III. Cỏc khoản phả
y29 149 120 413.8 11 Hệ sốđảm nhận VLĐ(4/1)Lần 0.63 0.77 0.14 22
11 Hệ sốđảm nhận VLĐ(4/1) Lần 0.63 0.77 0.14 22.22 12 Tỉ suất lợi nhuận VLĐ( 3/4) % 0.43 0.27 -0.16 -37.2
Việc sử dụng hiệu quả VLĐđược thể hiện ở chỗ tăng tốc độ luõn chuyển VLĐ, tốc độ luõn chuyển nhanh hay chậm núi lờn hiệu quả sử dụng VLĐ cao hay thấp. Hiệu quả sử dụng VLĐ là một trong những chỉ tiờu tổng hợp dựng đểđỏnh giỏ chất lượng cụng tỏc quản lý và sử dụng VLĐ của một doanh nghiệp. Đểđỏnh giỏ hiệu quả sử dụng VLĐ ta xem xột một số chỉ tiờu cụ thể trong bảng 5.
+ Vũng quay VLĐ và kỳ luõn chuyển VLĐ
Số vũng quay VLĐ năm 2007 đó giảm 0.3 vũng so với năm 2006 với tỉ lệ giảm tương ứng là18.8%. Nghĩa là năm 2006 số vốn lưu động bỏ ra trong kỳđó quay được 1.6 vũng và cần 225 ngày VLĐ bỡnh quõn mới hoàn thành một vũng luõn chuyển. Nhưng đến năm 2007, tốc độ luõn chuyển chỉđạt 1.3 vũng nhưng phải cần đến 277 ngày mới hoàn thành một vũng luõn chuyển, như thế là nhiều hơn năm 2006 là52 ngày. Do năm 2007 lượng phải thu tăng,
vốn lưu động bịứđọng lớn nờn chưa phỏt huy được hiệu quả. Kết quảđú làm lóng phớ một lượng VLĐ là :
( M1/360)*(K2-K1) = 3.807/360*(277-225)= 550 tỷđồng + Kỳ thu tiền trung bỡnh
Kỳ thu tiền ttrung bỡnh năm 2007 là 149 ngày đó tăng hơn so với năm 2006, năm 2006 là 29 ngày, như vậy đó tăng 120 ngày cho thấy khả năng thu hồi vốn trong thanh toỏn chậm. Do số dư cỏc khoản phải thu năm 2007 đó tăng 448.8% so với năm 2006 nờn vốn trong khõu thanh toỏn bịứđọng.
+ Số vũng quay hàng tồn kho
Số vũng quay hàng tồn kho năm 2007 là6.7 vũng đó tăng 1.2 vũng so với năm 2006 là 5.5 vũng. Điều này là do nhiờn liệu tồn kho trong năm 2007 đó giảm.
+ Hệ sốđảm nhận VLĐ
Hệ sốđảm nhận VLĐ của cụng ty năm 2006 là 0.63 lần cho biết để thu được một đồng doanh thu thuần, cụng ty cần phải đầu tư 0.63 đồng vốn lưu động. Hệ số này giảm thỡ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, nhưng đến năm 2007 hệ số này là 0.77 lần, tức là tăng 0.14 lần so với năm 2006 tương ứng với tỷ lệ tăng 22.22%.
+ Tỷ suất lợi nhuận VLĐ
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ từ 0.43% năm 2006 giảm xuống cũn 0.27% năm 2007 nghĩa là năm 2006, 1 đồng vốn tạo ra 0.43 đồng lợi nhuận, năm 2007 tạo ra 0.27 đồng, đó giảm 0.16 đồng tương ứng với tỷ lệ 37.2, điều đú chứng tỏ doanh nghiệp chưa cú biện phỏp hữu hiệu tiết kiệm chi phớđể tăng lợi nhuận.
Khả năng thanh toỏn hiện thời: đõy là hệ số thể hiện khả năng thanh toỏn ngay cỏc khoản nợ ngắn hạn của cụng ty mà khụng cần dựng cỏc khoản phải thu từ bỏn hàng hay hàng tồn kho. Năm 2006 hệ số này là 3.3 lần, năm 2007 là 11.6 lần như vậy khả năng thanh toỏn hiện thời của cụng ty tăng rất mạnh 8.3 lần. Hệ số này cho thấy cụng ty cú khả năng trong việc sẵn sàng thanh toỏn cỏc khoản nợđến hạn.
- Khả năng thanh toỏn nhanh:
Hệ số này phản ỏnh chớnh xỏc khả năng thanh toỏn của cụng ty. Khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty năm 2007 so với năm 2006 đó tăng 7.8 lần. Đú là do hàng tồn kho giảm và nợ ngắn hạn cũng giảm.
- Khả năng thanh toỏn tức thời:
Phản ỏnh khả năng thanh toỏn lập tức tại một thời điểm xỏc định, hệ số này của cụng ty chưa thật cao, năm 2006 là 0.4; năm 2007 là 1.7điều đú cũng là hợp lý trong tỡnh trạng hiện nay vỡ vốn bằng tiền là loại vốn linh hoạt nhưng thực tế tỷ trọng vốn bằng tiền chỉ chiếm 15% vốn lưu động năm 2007.
Như vậy, qua một số chỉ tiờu phõn tớch trờn ta thấy được tỡnh hỡnh tà chớnh của cụng ty trong 2 năm qua tương đối ổn định. Tuy nhiờn cụng ty cần cú biện phỏp để thu hồi số nợ từđú cải thiện được khả năng thanh toỏn tốt hơn, tạo điều kiện thuận lợi cho sản xuất kinh doanh.
CHƯƠNG IIIMỘTSỐKIẾNNGHỊ, MỘTSỐKIẾNNGHỊ,
BIỆNPHÁPNHẰMNÂNGCAOTĂNGCƯỜNGQUẢNLíVÀNÂNGCAO HIỆUQUẢSỬDỤNGVỐNLƯUĐỘNG
Trong quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh của mỡnh, mục đớch cuối cựng mà tất cả cỏc doanh nghiệp hướng tới là kinh doanh cú hiệu quả. Đểđạt được điều này đũi hỏi cỏc doanh nghiệp phải tỡm mọi biện phỏp để một đồng vốn doanh nghiệp bỏ vào trong kinh doanh phải mang lại hiệu quả và khả năng sinh lời cao nhất.
Là một doanh nghiệp mới cổ phần hoỏ và hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh điện, cụng ty đó phải đối mặt với rất nhiều khú khăn nhưng với sự cố gắng nỗ lực của ban lónh đạo và toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn, cụng ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại đóđạt được những thành tớch nhất định.
1.Thành tớch đạt được
Với sự phấn đấu nỗ lực suốt thời gian qua, cựng với việc định hướng chiến lược đỳng đắn, cụng ty đóđạt được nhiều thành cụng. Doanh thu hàng năm của cụng ty tăng 200 tỷđồng với tỷ lệ 5.54%. Ban lónh đạo của cụng ty luụn kiểm tra tỡnh hỡnh hoạt động của nhõn viờn để kịp thời xử lý những tỡnh huống phỏt sinh, cú nhiều chớnh sỏch chăm lo đến đời sống cụng nhõn viờn, giỳp họ an tõm trong cụng việc.
Như vậy những thành tựu cụng ty đạt được là khụng nhỏ và hướng đi đỳng đắn, chắc chắn cụng ty sẽ liờn tục phỏt triển theo đàđi lờn.