- Lạm phát: 12%
Phân tích tài chính dự án
• Khấu hao tài sản cố định
KHOẢN MỤC Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
Nguyên giá TSCĐ 420.94 420.94 336.75 252.56 168.37 84.19 Khấu hao trong kỳ 84.19 84.19 84.19 84.19 84.19 Khấu hao lũy kế 84.19 168.37 168.37 168.37 168.37 Giá trị còn lại cuối kỳ 420.94 336.75 252.56 168.37 84.19 -
• Kế hoạch doanh thu của dự án
KHOẢN MỤC Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
Công suất huy động 70% 80% 90% 80% 70% Số khách phụ vụ 75,600 86,400 97,200 86,400 75,600 Giá bán 0.062 0.069 0.077 0.087 0.097 Doanh thu 4,657.0 5,960.9 7,510.7 7,477.4 7,327.8
• Kế hoạch lãi lỗ của dự án
Doanh thu 4,657.0 5,960.9 7,510.7 7,477.4 7,327.8 Chi phí hoạt động 3,501.09 3,921.22 4,391.77 4,918.78 5,509.04 Khấu hao 84 84 84 84 84 EBIT 1,071.68 1,955.50 3,034.79 2,474.39 1,734.59 Thuế TNDN 267.92 488.87 758.70 618.60 433.65 Lợi nhuận sau thuế 803.76 1,466.62 2,276.09 1,855.79 1,300.94
• Kế hoạch ngân lưu của dự án
Năm 0 1 2 3 4 5
KHOẢN THU
Doanh thu 4,656.96 5,960.91 7,510.75 7,477.36 7,327.82 Thanh lý tài sản cố định
Thu hồi tiền cọc
Tổng ngân lưu vào 0.00 4656.96 5960.91 7510.75 7477.36 7327.82 756.00
KHOẢN CHIVốn cố định 1282.94 Vốn cố định 1282.94 Chi phí hoạt động 3,501.09 3,921.22 4,391.77 4,918.78 5,509.04 Chênh lệch CB 875.27 105.03 117.64 131.75 147.56 -1377.26 Thuế TNDN 267.92 488.87 758.70 618.60 433.65 Tổng ngân lưu ra 1282.94 4644.29 4515.13 5268.10 5669.14 6090.25 -1377.26 NCFt - AEPV -1282.94 12.67 1,445.78 2,242.64 1,808.23 1,237.57 2,133.26
• Sử dụng phương pháp hiện giá thu nhập thuần (NPV) để tính hiệu quả tài chính của dự án. 6 0 ( ) (1 ) t t t CF NPV AEPV k = = + ∑ Với k = 0.2 + 0.12 + 0.2 x 0.12 = 0.344 = 34.4% (vì có lạm phát) NPV(AEPV) = 1,649 triệu VND > 0. Vậy dự án có hiệu quả tài chính
9. Chiến lược rút lui:
Có rất nhiều phương an rút lui nhưng nhóm sẽ chọn cách ngừng hoạt động kinh doanh và thanh lý tài sản để thu hồi vốn và cho thuê mặt bằng kinh doanh dự án nhằm đầu tư vào các dự án khác. Có hai lý do để không chọn hình thức sang nhượng lại quán cho chủ đầu tư khác:
• Thứ nhất, chúng tôi không muốn mất ý tưởng kinh doanh vào tay nhà đầu tư khác.
• Thứ hai, ngừng hoạt động kinh doanh để nghiên cứu lại thị trường cũng như điều chỉnh lại dự án, nếu có cơ hội sẽ đưa ICF quay lại thị trường lần nữa.