V. PHĐN TÍCH TÌNH HÌNH NGUỒN LỰC CỦA CÔNG TY
6.Phđn Tích Khối vă Phđn Tích Chỉ Số
Nhận xĩt: Khi phđn tích khối sẽ lăm rõ hơn sự biến động của câc khoản phải thu mă chúng ta cần quan tđm để giải quyết.
Qua bảng phđn tích dưới đđy ta thấy khoản phải thu giảm mạnh văo năm 2003còn 14,8% trong khi văo năm 2002 tỷ lệ năy lă 20%, so với năm 2001 lă 15,9%. Trong khi đó ngđn quỹ lại tăng mạnh văo năm 2003từ 0,1% lín 0,9%, tăi sản cố định giảm dần trong những năm gần đđy chứng tỏ mức khấu hao thấp.
Khoản phải thu giảm có lẽ do câc khoản nợ tích luỹ của khâch hăng với Công ty đê thu được, câc khoản nợ tới hạn đê thanh toân vă thím văo đó câc khoản trả trước cho Công ty cũng tăng lín. Vay ngđn hăng vă nợ dăi hạn tăng trong năm 2003 nhưng không đâng kể vẫn ở mức tương đương với năm 2001 vă 2002, vă đđy cũng có thể lă để phục vụ cho việc tăng tăi sản cố định. Lợi nhuận sau thuế giảm dần văo năm 3002 do chi phí bân hăng tăng từ 1,3% lín 2,8% lăm giảm lợi nhuận đâng kể. Thuế thu nhập của Công ty bằng 0 lă do câc năm trước năm 2002 Công ty hoạt động không có hiệu quả lợi nhuận luôn đm, nhưng năm 2002 vă 2003 tuy có lợi nhuận ròng song vẫn không bù đắp đủ nợ tích luỹ của câc năm lợi nhuận đm. Vì vậy mă thuế thu nhập của doanh nghiệp bằng 0, đđy cũng lă chính sâch ưu đêi của Nhă nước đối với Công ty có lợi nhuận đm. Thuế thu nhập bằng 0 nín câc yếu tố còn lại lăm ảnh hưởng đến lợi nhuận lă chi phí bân hăng vă chi phí quản lý doanh nghiệp. Hai loại chi phí năy đều tăng lăm cho lợi nhuận giảm xuống.
Phđn tích khối Phđn tích chỉ số
Chỉ tiíu
2001 2002 2003 2001 2002 2003
1. Tiền mặt 0.6% 0.1% 0.9% 100% 34.2% 226.1% 2. Khoản phải thu 15.9% 20.0% 14.8% 100% 168.8% 126.5% 3. Tồn kho 14.8% 14.8% 19.4% 100% 133.7% 178.0% 4. Tăi sản Có lưu động 31.3% 35.0% 35.1% 100% 149.7% 152.7% 5. Tăi sản cố định ròng 68.7% 65.0% 64.9% 100% 126.5% 128.3% 6. Tổng tăi sản Có 100.0% 100.0% 100.0% 100% 133.8% 136.0% 7. Khoản phải trả 87.4% 96.2% 95.1% 100% 147.3% 148.0% 8. Nợ ngắn hạn 33.7% 33.2% 31.9% 100% 132.0% 128.6%
9. Nợ dăi hạn 12.6% 3.8% 4.9% 100% 39.9% 52.9% 10. Nợ lưu động 53.7% 63.0% 63.2% 100% 156.9% 160.1% 11. Tổng Nợ 100.0% 100.0% 100.0% 100% 133.8% 136.0% 12. Doanh số 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 162.1% 273.7% 13. Chi phí bân hăng 0.7% 1.3% 2.8% 100.0% 280.1% 1042.3% 14. Chi phí QLDN 5.8% 3.8% 4.5% 100.0% 107.7% 210.9% 15. Lợi nhuận trước thuế 93.5% 94.9% 92.7% 100.0% 164.5% 271.5% 16. Thuế TNDN 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 17. Lợi nhuận sau thuế 93.5% 94.9% 92.7% 100.0% 164.5% 271.5%
Phđn tích chỉ số cũng cho ta hình ảnh tương tự, ngđn quỹ tăng rất nhanh, khoản phải thu giảm nhanh, tồn kho lại tăng nhanh lín 178%, tăi sản cố định ròng tăng nhẹ vă không đâng kể. Khoản phải trả vẫn giữ ở mức tương đương so với năm 2002, nợ dăi hạn tăng chậm lín 3,2%, nợ ngắn hạn giảm nhẹ, doanh số năm 2003 tăng rất cao, đđy lă hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Tuy nhiín theo sau vẫn lă câc chi phí bân hăng vă chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh, vì thế mă đê lăm giảm lợi nhuận. Tóm lại, phđn tích khối vă phđn tích chỉ số cho ta một câch phđn tích câc bâo câo tăi chính sđu sắc hơn theo câc dọc vă ngang của bảng bâo câo tăi chính, từ đó giúp cho nhă phđn tích tăi chính thấy rõ hơn những vấn đề cần được giải quyết.