5. Kết cấu của luận văn
1.2.5 Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ kết quả quản trị tài chớnh của NHTM
Để đỏnh giỏ kết quả hoạt động tài chớnh của NHTM người thường sử dụng những chỉ tiờu chủ yếu sau:
1.2.5.1- Nhúm cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng sinh lời
(1) . Tỷ lệ thu nhập trờn tổng tài sản (ROA)
Lợi nhuận sau thuế/Lợi nhuận rũng ROA = ---
Tổng tài sản
Chỉ tiờu ROA phản ỏnh thu nhập trờn tổng tài sản của NH, được dựng để đo lường số lợi nhuận rũng thu được trờn một đơn vị tài sản cú. Chỉ tiờu ROA thể hiện khả năng sử dụng linh hoạt cỏc khoản mục tài sản. Tất cả cỏc loại tài sản cú như cho vay, đầu tư.. đều lĩnh lói mỗi ngày, ngoại trừ hai loại tài sản là dự trữ và tài sản cố định. Núi cỏch khỏc, ROA giỳp ta xỏc định hiệu quả kinh doanh của một đồng tài sản cú. ROA cao khẳng định hiệu quả kinh doanh tốt, NH cú cơ cấu tài sản hợp lý, cú sự điều động linh hoạt giữa cỏc mục tiờu trờn tài sản cú. Tuy nhiờn, tỷ lệ này càng cao cũng thể hiện mức độ rủi ro càng cao vỡ rủi ro luụn song hành cựng lợi nhuận.
(2) . Tỷ lệ thu nhập trờn vốn chủ sở hữu (ROE)
Lợi nhuận sau thuế/Lợi nhuận rũng ROE = ---
Vốn chủ sở hữu
18
Chỉ tiờu này đo lường tớnh lành mạnh trong hoạt động của NHTM, hệ số ROE phản ỏnh lợi nhuận kiếm được từ một đơn vị vốn chủ sở hữu. Hệ số ROE quy định giỏ trị chứng khoỏn, nú cho chỳng ta biết khả năng sử dụng vốn cổ phần của NHTM cổ phần, nờn cú ý nghĩa quan trọng nhất đối với cỏc cổ đụng của NHTM.
Mối liờn hệ giữa ROE và ROA: ROE ROE ROE = Lợi nhuận rũng Vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận rũng Tổng tài sản - ROA
x
Tổng tài sản cú
(3) . Số nhõn đũn bõy Λ A, ^ ɪ ---
Vốn tự cú
Chỉ tiờu này phản ỏnh giỏ trị của tài sản cú được hỗ trợ trờn một đồng vốn tự cú, đồng thời phản ỏnh độ an toàn trong hoạt động kinh doanh, vỡ hệ số đũn bõy càng cao sẽ càng làm khuếch đại lỗ khi NHTM bị lỗ.
Thu lói từ cỏc khoản cho vay và đầu tư chứng
(4) . Tỷ lệ thu nhập lói _ khoỏn - chi phớ trả lói cho tiền gửi và nợ khỏc
cận biờn (NIM) Tổng tài sản sinh lời
NIM được sử dụng để đo lường mức chờnh lệch giữa thu từ lói và chi phớ trả lói với tổng tài sản sinh lời mà ngõn hàng cú thể đạt được thụng qua việc kiểm soỏt chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi cỏc nguồn vốn cú chi phớ thấp nhất.
(5) . Tỷ lệ thu nhập ngoài _ Thu ngoài lói - chi phớ ngoài lói
lói cận biờn (NM) Tổng tài sản sinh lời
NM được sử dụng để đo lường mức chờnh lệch giữa thu ngoài lói và chi phớ ngoài lói với tổng tài sản sinh lời.
Trong một số tài liệu dựng chỉ tiờu "Tổng tài sản" trong cỏc cụng thức (4) và (5). Nhưng trong luận văn này sử dụng chỉ tiờu "Tài sản sinh lời" để làm mẫu
Tổng tài sản sinh lời Tổng tài sản
Tổng tài sản - Tổng tài sản khụng sinh lời
Tổng tài sản
số như nhiều cơ quan quản lý NH thường tớnh toỏn, với lý do là nờn so sỏnh thu nhập với tài sản sinh lời thay vỡ với tài sản.
(6) . Tỷ lệ thu nhập hoạt = Tổng thu từ hoạt động - tổng chi phớ hoạt động
động cận biờn Tổng tài sản
(7) . Tỷ lệ sinh lời hoạt = Lợi nhuận rũng (hay Thu nhập sau thuế)
động (NPM) Tổng thu nhập hoạt động
NPM phản ỏnh tớnh hiệu quả của việc quản lý chi phớ và cỏc chớnh sỏch định giỏ dịch vụ của NHTM.
(8) . Tỷ lệ hiệu quả sử = Tổng thu nhập hoạt động
dụng tài sản (AU) Tổng tài sản
AU phản ỏnh tớnh hiệu quả của việc quản lý cỏc danh mục đầu tư, đặc biệt là cấu trỳc và thu nhập của tài sản.
Những khớa cạnh về khả năng sinh lời mà cỏc tỷ lệ nờu trờn phản ỏnh khụng khỏc nhau đỏng kể. ROA là một thụng số chủ yếu về tớnh hiệu quả quản lý, nú chỉ ra khả năng của Hội đồng quản trị NHTM trong quỏ trỡnh chuyển tài sản của NH thành thu nhập rũng. Ngược lại, ROE là một chỉ tiờu đo lường tỷ lệ thu nhập cho cỏc cổ đụng của NH, nú thể hiện thu nhập mà cỏc cổ đụng nhận được từ việc đầu tư vào NHTM.
Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biờn, tỷ lệ thu nhập lói cận biờn và tỷ lệ thu nhập ngoài lói cận biờn là cỏc thước đo tớnh hiệu quả cũng như khả năng sinh lời. Chỳng chỉ ra năng lực của Hội đồng quản trị và nhõn viờn NH trong việc duy trỡ sự tăng trưởng của cỏc nguồn thu (chủ yếu là thu từ cỏc khoản vay, đầu tư và phớ dịch vụ) so với mức tăng của chi phớ chủ yếu là chi phớ trả lói tiền gửi, những khoản vay trờn thị trường tiền tệ và tiền lương nhõn viờn. Tỷ lệ thu nhập lói cận biờn đo lường mức chờnh lệch giữa thu từ lói và chi phớ trả lói mà NH cú thể đạt được thụng qua hoạt động kiểm soỏt chặt chẽ tài sản sinh lời và theo đuổi cỏc nguồn vốn cú chi phớ thấp nhất. Trỏi lại tỷ lệ thu nhập ngoài lói cận biờn đo lường mức chờnh lệch giữa nguồn thu ngoài lói, chủ yếu là nguồn thu phớ từ cỏc dịch vụ với cỏc chi phớ ngoài lói mà NH phải chịu (gồm tiền lương, chi phớ sửa
20
chữa, bảo hành thiết bị và chi phớ tổn thất tớn dụng). Đối với hầu hết cỏc NHTM, chờnh lệch ngoài lói thường là õm, mặc dự tỷ lệ thu từ phớ dịch vụ trong tổng thu của NH đó tăng nhanh trong những năm gần đõy.
Một biện phỏp để đo lường hiệu quả chỉ tiờu thu nhập truyền thống khỏc mà cỏc nhà quản lý sử dụng để điều hành NHTM là chờnh lệch lói suất bỡnh quõn (chờnh lệch lói suất đầu vào - đầu ra), được tớnh như sau:
(9)_____________________________________________________________________________________________________. Chờnh lệch lói _ Thu từ lói___ Tổng chi phớ trả lói_______________________
suất bỡnh quõn Tổng tài sản sinh lời Tổng nguồn phải trả lói
Chờnh lệch lói suất bỡnh quõn đo lường hiệu quả đối với hoạt động trung gian của NH trong quỏ trỡnh huy động vốn và cho vay vốn, đồng thời nú cũng đo lường độ cạnh tranh trong thị trường của NH.
Một thước đo khả năng sinh lời khỏc được sử dụng rộng rói là tỷ lệ tài sản sinh lời:
(10). Tỷ lệ tài sản sinh lời
Cỏc khoản cho vay + Cỏc khoản cho thuờ + đầu tư chứng khoỏn Tổng tài sản
Nú cho thấy Tài sản sinh lời chiếm bao nhiờu % trong Tổng tài sản. Khi tỷ lệ tài sản sinh lời giảm sẽ làm giảm mức thu nhập hiện tại của NH.
1.2.5.2- Nhúm cỏc chỉ tiờu phản ỏnh mức độ an toàn
Bao gồm cỏc chỉ tiờu:
(1). Khả năng thanh = Tài sản cú lỏng - nợ ngắn hạn IOO0/
toỏn tiền gửi Tổng tiền gửi
Chỉ tiờu này phản ỏnh khả năng thanh toỏn của NH cho người gửi tiền bằng nguồn cú được từ cỏc tài sản cú lỏng (tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi tại NH khỏc, tớn phiếu, trỏi phiếu kho bạc ngắn hạn...) sau khi NH đó hoàn trả cỏc nghĩa vụ nợ ngắn hạn khỏc.
(2). Cho vay rũng so với = Dư nợ cho vay, cho thuờ rũng IOO0/
nguồn tiền gửi Tổng tiền gửi x
Chỉ tiờu này đo lường khả năng mở rộng cho vay từ nguồn tiền gửi, mặt khỏc cũng phản ỏnh tỡnh hỡnh rủi ro thanh khoản của NH, khi NH nõng cao tỷ lệ cho vay từ vốn tiền gửi để cải thiện thu nhập thỡ NH cũng phải đồng thời đối mặt với rủi ro thanh khoản cao hơn.
(3) . Dư nợ
cho vay = Dư nợ khụng cú tài sản đảm bảo IOO0/
khụng đảm bảo Tổng dư nợ
Chỉ tiờu này đỏnh giỏ mức độ an toàn tớn dụng xột trờn phương diện sự chắc
chắn về nguồn trả nợ, tỷ lệ này thấp hơn thỡ mức độ an toàn được đỏnh giỏ là cao hơn.
(4) . Giới hạn gúp Tổng
mức gúp vốn liờn doanh mua cổ phần 100°/
vốn mua cổ phiếu Vốn tự cú 0
Chỉ tiờu này phản ỏnh mức độ tham gia vốn của NH vào cỏc doanh nghiệp khỏc. Nếu chỉ tiờu này quỏ lớn, nguy cơ rủi ro NH sẽ cao hơn.
(5) . Hệ số giới hạn vốn _ Vốn chủ sở hữu
= ... ^---ỹ-—'---x 100
huy động Tổng nguồn vốn huy động
Hệ số này nhằm giới hạn mức huy động vốn của NHTM, trỏnh tỡnh trạng huy động vốn quỏ nhiều vượt quỏ mức bảo vệ của vốn chủ sở hữu, làm cho NH cú thể mất khả năng chi trả. Theo quy định hiện nay của NHNN Việt Nam, hệ số này tối thiểu phải bằng 5%.
(6) . Hệ số Vốn chủ sở _ Vốn chủ sở hữu
hữu so với tài sản cú Tổng tài sản cú
Hệ số này dựng để dỏnh giỏ mức độ rủi ro của tổng tài sản cú. Tuy nhiờn nú cú hạn chế là khụng thấy được mối liờn hệ giữa khối lượng tài sản cú so với khối lượng rủi ro và kết cấu rủi ro của tài sản cú mà NHTM phải ứng phú. Để khắc phục hạn chế đú người ta dựng hệ số Cooke dưới đõy.
(7) . Hệ số vốn NH so với giỏ trị _ Vốn chủ sở hữu_________________
tài sản rủi ro quy đổi (Cooke) Tổng giỏ trị tài sản rủi ro quy đổi
x 100
Trong đú, tổng giỏ trị tài sản rủi ro quy đổi được tớnh như sau:
Tổng giỏ trị tài sản = Tài sản χ Tỷ lệ
rủi ro quy đổi rủi ro rủi ro
Mỗi loại tài sản cú một mức rủi ro khỏc nhau và tỷ lệ rủi ro này do cỏc cơ quan quản lý và kiểm soỏt NH quy định. Hiện nay tại Việt Nam tỷ lệ này được quy định chi tiết tại Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 của Thống đốc NHNN Việt Nam và cỏc quyết định sửa đổi, bổ sung 457/2005/QĐ- NHNN (quyết định 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/01/2007). Theo quy định của NHNN Việt Nam thỡ hệ số này tối thiểu phải bằng 8%.
í nghĩa của hệ số:
- Nếu = 8%: NHTM cú tỷ lệ hợp lý giữa vốn chủ sở hữu với mức độ rủi ro
trong sử dụng tài sản.
- Nếu >8%: NHTM cú mức độ rủi ro thấp, nhưng sử dụng vốn kộm hiệu quả vỡ sử dụng vốn quỏ an toàn, cú thể bị giảm sỳt lợi nhuận. Nguyờn nhõn: (i) vốn dự trữ quỏ nhiều so với vốn đưa vào kinh doanh; (ii) chỳ trọng vào tài sản sinh lời cú mức độ rủi ro thấp nờn lợi nhuận khụng cao; (iii) NH tăng vốn quỏ nhanh trong khi tốc độ tăng đầu tư và cho vay chậm hơn.
- Nếu <8%: NHTM cú mức rủi ro lớn, vốn chủ sở hữu khụng đủ sức bảo vệ NH khi rủi ro sảy ra. Nguyờn nhõn: (i) vốn chủ sở hữu quỏ thấp so với quy mụ sử dụng vốn của NH; (ii) vốn dự trữ quỏ thấp cũn vốn đưa vào kinh doanh quỏ lớn; (iii) chỳ trọng vào cho vay khụng cú tài sản đảm bảo và đầu tư vào chứng khoỏn cỏc cụng ty nhiều hơn, thay vỡ đầu tư vào chứng khoỏn do Chớnh Phủ phỏt hành.
1.2.6- Cỏc nhõn tố ảnh hưởng tới quản trị tài chớnh của NHTM
Quản trị tài chớnh là một hệ thống cỏc hoạt động trong những điều kiện cụ thể nhằm đạt được những mục tiờu nhất định, nú chịu tỏc động của cỏc nhõn tố khỏch quan và nhõn tố chủ quan khỏc nhau.
Nhõn tố khỏch quan như mụi trường kinh tế - xó hội; mụi trường phỏp lý; cơ chế chớnh sỏch của Đảng và Nhà nước; tõm lý, tập quỏn sử dụng tiền mặt và cỏc dịch vụ NH của dõn cư.v.v. luụn ảnh hưởng đờn cụng tỏc quản trị tài chớnh của NHTM.
- Tình hình kinh tế - x∙ hội: Khi điều kiồn nền kinh tế t"ng tr-ờng, x∙
hội ổn đhnh sĩ t1o điều kiồn cho c,c doanh nghiồp, c,c C1 nhân, c,c thμnh
phỌn kinh tế hoh động s^n xuất kinh doanh có hiồu qu^, nhu cỌu vũ vốn cna nũn kinh tế cao, đõng thời t"ng tr-ờng kinh tế đi liũn với hiồu qu^ sĩ To ra thu nhẼp, To ra vốn nhμn rẹi, do đó c,c NHTM sĩ thuẼn lĩi trong thu hút vốn cũng nh- số dụng vốn. Ng-ĩc Hi, khi tình hình x∙ hội không ổn đhnh, kinh tế khnng ho^ng, suy tho,i thì c,c doanh nghiồp kinh doanh kĐm hiồu qu^, thu nhẼp gi^m sút ^nh h-ờng xấu đến qui mô thu hút vốn, số dụng vốn vμ Tng moc độ rni ro, gi^m lĩi nhuẼn cna NHTM.
- C- chế chính s,ch đúng đ%n cna Đ*'ng vμ Nhμ n-ớc cớng với môi tr-ờng ph,p lý đỌy đn, đõng bộ, phớ hĩp sĩ kích thích s^n xuất ph,t triển, mờ rộng đỌu t-, To điều kiồn thuẼn lĩi nâng cao hiồu qu^ hoh động cna c,c
thμnh phỌn kinh tế, c,c doanh nghiồp nói chung vμ c,c NHTM nói riang.
- Tâm lý, tẼp qu,n số dụng tiền, thu nhẼp cna dân c- nh- tâm lý, tẼp qu,n thích số dụng tiền mTl hay số dụng c,c dhch vụ thanh to,n do NH cung cấp, thu nhẼp cna dân c- cao hay thấp, tu lồ tích luu nhiều hay ít, thói quen
cất trữ Hi nhμ hay t∏ NH ... lμ c,c yếu tố ,'nh h-ờng không nhỏ đến hoh động
huy động vốn, cung 0ng dhch vụ cna c,c NHTM.
1.2.6.2- Nhõn tố chủ quan
Quản trị tài chớnh khụng thể tỏch rời cỏc đặc điểm, điều kiện hoàn cảnh cụ thể của NHTM, như nhõn sự, trỡnh độ năng lực quản lý, trỡnh độ hiểu biết về quản trị tài chớnh, kỹ năng và khả năng phõn tớch đỏnh giỏ tài chớnh, vai trũ người lónh đạo; màng lưới; cơ sở vật chất; cụng nghệ NH; chớnh sỏch lói suất; chớnh sỏch khỏch hàng; uy tớn, thương hiệu ....
- Người lónh đạo nếu nhận thức được vai trũ và cú đủ năng lực về quản trị tài chớnh thỡ sẽ thường xuyờn quan tõm đào tạo, bố trớ nhõn lực, chỉ đạo bộ phận chuyờn mụn thực hiện tốt việc phõn tớch, đỏnh giỏ hoạt động tài chớnh, đồng thời dựa trờn cơ sở đú đưa ra cỏc quyết định quản lý phự hợp làm tăng hiệu quả kinh doanh. Ngược lại, khụng cú hiểu biết hoặc trỡnh độ quản trị tài chớnh khụng tốt thỡ sẽ khụng cú cỏc quyết định quản lý đỳng đắn dẫn đến hiệu quả hoạt động tài chớnh bị hạn chế.
- Đội ngũ cιn bộ có trình độ chuyan môn cao, có tinh thCn trιch nhiồm,
đopn kết vμ đ-ĩc bố trí công viồc phớ hĩp với n"ng lực luôn luôn lμ nền t^ng
cna mai sự thμnh công. Khιch hμng đều mong muốn giao dhch kinh doanh với
những NH có bũ thế với cιc nhân vian dụ mến, lhch sự vμ có kiến thơc.
- NHTM có uy tín lớn th--ng hiồu tốt sĩ luôn lμ lĩi thế để đ-ĩc khιch
hμng tin t-ờng lựa chan vì nó đ^m b^o an toμn cho tiũn gối vμ chất l-ĩng cιc
dhch vụ cho khιch hμng.
- Công nghồ NH, c- sờ vẼt chất, mμng l-ới lμ những yếu tố quyết đhnh
sự đa d1ng cna danh mục s,'n phẩm vμ cιc kanh phân phối dhch vụ NH đến
khιch hμng. Chính sιch khιch hμng, chính sιch l∙i suất, chính sιch đhnh giι
dhch vụ, uy tín, th--ng hiồu, chất l-ĩng dhch vụ lμ những yếu tố quyết đhnh
lĩi thế c∣nh tranh cna NHTM tran th- ng tr-ờng. Tất c,' cιc nhân tố đó đều có