Mặc dù luận văn đã tiếp thu trên nền tảng của những nghiên cứu trước và mở ra hướng đi mới nhưng vẫn còn tồn tại một số hạn chế sau:
Tính tới thời điểm hiện nay có 35 NHTM hoạt động tại Việt Nam nhưng do hạn chế về việc công bố dữ liệu rộng rãi của tất cả các ngân hàng trong toàn hệ thống và để có được đầy đủ dữ liệu đồng nhất cho các mẫu cần nghiên cứu nên tác giả chỉ thực hiện với 27 NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2018. Điều này cho thấy mẫu nghiên cứu chưa thật sự đầy đủ, chưa đại diện hết cho tất cả các NHTM và chưa bao gồm các ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh… Do đó, các nghiên cứu tiếp theo sẽ tiến hành lấy mẫu rộng hơn và đo lường nhiều hơn các chỉ tiêu ảnh hưởng đến HQHĐ của HTNH tại Việt Nam.
Bên cạnh đó, phạm vi nghiên cứu đề tài chỉ tập trung nghiên cứu một số nhân tố là quy mô ngân hàng, quy mô VCSH, tổng tài sản, dư nợ cho vay, vốn huy động, chi phí hoạt động, tổng thu nhập, nợ xấu, lãi suất, tăng trưởng kinh tế, lạm phát... Nhưng trên thực tế có còn có rất nhiều các yếu tố tác động đến TSSL của các ngân hàng như rủi ro tín dụng, cấu trúc tài trợ, đòn bẩy tài chính…
Từ những hạn chế trên, tác giả cho rằng kết quả thu được từ mô hình nghiên cứu chưa đủ sức thuyết phục cho cả ngành ngân hàng Việt Nam. Cũng chính vì điều này mà mở ra hướng nghiên cứu tiếp theo cho tác giả. Nếu có điều kiện tác giả sẽ đưa thêm các nhân tố khác vào các bài nghiên cứu tiếp theo, đồng thời có thể mở rộng vùng phủ sóng dữ liệu thời gian dài hơn kết hợp với dữ liệu chéo rộng hơn bao gồm các ngân hàng liên doanh, nước ngoài thay vì chỉ tập trung vào các ngân hàng trong nước sẽ làm tăng độ tin cậy, mức độ bền vững trong mô hình nghiên cứu. Đó là tất cả những đề nghị nghiên cứu trong tương lai của tác giả.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
Dựa vào kết quả nghiên cứu thực nghiệm từ mô hình hồi quy ở chương 4 và thực trạng hoạt động kinh doanh của hệ thống các NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2007 - 2018, nghiên cứu đã đề xuất một số khuyến nghị góp phần nâng cao HQHĐ của NHTM. Đối với các NHTM tại Việt Nam, nghiên cứu đưa ra một số khuyến nghị về quản trị an toàn vốn, tăng VCSH kết hợp tăng tính hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động huy động, quản lý rủi ro và xử lý dứt điểm nợ, giảm chi phí hoạt động, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và ứng phó với thay đổi kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, việc nâng cao HQHĐ của ngân hàng có thực hiện được tốt hay không không chỉ là nỗ lực của nhà quản trị, của toàn thể cán bộ nhân viên mà còn từ sự hỗ trợ không ngừng của Chính phủ và NHNN. Vì vậy, đề tài đưa ra một số khuyến nghị đối với Chính phủ và NHNN nhằm tạo môi trường hoạt động bền vững, ổn định và tiến đến lành mạnh hóa HTNH Việt Nam.
TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Anh
1. Athanasoglou, P.P., Brissimis, S.N. & Delis, M.D. (2005). Bank-specific, Industry Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability. MPRA Paper, No.153.
2. Al-Muharrami, S. and Matthews,K. (2009), “Market Power versus Efficient –
Structrure in Arab GCC Banking”. Cardiff Economics Working Papers.
3. Alper D, Anbar A (2011). Bank Specific and Macroeconomic Determinants of
Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey. Business and Economics Research Journal, Vol2(2): 139 – 152.
4. Ali, Khizer, Akhtar, Farhan Muhammad and Ahmed, Zafar Hafiz, 2011.
Bankspecific and macroeconomic indicators of profitability-Empirical Evidence from thecommercial banks of Pakistan. International Journal of Business and Social Science,2, 235-242.
5. Bain, J., S. (1951). The relation of profit rate to industry concentration: American Manufacturing, 1936-1940”. Quarterly Journal of Econnomics 65(3).
6. Berger, A. (1995). “The relationship between capital and earnings in
banking” Journal of Money,Credit and Banking 27, 432-456.
7. Demirguc-Kunt, A., & Huizinga, H. (1999). Determinants of Commercial
Bank Interest Margins and Profitability Some International Evidence. World Bank EconomicReview 13, pp. 379-408.
8. Dietrich, A. and Wanzenried, G. 2011, ‘Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland’, Journal of international Financial Markets, Institutions and Money, no. 21, pp. 307-327.
9. Farrar, D. E. and Glauber, R. R. 1967, ‘Multicollinearity in regression analysis: The problem revisited’, The review of Economics and Statistics, vol. 49, no. 1, pp. 92-107
10. Gujarati, D. (2003). Basic Econometrics (4th edn), New York: McGraw-Hill Gujarati, Damodar N.(2004), “Basic Econometrics” 4th Edition, McGraw Hill
11. Heffernan S, Fu M (2008). The det erminants of bank perf ormance in China, Working Paper Series, (W P-EMG-03-2008), Cass Business School, City Universit y, UK.
12. Judijanto and Khmaladze 2003, “Analysis of bank failure using published financial statements: The case of Indonesia (Part 2)”, Journal of Data Science, no. 1, pp. 313-336.
13. Kotrozo , J. and Choi, S. (2006), “Diversifications, Bank Risk and
Performance: A Cross- Country Comparison”. Working Paper.
14. Molyneux, P. and J. Thornton (1992). “Determinants of European bank
profitability: A note.” Journal of Banking and Finance 16, 1173-1178.
15. Naceur S. & M. Goaied (2005). “The Determinants of Commercial bank Interest Margin and Profitability: Evidence from Tunisia”. Journal of Frontiers in Economics and Finance.
16. Nzongang, J. and Attemnkeng, J. (2006), “Market Structure and Profitability
Performance in the Banking Industry of CFA countries: The Case of Commercial Banks in Cameroon”. Journal of Sustainable Development in Africa, vol.8, pages 01-14.
17. Obamuyi, T. M. 2013, “Determinats of bank profitability in a developing economy: Evidence from Nigeria”, Organizations and Market in Emerging Economies, no. 4, pp. 97-111.
18. Olweny, T. and Shipho, T., M. (2011), “Effects of Banking Sectoral Factors on
The Profitability of Commercial Banks in Kenya”. Economics and Finance Reviewe, Vol.1 (5), pages 01 -30.
19. Pasiouras, F. and Kosmidou, K. 2007, ‘Factors influencing the profitability of
domestic and foreign commercial banks in the European Union’, Research in International Business and Finance, no. 21, pp. 222-237.
20. Ramlall 2009, “Bank-specific, industry-specific and macroeconomic
Estimation International Research”, Journal of Finance and Economics, no. 34, pp. 160–167.
21. Syafri, 2012. Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia.The 2012 International Conference on Business and Management 6 – 7 September 2012, Phuket – Thailand.
22. Wooldridge, J. (2002). Introductory Econometrics: A Mordern Approach, 2nd
Ed., South-Western College.
Tiếng Việt
23. Phan Thị Hằng Nga (2013), “Năng lực tài chính của các ngân hàng thương
mại Việt Nam”, Luận án tiến sĩ, Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh.
24. Ngô Phương Khanh (2013), “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của
NHTM”. Tạp chí kinh tế đối ngoại, số 55 trang 35 – 40
25. Nguyễn Minh Kiều (2011), “Nghiệp vụ ngân hàng thương mại., Nhà xuất bản
Thống Kê.
26. Nguyễn Việt Hùng 2008, “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt
động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam”, Luận án tiến sĩ, Trường Đại học Kinh tế quốc dân.
27. Nguyễn Công Tâm và Nguyễn Minh Hà (2012), “Hiệu quả hoạt động của
ngân hàng tại các nước Đông Nam Á và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam”, Những vấn đề kinh tế và chính trị thế giới, số 11 (199) 2012, trang 17 – 30.
28. Nguyễn Thị Loan và Trần Thị Ngọc Hạnh (2013), “Hiệu quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại Việt Nam”, Phát triển kinh tế, số 270 (tháng 4/2013), trang 12 – 25.
29. Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013), “Các yếu tố ảnh hưởng đến
hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam”, Công nghệ ngân hàng, số 85 (tháng 4/2013), trang 11 – 15.
30. Trương Quang Thông (2010), “Phân tích hiệu năng hoạt động ngân hàng
thương mại Việt Nam,một nghiên cứu thực nghiệm mô hình S-C-P”. Nhà xuất bản Phương Đông.
PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH MẪU CÁC NHTM STT TÊN VIẾT TẮT TÊN TIẾNG VIỆT ĐẦY ĐỦ
1 ABBank Ngân Hàng TMCP An Bình
2 ACB Ngân Hàng TMCP Á Châu
3 Agribank Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam
4 Bac A Bank Ngân Hàng TMCP Bắc Á
5 BIDV Ngân Hàng TMCP Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam
6 BAOVIET Bank Ngân Hàng TMCP Bảo Việt
7 DongA Bank Ngân Hàng TMCP Đông Á
8 Eximbank Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
9 GP Bank Ngân Hàng TM TNHH MTV Dầu Khí Toàn Cầu
10 HDBank Ngân Hàng TMCP Phát Triển Nhà Thành Phố Hồ Chí Minh 11 Kienlongbank Ngân Hàng TMCP Kiên Long
12 LienVietPost Bank Ngân Hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt
13 MB Ngân Hàng TMCP Quân Đội
14 MaritimeBank Ngân Hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam
15 Nam A Bank Ngân Hàng TMCP Nam Á
16 NCB Ngân Hàng TMCP Quốc Dân
17 PG Bank Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex
18 SCB Ngân Hàng TMCP Sài Gòn
19 SeABank Ngân Hàng TMCP Đông Nam Á
20 Saigonbank Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Công Thương
21 SHB Ngân Hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội
22 Sacombank Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín 23 Techcombank Ngân Hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam
24 TPBank Ngân Hàng TMCP Tiên Phong
25 Vietcombank Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 26 VietinBank Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam
PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
. sum ROA ROE CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI
Variable | Obs Mean Std. Dev. Min Max ---+--- ROA | 309 .0089831 .0073464 .000101 .059518 ROE | 309 .0961698 .076569 .000683 .8575773 CAR | 310 .1008759 .0572282 .0154579 .462446 TCR | 300 .5629417 .2004759 .04609 2.54603 DLR | 308 1.204353 .3428976 .39719 4.25363 ---+--- LTA | 309 .54365 .1424064 .1139 .9841577 NPL | 309 .0230495 .016217 .0001 .114 DIV | 303 .1170713 .0864502 .008287 .431208 SIZE | 310 13.90751 .551907 12.34259 15.11828 INT | 324 .0907167 .0270495 .055 .1346 ---+--- GDP | 324 .0634 .008725 .0525 .0848 CPI | 324 .0837 .0656772 .0063 .2297
KIỂM ĐỊNH HỆ SỐ PHÓNG ĐẠI PHƯƠNG SAI
. vif
Variable | VIF 1/VIF ---+--- INT | 6.53 0.153254 CPI | 5.43 0.184174 GDP | 2.03 0.491609 SIZE | 2.02 0.495814 CAR | 1.88 0.530921 DLR | 1.69 0.593184 LTA | 1.66 0.603865 DIV | 1.25 0.797956 TCR | 1.18 0.844072 NPL | 1.12 0.894259 ---+--- Mean VIF | 2.48
PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN
. corre ROA ROE CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI (obs=299)
| ROA ROE CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI ---+--- ROA | 1.0000 ROE | 0.5720 1.0000 CAR | 0.2713 -0.2560 1.0000 TCR | -0.2837 -0.3917 -0.2487 1.0000 DLR | -0.0296 -0.0397 0.0137 -0.0975 1.0000 LTA | -0.1125 -0.0418 -0.0900 0.0780 -0.5941 1.0000 NPL | -0.1873 -0.2110 -0.0061 0.1023 0.0612 0.0331 1.0000 DIV | 0.0004 0.1389 -0.2024 0.0154 -0.0401 0.0046 -0.0578 1.0000 SIZE | -0.1239 0.2630 -0.6590 0.1531 0.0230 0.0942 0.0327 0.2876 1.0000 INT | 0.3739 0.1521 0.2820 -0.2583 -0.0870 -0.0810 0.1465 -0.2948 -0.3331 1.0000 GDP | 0.0293 0.1097 -0.0941 -0.0100 -0.1120 0.1112 -0.2499 0.2996 -0.0061 -0.3397 1.0000 CPI | 0.3950 0.2038 0.2565 -0.2367 -0.1457 0.0032 0.0297 -0.1968 -0.3249 0.8362 0.0319 1.0000
KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO PHƯƠNG PHÁP FEM
. xtreg ROA CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI, fe
Fixed-effects (within) regression Number of obs = 299 Group variable: NUM Number of groups = 27 R-sq: within = 0.2861 Obs per group: min = 8 between = 0.2548 avg = 11.1 overall = 0.2632 max = 12 F(10,262) = 10.50 corr(u_i, Xb) = 0.0792 Prob > F = 0.0000 --- ROA | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval] ---+--- CAR | .020147 .0088494 2.28 0.024 .002722 .0375719 TCR | -.0004391 .0020086 -0.22 0.827 -.0043942 .0035159 DLR | -.0018746 .0011488 -1.63 0.104 -.0041366 .0003873 LTA | -.0055987 .0033765 -1.66 0.098 -.0122473 .0010499 NPL | -.0434734 .0217134 -2.00 0.046 -.0862283 -.0007184 DIV | .0025088 .0046414 0.54 0.589 -.0066304 .0116479 SIZE | .0018041 .0016042 1.12 0.262 -.0013546 .0049628 INT | .0790545 .0290635 2.72 0.007 .0218268 .1362822 GDP | .102695 .050599 2.03 0.043 .0030625 .2023275 CPI | .010436 .0099462 1.05 0.295 -.0091486 .0300207 _cons | -.0268879 .0256306 -1.05 0.295 -.0773561 .0235803 ---+--- sigma_u | .00297031 sigma_e | .00468053
rho | .28710402 (fraction of variance due to u_i)
--- F test that all u_i=0: F(26, 262) = 3.79 Prob > F = 0.0000
LƯU KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO FEM
. estimate store fe_roa
KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO PHƯƠNG PHÁP REM
. xtreg ROA CAR TCR DLR LTA NPL DIV SIZE INT GDP CPI, re