Đây là hệ số phản ánh sự tăng trưởng về lợi nhuận hoạt động của doanh nghiệp, là chỉ tiêu thể hiện mức độ mở rộng về mặt chất lượng.
Công thức xác định như sau:
Tỷ lệ tăng trưởng Lợi nhuận ròng kỳ hiện tại
lợi nhuận Lợi nhuận ròng kỳ trước - 1
Nhìn chung tỷ lệ này cần dương và càng cao càng tốt. Tỷ lệ này cao thể hiện doanh nghiệp đang trong môi trường hoạt động thuận lợi và ngược lại. Tuy nhiên, cũng cần xem xét tỷ lệ này với tỷ lệ tăng trưởng doanh thu để có kết luận chính xác hơn vì trong những điều kiện thông thường lợi nhuận chỉ có thể tăng khi tăng doanh thu.
Nhóm tỷ số khả năng sinh lợi
Để đánh giá lợi nhuận của một doanh nghiệp, cần phân tích mối quan hệ giữa lợi nhuận và chi phí thông qua các chỉ tiêu như: tỷ suất lợi nhuận gộp và hệ
số lãi ròng. Đồng thời, cần xem xét đến hiệu quả sử dụng đồng vốn bỏ ra qua việc so sánh lợi nhuận đem lại và số vốn đầu tư qua các chỉ tiêu như khả năng sinh lời của tài sản và khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu.
- Hệ số tỷ suất lợi nhuận gộp:
Hệ số này đo lường khả năng sinh lợi so với doanh thu. Công thức xác định như sau:
Lợi nhuận gộp từ bán hàng Tỷ suất lợi nhuận gộp = ____________ ʌ____________
Doanh thu thuần
Đây là hệ số sử dụng mức độ hiệu quả khi sử dụng các yếu tố đầu vào như: vật tư, lao động, khấu hao ...trong một quy trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Hệ số này càng cao càng tốt .
Khi phân tích, người phân tích cũng cần so sánh hệ số này của doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành. Neu hệ số này thấp hơn đối thủ cạnh tranh thì doanh nghiệp không có lợi thế so sánh và cần phải có biện pháp quản lý tốt hơn các chi phí đầu vào .
- Hệ số lãi ròng (tỷ suất lợi nhuận biên)
Hệ số này thể hiện một đồng doanh thu sinh ra được bao nhiêu lợi nhuận ròng trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Do vậy, đây là chỉ tiêu quan trọng đánh giá khả năng sinh lời chung.
Công thức xác định như sau:
' Lợi nhuận thuần từ hoạt động
Tỷ suất lợi biên = ________ ____________,_________ Doanh thu thuần
Hệ số này càng cao càng tốt. Hệ số này cao thể hiện doanh nghiệp đã rất thành công trong việc quản lý chi phí, doanh thu tăng nhanh hơn chi phí hoạt động.
- Tỷ suất sinh lợi của tài sản (ROA)
Tỷ suất sinh lợi của với tài sản đo lường kết quả sử dụng tài sản của doanh 25
nghiệp để tạo ra lợi nhuận. Tỷ suất này cho biết mỗi đồng giá trị tài sản của doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Công thức xác định như sau:
Tỷ suất sinh lợi Lợi nhuận ròng sau thuế của tài sản (ROA) Tổng tài sản bình quân Có thể phân tích như sau:
Lợi nhuận ròng sau thuế Doanh thu thuần Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân = Hệ số lãi ròng x Vòng quay tổng tài sản Như vậy, ROA cao khi vòng quay tổng tài sản cao và hệ số lãi ròng lớn.