1.2.2.1. Phương pháp truyền thống
* Quản lý theo phương pháp truyền thống (còn gọi là Phương pháp phân tích thanh tĩnh) là phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản bằng cách phân tích
các chỉ số rút ra từ bảng tổng kết tài sản và cơ sở dữ liệu hiện tại, từ đó đưa giới hạn cho các chỉ số đảm bảo thanh khoản.
a, Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn
Phương pháp này bắt nguồn từ hai thực tế đơn giản: khả năng thanh khoản tăng khi tiền gửi và cho vay giảm; khả năng thanh khoản giảm khi tiền gửi giảm và cho vay tăng. Bất cứ khi nào cung thanh khoản và cầu thanh khoản không bằng nhau, NH phải đối mặt với khe hở thanh khoản. Khe hở này được đo bằng độ chênh lệch giữa cung thanh khoản và cầu thanh khoản. Khi nguồn cung thanh khoản (tăng tiền gửi hoặc giảm cho vay) vượt quá cầu thanh khoản (giảm tiền gửi hoặc cho vay), NH sẽ có một khe hở dương. Phần vốn thanh khoản thặng dư phải được đầu tư nhanh chóng vào tài sản sinh lời cho tới khi NH cần chúng để đáp ứng nhu cầu tiền mặt trong tương lai.
Những bước chính trong phương pháp tiếp cận nguồn vốn và tài sản:
- Dự báo nhu cầu vay vốn và tiền gửi. Nhu cầu vay vốn và lượng tiền gửi cần phải được ước lượng trong giai đoạn NH ước tính trạng thái thanh khoản (giai đoạn kế hoạch).
- Tính toán sự tăng giảm dự tính về cho vay và tiền gửi. Những thay đổi dự tính trong cho vay và tiền gửi phải được tính toán cho giai đoạn kế hoạch.
- Xác định khe hở thanh khoản. Nhà quản trị thanh khoản phải ước tính trạng thái thanh khoản ròng thâm hụt hay thặng dư trong giai đoạn kế hoạch bằng cách so sánh mức thay đổi dự tính trong cho vay và mức thay đổi dự tính trong tiền gửi.
- Nhà quản lý bắt đầu lập kế hoạch về nguồn thanh khoản sẽ được sử dụng. Trước hết là đánh giá dự trữ về tài sản thanh khoản có thể sử dụng của NH và sau đó quyết định những nguồn vốn mà NH sẽ có thể phải huy động.
b, Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn
Nếu như phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn giúp NH đo lường cả nguồn cung và nguồn cầu thanh khoản thì phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn chỉ quan tâm đến cầu thanh khoản. Phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản dựa vào việc phân chia cơ cấu nguồn vốn huy động theo khả năng nguồn vốn này bị rút ra khỏi NH để xác định yêu cầu thanh khoản của NH. Đây là phương pháp đo lường phụ thuộc rất nhiều vào kinh nghiệm, đánh giá của nhà quản trị NH.
- Bước đầu tiên, Tiền gửi và các nguồn vốn khác của NH được phân chia thành nhiều nhóm dựa trên khả năng vốn bị rút khỏi NH, cụ thể:
+ Nguồn vốn "nóng": vốn vay và tiền gửi nhạy cảm với lãi suất hoặc được dự tính sẽ bị rút khỏi NH trong kỳ kế hoạch.
+ Nguồn vốn kém ổn định: các khoản tiền gửi của khách hàng trong đó một phần đáng kể (25-30%) sẽ có thể bị rút khỏi NH tại một thời điểm nào đó trong kỳ kế hoạch.
+ Nguồn vốn ổn định: (thường được gọi là tiền gửi cơ sở hay vốn cơ sở) khoản mục vốn mà nhà quản trị ngân hàng tin tưởng rằng ít có khả năng bị chuyển khỏi ngân hàng.
- Thứ hai, Xác định yêu cầu dự trữ thanh khoản cần thiết cho nguồn vốn trên. Nhà quản lý thanh khoản phải dành riêng một phần vốn thanh khoản tuỳ theo những nguyên tắc quản lý đối với mỗi nhóm vốn trên bằng cách quy định tỷ lệ dự trữ thanh khoản cho từng nhóm vốn trên.
- Thứ ba, Xác định yêu cầu thanh khoản đối với khoản cho vay có chất lượng. Đối với cho vay, NH phải luôn sẵn sàng thực hiện các khoản cho vay chất lượng cao vào mọi lúc, nghĩa là đáp ứng yêu cầu tín dụng hợp pháp của những KH thảo mãn các tiêu chuẩn chất lượng cho vay mà NH đặt ra.
- Thứ tư, Xác định tổng yêu cầu thanh khoản của NH. Tổng yêu cầu thanh khoản của NH được xác định bằng tổng yêu cầu dự trữ thanh khoản vốn và yêu cầu thanh khoản cho vay:
∑ dữ trữ thanh khoản =Dự trữ thanh khoản vốn + Dự trữ thanh khoản cho vay Tuy nhiên, yêu cầu thanh khoản đối với tiền gửi và cho vay trong phương pháp này đều là những ước lượng mang tính chủ quan, cơ bản dựa trên sự đánh giá kinh nghiệm và quan điểm của nhà quản lý về vấn đề rủi ro.
c, Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản
Phương pháp này còn gọi là phương pháp truyền thống hay phương pháp phân tích thanh khoản tĩnh. Đây là phương pháp quản lý thanh khoản bằng cách phân tích các chỉ số rút ra từ bảng tổng kết tài sản và cơ sở dữ liệu hiện tại, từ đó đưa ra giới hạn cho các chỉ số đảm bảo thanh khoản.
* Một số chỉ tiêu quản lý thanh khoản thông dụng. - Chỉ số trạng thái tiền mặt
Tiền mặt + Tiền gửi tại các TCTD khác Chỉ số cơ cấu tiền gửi = ---
Tổng tài sản
Chỉ số này thể hiện khả năng thanh toán nhanh của NH tại thời điểm báo cáo. Về lý thuyết, nếu chỉ số trạng thái tiền mặt càng lớn thì NH càng có khả năng thanh khoản tức thời để xử lý các nhu cầu tiền mặt tức thời. Tuy nhiên nếu
chỉ tiêu này quá cao thì lại làm giảm lợi nhuận của NH bởi vì đây là tài sản không sinh lời hoặc hầu như không sinh lời cho NH. Điều này thể hiện công tác quản lý thanh khoản của NH chưa có hiệu quả vè chi phí cho dù có hạn chế được rủi ro thanh khoản.
- Chỉ số dự trữ thanh toán
Dự trữ thanh toán
Chỉ số cơ cấu tiền gửi = --- Tổng tài sản
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng thanh toán của NH tại thời điểm báo cáo. Thông thường các NH không đặt giới hạn cho chỉ tiêu này, trên thực tế hiện nay các NH đang có xu hướng tăng đầu tư vào giấy tờ có giá và đầu tư liên NH nhằm mục tiêu lành mạnh hoá tình hình tài chính do đây là những khoản mục sinh lời được đánh giá là độ rủi ro thấp hoặc không rủi ro.
- Chỉ số cơ cấu tiền gửi
Tiền gửi không kỳ hạn Chỉ số cơ cấu tiền gửi = ---
Tiền gửi có kỳ hạn
Chỉ tiêu này đo lường tính ổn định của vốn tiền gửi mà NH sở hữu. Nếu chỉ tiêu cơ cấu tiền gửi càng thấp thì nhu cầu về thanh khoản của NH càng thấp và NH được coi là có khả năng thanh khoản và ngược lại.
Chỉ số tiền gửi cơ sở
Tiền gửi cơ sở Chỉ số tiền gửi cơ sở = ---
Tổng nguồn vốn
Tiền gửi cơ sở là các khoản tiền gửi có tính ổn định cao thường là các khoản tiền gửi của dân cư và các tổ chức kinh tế, các nguồn vốn huy động từ việc phát hành các chứng chỉ, công cụ nợ. Nếu chỉ tiêu này càng lớn thì ngân hàng càng được coi là có khả năng thanh khoản ổn định do huy động được các nguồn vốn ổn định.
- Chỉ tiêu chứng khoán thanh khoản
Chứng khoán Chính phủ Chứng khoán thanh khoản = ---
Tổng tài sản
Các chứng khoán Chính phủ bao gồm các trái phiếu, kỳ phiếu, tín phiếu kho bạc là những chứng khoán có độ thanh khoản cao nhất. Nếu chỉ tiêu chứng khoán thanh khoản càng lớn thì NH càng có khả năng thanh khoản. Theo chuẩn mực quốc tế, các NHTM cần duy trì chỉ tiêu này tối thiểu ở mức 4% để đảm bảo khả năng thanh khoản trong hoạt động.
- Chỉ số cho vay/tiền gửi
Dư nợ cho vay Chỉ số cho vay/tiền gửi = ---
Tiền gửi của KH
Đây là chỉ tiêu thể hiện khả năng tự huy động để sử dụng cho vay (tự cấp tín dụng) của NH tại thời điểm báo cáo. Dư nợ cho vay được xem là những tài sản ít thanh khoản nhất và đem lại lợi tức cao nhất, do vậy nếu chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng thanh khoản của NH sẽ càng thấp tuy nhiên lại đem lại lợi nhuận nhiều hơn cho NH.
Dư nợ trung, dài hạn - Nguồn vốn trung, dài hạn Chỉ tiêu này = ---
Nguồn vốn ngắn hạn
Chỉ tiêu này thể hiện việc NH đã sử dụng bao nhiêu % các nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho vay trung, dài hạn. Chỉ tiêu này càng thấp thì khả năng thanh khoản của NH càng cao và ngược lại.
- Chỉ tiêu phụ thuộc các nguồn vốn dễ biến động để tài trợ cho TSC
Nguồn vốn dễ biến động A = ---
Tổng Tài sản Có
Đây là chỉ tiêu thể hiện sự phụ thuộc của NH vào các nguồn vốn dễ biến động để tài trợ cho Tài sản Có. Các nguồn vốn dễ biến động là các nguồn vốn vay từ thị trường tiền tệ, dễ bị rút và nhu cầu thanh khoản rất cao khi có sự biến động của thị trường tiền tệ. Chỉ tiêu này càng thấp có nghĩa là NH càng ít phụ thuộc các nguồn vốn dễ biến động để tài trợ cho Tài sản Có, nên khả năng thanh khoản của NH là càng cao và ngược lại.
Tỷ lệ khả năng chi trả
Tổng tài sản có thể thanh toán ngay Tỷ lệ khả năng chi trả = ---
Tổng nguồn vốn sẽ đến hạn thanh toán ngay Đây là chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh khoản của NH trong tương lai, phản ánh trạng thái thanh khoản ngắn hạn của NH bằng việc dùng các tài sản có thể thanh toán ngay để đáp ứng các nghĩa vụ trả nợ đến hạn thanh toán. Nếu chỉ số khả năng thanh toán càng có thì NH được xem là có khả năng thanh toán ngắn hạn và cao và ngược lại. Theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20 tháng 5
năm 2010 thì cuối mỗi ngày, TCTD phải xác định và có các biện pháp để đảm bảo các tỷ lệ về khả năng chi trả cho ngày hôm sau như sau:
1. Tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng tài sản “Có” thanh toán ngay và tổng
Nợ phải trả.
2. Tỷ lệ tối thiểu bằng 1 giữa tổng tài sản “Có” đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau và tổng tài sản “Nợ” đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau đối với đồng Việt Nam, đồng Euro, đồng Bảng Anh và đồng đô la Mỹ (bao gồm đồng đô la Mỹ và các ngoại tệ khác còn lại được quy đổi sang đô la Mỹ theo tỷ giá liên NH cuối mỗi ngày).
d, Phương pháp thang đáo hạn
Theo phương pháp này, NH lên các luồng tiền thanh khoản; sau đó phân loại các luồng tiền đã được nhận biết và phân biệt các luồng tiền xác định ngẫu nhiên; cuối cùng là lập báo cáo thanh khoản hàng ngày về các kết quả dự báo dòng tiền, từ đó xác định các dòng tiền cộng dồn, dự trữ vốn khả dụng cộng dồn, khe hở thanh khoản....
1. Lập thang đáo hạn : xây dựng các luồng tiền thanh khoản 2. Lập báo cáo thanh khoản
Lập báo cáo ngày về kết quả dự báo dòng tiền, dòng tiền cộng dồn, dự trữ vốn khả dụng cộng dồn, Gap cộng dồn, thay đổi trong hạn mức và “lớp đệm” cộng dồn.
- Ngoài ra, các nhà quản lý cũng cần phân tích nguồn vốn không có bảo đảm, phân tích khả năng thanh lý tài sản và phân tích về độ thanh khoản thị trường nhằm nhận dạng về độ ổn định của nguồn vốn và tổn thất tiềm năng trong điều kiện cần thanh lý tài sản để đáp ứng nhu cầu thanh khoản.
Điều kiện áp dụng:
Khi áp dụng phương pháp này, NH cần xây dựng các giới hạn thực hiện phù hợp với quy mô, tính chất hoạt động vủa NH mình. Thông thường, các NH thực hiện theo quy định của NHNN. Dữ liệu phải tập trung, xác thực và có chương trình phần mềm hỗ trợ.
Đánh giá phương pháp: a. Ưu điểm:
Nhìn chung đây là phương pháp yêu cầu khả năng công nghệ cũng như dữ liệu đầu vào tương đối đơn giản.
Bên cạnh đó phương pháp này cũng không yêu cầu cao về công tác phân tích dự báo trong điều kiện công tác phân tích dự báo có nhiều hạn chế hiện nay ở nước ta và NHNN cũng chưa có hệ thống cảnh báo sớm về tình hình thanh khoản.
b. Nhược điểm:
Với phương pháp phân tích thanh khoản tĩnh yêu cầu NH phải duy trì một lượng cụ thể về tài sản thanh khoản tương quan với những khoản nợ tại mỗi thời điểm nhất định đảm bảo NH có đủ những tài sản dự trữ có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền để làm tăng vốn khả dụng đáp ứng bất kỳ nhu cầu chi trả nào. Tuy nhiên thực tế, việc quản lý bằng cách duy trì các tỷ lệ tài sản thanh khoản có thể dẫn đến việc NH nắm giữ một lượng quá mức tài sản thanh khoản để bù đắp rủi
ro làm giảm hiệu quả kinh doanh hoặc ngược lại nắm giữ lượng tài sản thanh khoản quá ít không đủ cho yêu cầu thanh khoản sẽ dẫn đến rủi ro thanh khoản.
Do vậy ta nghiên cứu tiếp phương pháp hiện đại sau:
1.2.2.2. Phương pháp hiện đại
Phương pháp quản lý thanh khoản hiện đại (còn gọi là phương pháp phân tích thanh khoản động) là phương pháp đánh giá trạng thái thanh khoản của NH bằng cách dự đoán cung, cầu thanh khoản, dự đoán khe hở thanh khoản, từ đó đưa ra quyết định quản lý thanh khoản bằng những hạn mức, giới hạn thực hiện. Theo phương pháp này, bộ phận có chức năng quản lý thanh khoản cần thực hiện các công việc sau:
a. Lập báo cáo dự tính thanh khoản:
* Khi lập báo cáo, mọi khoản mục thuộc bảng cân đối kế toán đều phải được báo cáo bằng cách phân bổ dữ liệu gốc luồng tiền vào, luồng tiền ra đến hạn vào các dải kỳ hạn. Đối với những khoản mục không có kỳ hạn hoặc không có ngày đến hạn cần thì sử dụng các giả thiết kết hợp với phân tích dữ liệu lịch sử để chia vào các thang kỳ hạn thích hợp.