Phần 7: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
7.3 Phương án trả nợ vay
GIẢ THIẾT :
- Công suất thiết kế của dự án 7200 tấn/ năm
- Dự kiến công suất thực tế năm thứ 1 đạt 75% công suất thiết kế
- Dự kiến công suất thực tế năm thứ 2 đạt 90% công suất thiết kế
- Dự kiến công suất thực tế năm thứ 3 trở đi đạt 95% công suất thiết kế
- Chi phí biến đổi : 6 triệu /tấn
- Ứng trước 5000 triệu đồng
- Lãi vay vốn đầu tư 12%/năm , lãi vay vốn lưu động 12,683%/năm
• CÁCH TÍNH:
1, Trả vốn đầu tư = ==307142,8571( nghìn đồng ) 2, Lãi vay vốn lưu động :
Năm 1: 2150000×12% = 258000 ( đồng ) Năm 2: (2150000-307142,8571)×12%=221142,8571( nghìn đồng ) Năm 3 : (2150000-307142,8571×2)×12%=184285,7143 (nghìn đồng) Năm 4: (2150000-307142,8571×3)×12%= 147428,5714 ( nghìn đồng ) Năm 5: (2150000-307142,8571×4)×12%= 110571,4286 ( nghìn đồng ) Năm 6: (2150000-307142,8571×5)×12%=73714,28574 (nghìn đồng ) Năm 7: (2150000-307142,8571×6)×12%=36857,14289 ( nghìn đồng )
3, Biến Phí = Chi phí biến đổi×Công suất dự kiến ×Tỷ lệ % đạt công suất dự kiến
Năm 1 : 7200×75%×6000=32400000 ( nghìn đồng ) Năm 2: 7200×90%×6000= 38880000 ( nghìn đồng ) Năm 3: 7200×95%×6000=41040000 ( nghìn đồng ) Năm 3=Năm 4,5,6,7,8,9,10
4, Nhu cầu VLĐ=Biến phí ×25%
Năm 1: 32400000×25%=8100000 (nghìn đồng) Năm 2: 38880000×25%=9720000 (nghìn đồng ) Năm 3: 41040000×25%=10260000 (nghìn đồng ) Năm 3= Năm 4,5,6,7,8,9,10
Năm 1: 8100000 - 5000000=3100000 (nghìn đồng ) Năm 2: 9720000 – 5000000=4720000 ( nghìn đồng ) Năm 3: 10260000 – 5000000=5260000 ( nghìn đồng ) Năm 3= Năm 4,5,6,7,8,9,10
6, Trả lãi vay thường xuyên = VLĐ đi vay – Lãi suất bình quân Năm 1: 3100000-3100000×12,683%=2706827 ( nghìn đồng ) Năm 2: 4720000-4720000×12,683%=4121362.4 (nghìn đồng) Năm 3 : 5260000-5260000×12,683%=4592874,2 ( nghìn đ) Bảng 7.5 :Kế hoạch trả nợ (ĐVT : đồng) *5 năm đầu
Stt Khoản Mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
1 Trả vốn gốc đầu tư 307,143 307,143 307,143 307,143 307,1432 Lãi vay vốn đầu tư 258,000 221,143 184,286 147,429 110,571 2 Lãi vay vốn đầu tư 258,000 221,143 184,286 147,429 110,571 3 Biến phí 32,400,000 38,880,000 41,040,000 41,040,000 41,040,000 4 Nhu cầu VLĐ 8,100,000 9,720,000 10,260,000 10,260,000 10,260,000 5 Vốn lưu động đi vay 3,100,000 4,720,000 5,260,000 5,260,000 5,260,000 6 Trả lãi vay thườngxuyên 2,706,827 4,121,362 4,592,874 4,592,874 4,592,874
7 Tổng lãi vay phảitrả 2,964,827 4,342,505 4,777,160 4,740,303 4,703,446
Stt Khoản Mục Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm9 Năm10
1 Trả vốn gốc đầu tư 307,143 307,143 2 Lãi vay vốn đầu tư 73,714 36,857
3 Biến phí 41,040,000 41,040,000 41,040,000 41,040,000 41,040,000 4 Nhu cầu VLĐ 10,260,000 10,260,000 10,260,000 10,260,000 10,260,000 5 Vốn lưu động đi vay 5,260,000 5,260,000 5,260,000 5,260,000 5,260,000 6
Trả lãi vay thường
xuyên 4,592,874 4,592,874 4,592,874 4,592,874 4,592,874
7
Tổng lãi vay phải
trả 4,666,588 4,629,731 4,592,874 4,592,874 4,592,874
Bảng 7.6: Khâu hao tài sản cố định
(ĐVT:đồng)
*5 năm đầu
St
t Hạng Mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
1 Máy mócthiết bị 350,098,571 350,098,571 350,098,571 350,098,571 350,098,5712 Nhà xưởng, 2 Nhà xưởng, công trình 555,500,000 555,500,000 555,500,000 555,500,000 555,500,000 3 Phục vụ đầu tư 671,460,378 671,460,378 671,460,378 671,460,378 671,460,378 Tổng khấu hao 1,577,058,949 1,577,058,949 1,577,058,949 1,577,058,94 9 1,577,058,9 49
*5 năm sau
Stt HạngMục Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10