Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR). Theo giả thuyết 1: Tồn tại tương quan
nghịch giữa tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và khả năng sinh lời (ROA, ROE). Với dữ liệu thu thập được, kết quả nghiên cứu cho ra tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tác động ngược chiều với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và không tác động với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Million Gizaw (2015). Theo lý thuyết, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là tỷ lệ giữa tổng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và điều này sẽ làm giảm tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Đó là do việc dự trữ số tiền cần thiết quá mức để xử lý những rủi ro bất ngờ mà các ngân hàng có thể gặp phải. Đồng thời, việc nắm giữ vốn vượt quá mức sẽ ảnh hưởng ngược lại đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại. Mặc dù yêu cầu tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTM tại Việt Nam là 8% nhưng từ kết quả thống kê mô tả (Bảng 4.1) cho thấy tỷ lệ an toàn vốn trung bình khoảng 13.33%, cao hơn mức yêu cầu tối thiểu.
Chỉ số năng lực cho vay (INVSTA). Theo giả thuyết 3: Tồn tại tương quan
thuận giữa chỉ số năng lực cho vay và khả năng sinh lời (ROA, ROE). Trên thực tế, lợi nhuận của một ngân hàng phụ thuộc vào số lượng hoặc thành phần của danh mục tín dụng của ngân hàng đó. Thông thường, các khoản cho vay tạo ra doanh thu từ lãi và theo cách này, danh mục tín dụng lớn sẽ đồng nghĩa với việc cải thiện lợi nhuận của ngân hàng. Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu cho ra kết quả tác động ngược chiều. Khi danh mục tín dụng lớn cũng có thể dẫn đến giảm lợi nhuận của ngân hàng nếu nó chủ yếu bao gồm các khoản cho vay rủi ro cao, có thể gây ra lợi nhuận thấp hơn và tổn thất tài chính. Kết luận rằng sự thay đổi trong khả năng sinh lời của ngân hàng phần lớn phụ thuộc vào những thay đổi trong rủi ro tín dụng và sự thay đổi trong rủi ro tín dụng có thể phản ánh những thay đổi trong chất lượng tín dụng của danh mục cho vay của ngân hàng. Kết quả tương đồng với các nghiên cứu của Adebayo O. , David A. , Samuel O. , (2011), Limon Moinur Rasul (2013) và Aremu Mukaila Ayanda và cộng sự (2013).
Chỉ số tổng dư nợ trên tiền gửi khách hàng (LDEP). Theo giả thuyết 4: Tồn tại tương quan thuận giữa chỉ số tổng dư nợ trên tiền gửi khách hàng và khả năng sinh lời (ROA, ROE). Nghiên cứu cũng cho kết quả cùng chiều. Các ngân hàng có khả năng chuyển đổi lượng tiền gửi ngày càng tăng thành các khoản cho vay được hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất để tăng thu nhập của họ. Các hệ số của hệ số khả năng thanh toán được đo lường bằng các khoản cho vay trên tiền gửi của khách hàng là dương đáng kể cho thấy khả năng thanh khoản cải thiện khả năng sinh lời của ngân hàng. Kết quả này là do tổng thu nhập của các ngân hàng thương mại bao gồm phần lớn thu nhập lãi từ hoạt động cho vay. Như vậy, khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại phụ thuộc vào khả năng chuyển đổi lượng tiền gửi ngày càng tăng thành các khoản cho vay. Việc các ngân hàng tăng cường hoạt động cho vay, đầu tư chứng khoán kinh doanh và tăng chứng khoán có tính thanh khoản cao (CK sẵn sàng để bán). Đồng thời giảm lãi suất huy động để giảm lượng tiền gửi khách hàng đã giúp các ngân hàng giảm thiểu lượng tiền gửi thừa, sử dụng một cách hiệu quả tiền gửi hiện tại để đầu tư sinh lời làm tăng hiệu quả sử dụng vốn cổ đông cũng như giúp tình hình kinh doanh của các NHTM được cải thiện phần nào trong tình hình nền kinh tế khó khăn, lạm phát tăng cao như hiện nay. Các nghiên cứu của Aremu Mukaila Ayanda và cộng sự (2013) và Limon Moinur Rasul (2013) cũng cho ra kết quả tương tự.
Chỉ số cơ cấu tiền gửi (DEPOS). Theo giả thuyết 5: Tồn tại tương quan
thuận giữa chỉ số cơ cấu tiền gửi và khả năng sinh lời (ROA, ROE). Với dữ liệu thu thập được, kết quả cho thấy chỉ số cơ cấu tiền gửi có mối quan hệ ngược chiều với khả năng sinh lời của NHTM (ROA, ROE), kết quả này phù hợp với các nghiên cứu Mustafa (2012) và Davydenko, Antonina (2010). Là nguồn cung cấp vốn chính cho các ngân hàng, nhìn chung, tiền gửi của khách hàng có ảnh hưởng tích cực đến hoạt động của ngân hàng nếu có nhu cầu vay thỏa đáng trên thị trường. Trong trường hợp, các ngân hàng không có khả năng giải phóng tiền thông qua các khoản cho vay có thể làm giảm mức sinh lời của ngân hàng do các khoản lãi phải trả cho người gửi tiền. Tuy nhiên, nếu không có đủ nhu cầu vay, việc gửi nhiều tiền hơn có thể làm
giảm thu nhập, vì hình thức tài trợ này rất tốn kém. Đồng thời, việc lợi nhuận của ngân hàng giảm khi tỷ lệ tiền gửi tăng là do lãi suất cho vay của ngân hàng trong giai đoạn 2011 - 2020 không còn cao như những năm trước trong khi phải trả lãi suất cao cho các khách hàng trong các khoản huy động. Vì vậy, khả năng sinh lời và chỉ số cơ cấu tiền gửi tác động ngược chiều.
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
5.1. Ket luận
Ở chương 4 tác giả sử dụng mẫu dữ liệu bảng từ 27 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2011 - 2020 để kiểm định tác động của thanh khoản đến lợi nhuận của ngân hàng. Luận văn sử dụng hai chỉ số tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) để đại diện cho lợi nhuận; năm biến giải thích bao gồm: tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), chỉ số trạng thái tiền mặt (CDTA), chỉ số năng lực cho vay (INVSTA), chỉ số tổng dư nợ / Tiền gửi khách hàng (LDEP), chỉ số cơ cấu tiền gửi (DEPOS). Sau khi tiến hành phân tích thống kê mô tả, phân tích hồi quy và thực hiện kiểm định mô hình, phương trình hồi quy có dạng như sau:
- Với biến phụ thuộc ROA:
ROA = 1.719 - 0.075*INVSTA + 0.073*LDEP - 0.016*DEPOS - Với biến phụ thuộc ROE:
ROE = 24.330 - 0.665*CAR - 0.682*INVSTA + 0.620*LDEP -
0.129*DEPOS
Nhìn chung, kết quả kiểm định tác động của thanh khoản đến lợi nhuận ngân hàng thông qua hai chỉ số ROA và ROE có sự tương đồng. Thanh khoản đều có sự tác động đến lợi nhuận của NHTMCP Việt Nam thông qua các chỉ số: chỉ số năng lực cho vay (INVSTA), chỉ số tổng dư nợ trên tiền gửi khách hàng (LDEP), chỉ số cơ cấu tiền gửi (DEPOS). Trong đó, chỉ số năng lực cho vay (INVSTA) có mối quan hệ ngược chiều với lợi nhuận. Điều đó cho thấy cần phải nâng cao chất lượng tín dụng, xử lý nợ xấu, hạn chế mở rộng các khoản cho vay có độ rủi ro cao, hạn chế rủi ro tín dụng. Bên cạnh đó, (LDEP) có mối quan hệ cùng chiều với lợi nhuận, chỉ số cơ cấu tiền gửi (DEPOS) có mối quan hệ ngược chiều với lợi nhuận. Vốn huy động tiền gửi là một nguồn vốn quan trọng góp phần gia tăng khả năng cho vay của ngân hàng dẫn đến tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, trong trường hợp, các ngân hàng không có khả năng giải phóng tiền thông qua các khoản cho vay có thể làm giảm mức sinh lời của ngân hàng do các khoản lãi phải trả cho người gửi tiền. Vì vậy, các
ngân hàng cần có chính sách huy động tiền gửi, sử dụng tiền gửi để cho vay hợp lý, vừa gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng vừa đảm bảo thanh khoản. Việc duy trì tài sản thanh khoản phải có chừng mực để đạt được mức lợi nhuận tối đa, tránh việc dư thừa thanh khoản làm giảm hiệu quả sử dụng nguồn vốn, nhưng vẫn đảm bảo thanh khoản cho ngân hàng. Cuối cùng, với dữ liệu thu thập được, kết quả nghiên cứu cho ra tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) tác động ngược chiều với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và không tác động với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA). Đó là do việc dự trữ số tiền cần thiết quá mức để xử lý những rủi ro bất ngờ mà các ngân hàng có thể gặp phải, làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Các ngân hàng Việt Nam hoạt động kinh doanh chủ yếu là từ tín dụng, vì vậy lợi nhuận đóng góp chủ yếu là từ dư nợ cho vay, việc tăng dư nợ cho vay sẽ làm tăng lợi nhuận của ngân hàng. Tuy nhiên, việc tăng trưởng tín dụng kéo theo đó là rủi ro tín dụng cho ngân hàng cũng gia tăng. Việc tăng trưởng tín dụng như thế nào cho hợp lý mà quản trị được rủi ro, không làm mất thanh khoản của ngân hàng dẫn đến đổ vỡ ngân hàng cần được chú trọng cân đối hơn nữa, các NHTM ở Việt Nam nguồn huy động chủ yếu là các nguồn ngắn hạn, còn cho vay thì thường trung và dài hạn. Vì vậy, nếu có biến động về tình hình kinh tế hoặc có sự cố thông tin đến với một ngân hàng tác động đến lòng tin của người dân dẫn đến việc rút tiền hàng loạt thì sẽ dẫn đến sự cố đổ vỡ đối với ngân hàng. Chính vì vậy bản thân mỗi ngân hàng và cấp quản lý là NHNN cũng đặc biệt quan tâm đến vấn đề thanh khoản, tùy từng giai đoạn.
Thông qua việc đánh giá các chỉ số thanh khoản của các ngân hàng được chọn, ta thấy mỗi ngân hàng có một lợi thế riêng tùy vào khả năng thực tế về tài chính cũng như năng lực phát triển của ngân hàng. Tuy nhiên, các ngân hàng cũng nên chú ý và quan tâm hơn đến thanh khoản để đảm bảo an toàn cho ngân hàng và hệ thống ngân hàng Việt Nam khỏi những tác động xấu từ môi trường bên ngoài. NHNN cũng đóng góp một phần không nhỏ trong việc hỗ trợ các ngân hàng quản lý và duy trì khả năng thanh khoản của mình. Các chỉ số thanh khoản của các NHTM ở Việt Nam ở trên tuy đều đạt, tuy nhiên một số chỉ số các nước hiện nay đã nâng
cao hơn rất nhiều như tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu thì nhiều nước hiện nay đã quy định là 12%, tiến tới hội nhập kinh tế trong thời gian tới ngày càng sâu rộng hơn nữa thì các NHTM ở Việt Nam cần chủ động nâng cao tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu hơn nữa. So với các ngân hàng TMCP khác thì các NHTM có vốn Nhà nước có tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu thấp hơn so với các NHTMCP khác. Bên cạnh đó, xét về chỉ số lợi nhuận giai đoạn 2011 - 2020 của 27 NHTMCP ở mức khá so với mặt bằng chung ROE toàn khối ngân hàng giai đoạn khó khăn nhất của ngành ngân hàng tuy lợi nhuận giảm sút nhưng vẫn giữ được ROE xấp xỉ 10%. Và sau giai đoạn khó khăn ngành ngân hàng đã chặn đứng được cuộc suy thoái và tạo được lợi nhuận tăng trưởng. Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ cũng đóng góp một phần không nhỏ trong việc hỗ trợ ngành ngân trong việc tái cơ cấu ngành ngân hàng trong giai đoạn khó khăn. Về tạo ra lợi nhuận của toàn hệ thống ngân hàng thì các NHTMCP có vốn nhà nước vẫn đứng đầu, còn các NHTMCP tư nhân lợi nhuận tương đối thấp, chỉ có một vài NHTMCP là có chỉ số lợi nhuận tốt. Các chỉ số thanh khoản thì các NHTMCP tư nhân này có cơ cấu một số chỉ số không hợp lý dẫn đến lợi nhuận còn thấp.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của một số NHTMCP tư nhân còn thấp là do duy trì một số chỉ số thanh khoản đạt khá cao. Số NHTMCP yếu kém nhỏ tuy vượt qua được giai đoạn khó khăn nhưng việc mở rộng kinh doanh còn gặp nhiều khó khăn do quy mô và uy tín chưa bằng các ngân hàng lớn, nhất là trong giai đoạn cơ cấu một số NHTMCP bị sáp nhập và bị NHNN mua lại với giá không đồng thì niềm tin vào các NHTMCP nhỏ bị suy giảm, vì vậy việc kinh doanh của khối ngân hàng nhỏ lại càng khó khăn. Trong cuộc cạnh tranh kinh tế khốc liệt hiện nay nhất là đối với các NHTCMCP đã niêm yết trên thị trường chứng khoán thì việc nâng cao khả năng sinh lời thể hiện qua hai chỉ số ROA và ROE là đặc biệt có tầm quan trọng đối với ngân hàng, vì khi khả năng sinh lời của ngân hàng cao thì mới thu hút được các nhà đầu tư trong và ngoài nước thì khi đó ngân hàng mới có thể dễ dàng tăng vốn và quy mô mới tăng được tính cạnh tranh trên thị trường tài chính, đặc biệt đối với các NHTMCP trong nước thường có quy mô vốn khá nhỏ so với các ngân hàng trong
khu vực và trên thế giới, việc mở cửa các để các ngân hàng trên thế giới hoạt động tại Việt Nam ngày càng rộng mở sẽ làm tăng áp lực cạnh tranh khốc liệt đối với các ngân hàng trong nước, vì vậy tăng khả năng sinh lời là bài toán sống còn đối với ngân hàng trong nước, tuy nhiên vẫn phải đảm bảo khả năng thanh khoản trong ngưỡng an toàn.
5.2. Một số khuyến nghị
Dựa vào kết quả nghiên cứu, tác giả đưa ra một số kiến nghị như sau:
Thứ nhất, nâng cao chất lượng tín dụng, kiểm soát nợ xấu, giảm rủi ro tín dụng.
Theo kết quả nghiên cứu của tác giả thì tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản có (INVSTA) có tương quan ngược chiều với khả năng sinh lời của các NHTM nghĩa là khi INVSTA càng cao thì hiệu quả hoạt động các NHTM càng giảm. Nguyên nhân là do danh mục tín dụng lớn nhưng lại bao gồm các khoản cho vay rủi ro cao dẫn đến làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Dựa trên kết quả nghiên cứu, tác giả đề xuất các ngân hàng nên tập trung vào nâng cao chất lượng tín dụng, giảm các khoản cho vay có độ rủi ro cao, xử lý tốt tình hình nợ xấu. Cụ thể như sau:
+ Các ngân hàng cần nắm bắt kịp thời các chính sách hỗ trợ của NHNN và Chính phủ trong từng thời kỳ từ đó đưa ra các sản phẩm đa dạng, linh hoạt nhằm tạo điều kiện tối đa trong việc cung cấp vốn đến khách hàng. Việc hỗ trợ khách hàng trong giai đoạn khó khăn sẽ giúp ngân hàng củng cố lòng tin của khách hàng, giữ được mối quan hệ lâu dài và trung thành của khách hàng, và khẳng định thương hiệu của mình.
+ Ngân hàng cần thúc đẩy hoạt động tín dụng và đầu tư phù hợp với quy mô và nguồn của từng đơn vị. Cần ra những quy định chặt chẽ về đối tượng, hạn mức vay, thời gian vay phù hợp với chính sách tín dụng của từng ngân hàng, đảm bảo thực hiện đúng chủ trương của NHNN đề ra trong từng thời kỳ, sử dụng nguồn vốn đầu tư một cách hiệu quả để có thể để tăng hiệu quả hoạt động của NHTM, nâng cao lợi nhuận. Các ngân hàng cần xem xét lại cơ cấu về danh mục tài sản nợ, tài sản có cho phù hợp, cơ cấu lại nguồn vốn huy động và cho vay đối với tổ chức và dân
cư; cơ cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung và dài hạn, giữa nguồn vốn huy động ngắn hạn dùng để cho vay trung và dài hạn để hạn chế rủi ro ở mức thấp nhất. Bên cạnh đó, để hạn chế rủi ro và nâng cao chất lượng các khoản tín dụng thì các NHTM cần tuân thủ chặt chẽ quy trình tín dụng, tăng cường công tác kiểm toán, đánh giá, kiểm soát chặt chẽ rủi ro tiềm ẩn định kì và đột xuất để phát hiện và xử lý kịp thời các rủi ro.
+ NHTM nên đi sâu vào chất lượng các khoản cho vay hơn là tăng các khoản cho vay; hạn chế việc tăng trưởng tín dụng quá nóng và cần phải giải quyết vấn đề nợ xấu một cách triệt để. Cụ thể, các NHTM cần phải xây dựng chính sách cho vay và chính sách khách hàng hợp lý; đa dạng hoá các hình thức cho vay đối với khách hàng và nâng cao chất lượng phục vụ; hoàn thiện quy trình cho vay và công tác tổ chức thẩm định; đồng thời thực hiện tốt công tác phân loại rủi ro và đẩy mạnh giải