INF) lấy từ số liệu
8 FGAP Khe hở tài
trợ
Trương Quang Thông (2013)
(Tổng dư nợ tín dụng — Tổng huy động vốn )
thập được, đối với luận văn này tác giả đề xuất mô hình nghiên cứu các các yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam từ việc kế thừa mô hình có chọn lọc từ những nghiên cứu trong nước và nước ngoài có liên quan đến đề tài, đặc biệt là nghiên cứu của Ferrouhi và Lahadiri (2014) vì nghiên cứu sử dụng các các
biến độc lập nội tại của ngân hàng và các biến kinh tế vĩ mô phù hợp với hoàn cảnh hoạt động của hệ thống NHTM và tình hình kinh tế xã hội tại Việt Nam. Bên cạnh đó, nghiên cứu này sử dụng biến phụ thuộc đại diện cho rủi ro thanh khoản là khe hở
tài trợ (FGAP). Với mục tiêu nghiên cứu đã xác định, mô hình nghiên cứu đề nghị như sau:
FGAP = α + β1SIZEit + β2ROEit + β3CAPit + β4TLAit + β5NPLit + β6LLRit + β7GDPt + β7INFt + Sit
Trong đó: FGAP là khe hở tài trợ; SIZEit là quy mô ngân hàng thứ i tại thời điểm t; ROEit là tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thứ i tại thời điểm t; CAPit là tỷ lệ vốn chủ sở hữu thứ i tại thời điểm t; TLAit là tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản thứ i tại thời điểm t; NPLit là tỷ lệ nợ xấu thứ i tại thời điểm t; LLRit là tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng thứ i tại thời điểm t; INFit là tỷ lệ lạm phát trong năm thứ t.
β1 là hệ số chặn; βi hệ số hồi quy; i là đại diện cho các NHTM thứ i; t là đại diện cho thời gian từ năm 2011 - 2019.