Nghiên cứu nhằm kiểm định tác động của tăng trưởng hoạt động phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2017. Kết quả nghiên cứu cho thấy biến tăng trưởng phi tín dụng tác động cùng chiều với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA, chứng tỏ tăng trưởng phi tín dụng thực sự tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Trên cơ sở đó, nghiên cứu đề ra một số kiến
nghị sau đây làm cơ sở hoạch định chiến lược hoạt động kinh doanh cho các ngân hàng.
Thứ nhất, đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng phi tín dụng. Kết quả nghiên cứu cho
thấy tác động cùng chiều của tăng trưởng phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Do đó, các ngân hàng cần tập trung phát triển các hoạt động phi tín dụng. Tăng cường tiềm lực tài chính, mở rộng các kênh phân phối trên nền tảng công nghệ hiện đại, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ phi tín dụng để từng ước cải thiện và nâng cao chất lượng dịch vụ, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng. Qua đó, gi p ngân hàng nâng cao năng lực cạnh tranh, thu hút nhiều khách hàng hơn, lợi nhuận theo đó cũng tăng lên.
Thứ hai, nghiên cứu phát hiện ra rằng quy mô ngân hàng có tác động ngược
chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Quy mô ngân hàng tăng nhanh có thể vượt quá năng lực quản trị của ngân hàng làm gia tăng sự bất ổn (Ngô Thanh Tuyền, 2015). Tăng vốn có thể gi p ngân hàng tăng sức chịu đựng trước những sự kiện bất lợi, tạo lợi thế về quy mô nhưng phải có lộ trình cụ thể, đảm bảo khả năng quản trị cũng được được cải thiện phù hợp với việc gia tăng quy mô. Ngoài ra, để nâng cao năng lực tài chính, các Ngân hàng cần cơ cấu lại vốn điều lệ, vốn tự có phù hợp với chuẩn mực quốc tế và xử lý dứt điểm nợ tồn đọng nhằm lành mạnh hoá tình hình tài chính, nâng cao khả năng cạnh tranh nhằm cung cấp một dịch vụ đệm để đ p các rủi ro, thua lỗ và cho phép các NHTM tiếp tục tồn tại để từng ước có cơ hội nâng cao hiệu quả hoạt động trong tương lai.
Thứ ba, tập trung vào chiến lược quản trị thanh khoản trong NHTM. Dựa trên kết quả nghiên cứu, theo đó tỷ lệ cho vay trên tiền gửi tác động ngược chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nếu tỷ lệ này quá cao, có ngh a là ngân hàng có thể không có đủ thanh khoản để đ p cho bất kỳ yêu cầu quỹ không lường trước được và ngược lại, nếu tỷ lệ này quá thấp, ngân hàng có thể không kiếm được nhiều tiền nhất có thể. Do đó, việc hoạch định và dự đoán những thay đổi về lưu lượng tiền gửi và cho vay, cũng như những thay đổi về lợi nhuận là vô cùng quan
trọng. Ngoài ra, ngân hàng cần chú trọng nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh cả về nguồn nhân lực và công nghệ để có thể quản lý thanh khoản trong cả công tác phòng ngừa và xử l các khó khăn về thanh khoản. Cùng với đó là gia tăng tính liên kết và thống nhất giữa các ngân hàng để đảm bảo an toàn thanh toán, phòng ngừa rủi ro. Cuối cùng, các ngân hàng cần hoàn thiện các quy định liên quan đến huy động và cho vay (nhất là trung và dài hạn) theo lãi suất thị trường để không xảy ra tình trạng khách hàng gửi tiền, rút tiền trước hạn khi lãi suất thị trường tăng cao hoặc khi các đối thủ canh tranh với lãi suất cao hơn, hấp dẫn hơn.
Thứ tư, kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tác
động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các nhà quản trị ngân hàng cần xác định cơ cấu vốn hợp lý và sử dụng đ n ẩy tài chính hiệu quả để có tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cao. Điều này sẽ gi p gi p tăng giá trị cho cổ đông, giúp ngân hàng thu hút nguồn vốn đầu tư và gia tăng vốn, gia tăng quy mô. Tuy nhiên, cần thận trọng trong việc sử dụng đ n ẩy tài chính, nếu đ n ẩy quá cao sẽ làm tăng rủi to, nguy cơ phá sản và ảnh hưởng dây chuyền cho cả hệ thống ngân hàng. Vu và Nahm (2013) cho rằng hoạt động hiệu quả và an toàn, các ngân hàng nên suy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản ở mức 4% - 14%. Ngân hàng giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản dưới mức 4% sẽ không cải thiện được khả năng sinh lời, ngược lại c n làm gia tăng chi phí đi vay, nguy cơ vỡ nợ và từ đó kéo giảm khả năng sinh lời của ngân hàng. Do đó, các nhà quản trị cần chú trọng việc quản trị vốn chủ sở hữu trong ngân hàng, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và hoạch định vốn chính xác, khoa học qua việc xác định hợp lý về vốn và tài sản rủi ro.
5.3. Hạn chế của đề tài và hƣớng nghiên cứu tiếp theo 5.3.1. Hạn chế của đề tài
Thứ nhất, hiện nay, áo cáo tài chính đã kiểm toán của các NHTM Việt Nam
chưa được công bố đầy đủ, thậm chí là không công bố. Điều này làm dữ liệu nghiên cứu bị bất cân xứng, có thể ảnh hưởng đến kết quả hồi quy của mô hình. Song, tác giả vẫn nghiên cứu đề tài trên 32 NHTM với phương án tối ưu nhất có thể. Ngoài
ra, nghiên cứu chưa tiếp cận các ngân hàng liên doanh và ngân hàng nước ngoài đang hoạt động tại Việt Nam.
Thứ hai, bài nghiên cứu dựa trên bộ dữ liệu thu thập từ báo cáo tài chính của
các ngân hàng. Điều này không phản ánh được kỳ vọng từ thị trường cũng như sự biến động của tài sản theo thị trường. Bên cạnh đó, theo so cáo giám sát l nh vực tài chính của Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia (2012), kết quả kinh doanh của các ngân hàng không thật sự khả quan như trên số liệu áo cáo. Theo Báo cáo đánh giá khu vực tài chính (FSA) do Ngân hàng Thế giới (WB) và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), các báo cáo tài chính của hệ thống các ngân hàng tại Việt Nam chưa được minh bạch và đáng tin cậy.
5.3.2. Hƣớng nghiên cứu tiếp theo
Từ những hạn chế nghiên cứu của đề tài, các nghiên cứu tiếp theo có thể kh c phục những hạn chế này và phát triển toàn diện hơn về vấn đề tác động của tốc độ tăng trưởng phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam.
Về quy mô nghiên cứu: khi hệ thống ngân hàng minh bạch hơn trong việc công bố thông tin, mẫu nghiên cứu sẽ được mở rộng và có thể so sánh hiệu quả hoạt động của khối ngân hàng trong nước và nước ngoài để thấy được sự khác của các nhân tố đến từng nhóm.
Về biến số sử dụng trong mô hình: các nghiên cứu tiếp theo có thể phân tích tác động của tăng trưởng phi tín dụng thông qua các chỉ số như tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE và tỷ lệ thu nhập lãi cận iên NIM để đo lường và phân tích hiệu quả hoạt động ngân hàng một cách đầy đủ và hiệu quả hơn.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 5
Chương 5 tr nh ày tóm t t nội dung nghiên cứu và kết luận thu được từ kết quả nghiên cứu, cũng như gợi ý một số khuyến nghị trong việc tăng tỷ trọng đối với dịch vụ phi tín dụng đồng thời đạt được hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng.
Chương này đã khép lại toàn bộ nội dung nghiên cứu về tác động của tăng trưởng phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 – 2017, mang lại một cách toàn diện hơn về tác động tăng trưởng hoạt động phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, tạo cở sở giúp các nhà quản trị ngân hàng và cơ quan quản l đưa ra những chính sách phù hợp với tình hình thực tiễn tại Việt Nam.
KẾT LUẬN
Bài nghiên cứu “Tác động của tăng trưởng hoạt động phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại Việt Nam” đã đạt được những kết quả sau:
Cung cấp cơ sở lý luận về tăng trưởng phi tín dụng và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Đánh giá thực trạng tăng trưởng phi tín dụng và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thể hiện qua tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA trong giai đoan 2006 – 2017. Sau đó, tác giả sử dụng phương pháp GMM để phân tích tác động của tốc độ tăng trưởng phi tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM, từ đó đưa ra kết luận rõ ràng về mối quan hệ giữa tăng trưởng hoạt động phi tín dụng với hiệu quả hoạt động ngân hàng. Bên cạnh đó, chỉ ra yếu tố kiểm soát trong mô hình tác động tích cực hay tiêu cực đến hiệu quả hoạt động các ngân hàng.
Dựa trên các kết quả nghiên cứu, khóa luận đã hàm một số chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam.
Tuy nhiên, do giới hạn trong khả năng tiếp cận tài liệu và cơ sở dữ liệu của hệ thống NHTM cũng như giới hạn về thời gian nghiên cứu, khóa luận vẫn còn một số hạn chế nhất định. Tác giả rất mong nhận được những góp ý của quý Thầy Cô để bài nghiên cứu được hoàn thiện hơn.
TÀI LIỆU TH M KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng anh
Altunbas, Y., Carbo, S., Gardener, E. P. M., & Molyneux, P. (2007), Examining the
relationships between capital, risk and efficiency in European banking. European Financial Management, 13, 49–70.
Bhadury and Subrat. 2009, “Non Interest Income - Growing Importance”, SIES Journal of Management.
Busch, R., and Kick, T., (2009), “Income Diversification in the German Banking Industry”, Deutsche Bundesbank Discussion Paper Series 2: Banking and Financial
Studies.
Bourke, p. (1989), “Concentration and other determinants of ank profita ility in Europe, North America and Australia”, Journal of Banking and Finance, 13 (1) pp 65 – 79.
Céline Meslier-Crouzille, Ruth Tacneng, Amine Tarazi Is Bank Income
Diversification Beneficial? Evidence from an Emerging Economy.
Chien-Chiang Lee , Shih-Jui Yang ,Chi-Hung Chang, 2014, “Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis”,North
American Journal of Economics and Finance.
Chiorrazo, V., Milani, C., Salvini, F, (2008), “Income Diversification and Bank Performance: Evidence from Italian Banks”, Journal of Financial Services
Research, vol 33, pp. 181-203.
De Young, R., and Roland, K. (2001), “Product Mix and Earnings Volatility at Commerical Banks: Evidence from a Degree of Total Leverage Model”, Journal of
Demirguc, A., Huizinga, H.P., (2009), “Bank Activity and Funding Strategies: The Impact on Risk and Return”, Centre for Economic Research.
Asli Demirguc-Kunt, Luc Laeven, Ross Levine , Regulations, Market Structure,
Institutions, and the Cost of Financial Intermediation.
Fungacova, Z., and T. Poghosyan, 2011, Determinants of Bank Interest Margin in
Rusia: Does Bank Ownership Matter?, Economic Systems, 35: 481-495 Gelos, R.
G., 2009, Banking.
Haw, I. M., Ho, S. S. M., Hu, B., & Wu, D. (2010), “Concentrated control,
institutions, and anking sector: An international study”, Journal of Banking and
Finance, 34, 485–497.
Irik, I. and Hassan, M., K., (2003), “Efficiences, ownership and market structure, corporate control anf gorvenance in the Turkish anking industry”, Journal of
Business Finance and Accountin, 1363 -1421.
Gul, S., Irshad, F., and Zaman, K. 2011, „Factors affecting ank profita ility in Pakistan‟, The Romanian Economic Journal, vol. 39, no.14, pp. 61-89
Grigol, M. (2011). Foreign Investment Effects on the Banking Sector in Georgia
(No. 32897), University Library ò Munich, Germany.
Kosmidou, K. and Spathis, Ch., (2000), “Measurement of ank performance in Greece”, South Eastern Europe Journal of Economics 1, pp.97-97.
Kevin J. Stiroh, 2002, “Diversification in Banking Is Noninterest Income the Answer?” Federal Reserve Bank of New York.
Li Li , Yu Zhang, 2013, “Are there diversification enefits of increasing noninterest income in the Chinese anking industry”, Journal of Empirical
Mnasri, K., Abaoub, E., (2010), “Diversification, Bank Risk Taking and Performance:Evidence from Tunisian Banks”, International Journal of
Monetary Economics and Finance, Vol. 3, pp. 13-32.
Mercieca, S., Schaeck, K., & Wolfe, S. (2007), “Small European anks: Benefits from diversification?”, Journal of Banking & Finance, 31, 1975– 1998.
Muriu, P. W. 2013, Microfinance Profitability: Does financing choice matter? Neely, M. c., and Wheelock, D. C, 1997, „Why does ank performance vary across states?‟, Federal Reserve Bank of St. Loius Review, (Mar), pp. 27-40.
O amuyi, T. M. 2013, „Determinants of anks‟ profita ility in a developing economy: evidence from Nigeria‟, Organizations and markets in emerging economies, Vol. 4, No. 2, pp. 97-111.
Onuonga, S. M. (2014), “The Analysis of Profita ility of Kenya‟s Top Six Commercial Banks: Internal Factor Analysis”, American International Journal of Social Science, Vol. (3)5.
Perry, P. (1992), “Do anks gain or lose from inflation”, Journal of Retail
Banking, 14(2), pp.25-40.
Revell, J. (1979), “Inflation and financial institutions”, Financial Times, London. Ronald Shrieves and Drew Dahl, 1992, “The relationship etween risk and capital in Commercial banks”, Journal of Banking & Finance vol. 16
Robert DeYoung, and Tara Rice, 2003, “Noninterest Income and Financial
Performance at U.S. Commercial Banks”, The Financial Review, Federal Reserve
Bank of Chicago.
Smith, R., Staikouras, C. and Wood, G, “Non-Interest Income and Total Income
Syafri 2012, Factors affecting bank profitability in Indonesia, The 2012
International Conference on Business and Management, eds Phuket, Thailand, pp
236-242.
Stiroh, K. J. (2006), A Portfolio View of Banking with Interest and Noninterest Activities, Journal of Money, Credit and Banking, 38(5), 1351–1361.
Danh mục tài liệu tham khảo tiếng việt
Báo cáo tài chính các Ngân hàng thương mại http://finance.vietstock.vn
Nguyễn Thị Hải Yến, 2015, Nâng cao hiệu quả tài chính dịch vụ phi tín dụng tại
Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam chi nhánh Bình Phước, Luận Văn Thạc
s Kinh tế, Trường ĐH Ngân hàng TPHCM.
Nguyễn Việt Hùng, 2008, Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt
động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam, Luận văn Tiến s Kinh tế, Trường
đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
Phan Thị Linh, 2015, Phát triển dịch vụ phi tín dụng của các ngân hàng thương
mại Việt Nam, Luận án Tiến s , Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội.
Quách Vũ Bằng, 2015, Yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu dịch vụ tại ngân hàng nông
nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam chi nhánh tỉnh Bạc Liêu, Luận văn Thạc
s , Trường ĐH Ngân hàng TPHCM.
Nguyễn Phương Chi, 2013, Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt
động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ,
Đại học Kinh tế TP.HCM.
Ngô Thanh Tuyền, 2015, Quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và sức khỏe ngân
hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học kinh tế Tp. Hồ Chí
PHỤ LỤC Phụ lục 1. Các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
Số thứ tự Ký hiệu Ngân hàng
1 ABB NH TMCP An Bình
2 ACB NH TMCP Á Châu
3 AGRIBANK NH Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam
4 BIDV NH TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam
5 CTG NH TMCP Công thương Việt Nam
6 EAB/ DAF NH TMCP Đông Á
7 EIB NH TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam
8 HBB NH TMCP Nhà Hà Nội
9 HDB NH TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh
10 Kienlong NH TMCP Kiên Long
11 MBB NH TMCP Quân đội
12 MHB NH TMCP Phát triển Đồng bằng sông Cửu
Long
13 MSB NH TMCP Hàng Hải
14 MXB NH TMCP Phát triển Mê Kông
15 Nam A Bank NH TMCP Nam Á
16 NVB NH TMCP Quốc dân
17 OCB NH TMCP Phương Đông
18 PGB NH TMCP Xăng dầu Petrolimex
19 PNB NH TMCP Phương Nam
20 SCB NH TMCP Sài Gòn
21 SeaBank NH TMCP Đông Nam Á
22 SGB NH TMCP Sài G n Công thương
24 STB NH TMCP Sài G n Thương Tín
25 TCB NH TMCP Kỹ thương Việt Nam
26 VCB NH TMCP Ngoại thương Việt Nam
27 VIB NH TMCP Quốc tế Việt Nam
28 VAB NH TMCP Việt Á
29 VNCB NH TMCP Xây dựng Việt Nam
30 VPB NH TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
31 VietcapitalBank NH TMCP Bản Việt
32 WEB NH TMCP Phương Tây
Phụ lục 2. Thống kê mô tả các biến