Theo như các bài nghiên cứu trước đây, hiện nay cũng có rất nhiều nghiên cứu trên thế giới và trong nước nghiên cứu về HQHĐ của NHTM, có thể nói là có rất nhiều nhân tố tác động đến HQHĐ của một tổ chức kinh tế nói chung và NHTM nói riêng. Dựa vào cơ sở lý thuyết tại mục 2.2 và các nghiên cứu liên quan tại mục 2.3 và theo tình hình thực tế của Việt Nam, luận văn có thể chia làm hai nhóm nhân tố tác động đến HQHĐ của các NHTM: nhóm các nhân tố bên trong và nhóm các nhân tố bên ngoài.
2.4.1Các nhân tố bên ngoài
Môi trường kinh tế: Đối với ngành ngân hàng, hoạt động kinh doanh trong từng thời kỳ luôn chịu sự chi phối mạnh mẽ bởi môi trường kinh tế. Đây là nhân tố bên ngoài tác động đến hoạt động kinh doanh mà các ngân hàng không chủ động kiểm soát được. Thông qua các nhân tố như tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế, lãi suất và xu hướng lãi suất trong nền kinh tế, tỷ lệ lạm phát,... cho thấy được nền kinh tế đang tăng trưởng, phát triển hay suy thoái. Những diễn biến của môi trường kinh tế bao giờ cũng có ảnh hưởng tiềm tàng đến chiến lược kinh doanh của ngân hàng. Do vậy, hoạt động ngân hàng luôn lệ thuộc nhiều vào các hoạt động kinh tế chung của nền kinh tế xã hội.
- Quy mô ngân hàng thường được biểu hiện qua VCSH và tổng tài sản.
VCSH là nguồn vốn riêng của ngân hàng do chủ sở hữu đóng góp ban đầu và được bổ sung trong quá trình kinh doanh. VCSH là nguồn lực cơ bản chứng minh sức mạnh tài chính của NHTM, đóng vai trò quan trọng vừa đảm bảo cho ngân hàng hoạt động an toàn, vừa quyết định quy mô hoạt động và chiến lược đầu tư. Nhiều chỉ tiêu hoạt động của NHTM bị ràng buộc với VCSH như: Tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản để đo lường mức độ an toàn vốn, Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản phản ánh nguồn vốn từ việc huy động tiền gửi của khách hàng,... Do vậy, việc duy trì mức VCSH tối thiểu luôn được các cơ quan chức năng kiểm soát của ngân hàng quan tâm.
Tổng tài sản là những tài sản vật chất cụ thể tồn tại dưới những hình thức khác nhau như tiền mặt tại két ngân hàng, tiền đang thu, chứng khoán các loại, cho vay các loại và các trang thiết bị cơ sở vật chất của ngân hàng. Đánh giá quy mô chất lượng tài sản được thể hiện qua các chỉ tiêu: Tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản, Tính đa dạng hoá trong tài sản, Tổng dư nợ, Tốc độ tăng trưởng của dư nợ, Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản, Tỷ lệ nợ quá hạn, … Để đảm bảo an toàn hoạt động, một NHTM phải cân đối giữa giá trị của tài sản có với giá trị tài sản nợ để tránh mất khả năng thanh toán dẫn đến nguy cơ phá sản.
Như vậy, quy mô và hoạt động của ngân hàng có ảnh hưởng, tác động qua lại lẫn nhau. Một mặt quy mô quyết định đến tầm vóc và thể loại hoạt động của ngân hàng. Mặt khác, các hoạt động của ngân hàng cũng tác động đến quy mô.
- Thu nhập và chi phí
NHTM là tổ chức tài chính hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận, để đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận các ngân hàng thường có xu hướng cắt giảm chi phí (tiêu biểu là chi phí hoạt động) và tăng thu nhập.
Trong hoạt động truyền thống, thu nhập lãi từ hoạt động cho vay và huy động từ tiền gửi của khách hàng luôn là nguồn thu nhập chính mà các NHTM đặc biệt quan tâm. Bên cạnh đó, nguồn thu từ hoạt động ngoài lãi do thu từ dịch vụ, các kênh đầu tư sinh lời khác cũng mang lại lợi nhuận đáng kể cho các ngân hàng, và
đây cũng là nhân tố đa dạng hóa thu nhập được tính bằng Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi / tổng thu nhập hoặc Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi / tổng tài sản. Các tỷ lệ này càng cao cho thấy ngân hàng hoạt động kinh doanh có hiệu quả, tạo ra nhiều lợi nhuận.
Ngoài ra còn có các chỉ tiêu phản ánh chi phí của ngân hàng: Hiệu quả chi phí lãi được thể hiện qua Tỷ lệ chi phí lãi / VCSH hoặc Tỷ lệ chi phí lãi / tổng tài sản, còn nhân tố hiệu quả chất lượng quản lý thông qua chi phí hoạt động đo lường bằng Tỷ lệ chi phí hoạt động / tổng thu nhập hoặc Tỷ lệ chi phí hoạt động / tổng tài sản. Đây là những thước đo thể hiện khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động ngân hàng, các tỷ lệ này càng thấp chứng tỏ ngân hàng quản lý hoạt động tốt, tiết kiệm được nhiều chi phí để tăng HQHĐ.
Do vậy, thông qua các chỉ tiêu phản ánh thu nhập và chi phí cũng phần nào đánh giá được khả năng sinh lời của ngân hàng, từ đó nêu lên được sự tác động của các nhân tố này lên HQHĐ của các NHTM.
- Rủi ro tài chính
Trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh như hiện nay, việc đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận là vấn đề mà các quản trị ngân hàng luôn cân nhắc kỹ lưỡng trong khi ra quyết định kinh doanh. Điều cần thiết các ngân hàng nên thực thi là việc đảm bảo các chỉ tiêu an toàn hoạt động ngân hàng. Các chỉ tiêu đó bao gồm: Rủi ro tín dụng đo bằng Tỷ lệ dự phỏng rủi ro / tổng dư nợ cho vay, Đòn bẩy tài chính bằng Tỷ lệ nợ phải trả / VCSH, ...
Tóm lại, các nhân tố tác động cả bên trong lẫn bên ngoài thường rất phức tạp, đa dạng, ảnh hưởng đa chiều đến HQHĐ của các NHTM. Việc nghiên cứu chi tiết các nhân tố sẽ được tác giả trình bày ở các chương sau.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Xuất phát từ cở sở lý thuyết và các công trình nghiên cứu khoa học trước đây trong việc đánh giá HQHĐ của các NHTM, tác giả lựa chọn nhóm chỉ tiêu phản ảnh khả năng sinh lợi, cụ thể là hai chỉ số tài chính ROA và ROE làm biến phụ thuộc cho mô hình của luận văn này. Còn về các nhân tố tác động lên HQHĐ của ngân hàng, tác giả sử dụng các nhân tố bên trong lẫn bên ngoài làm biến độc lập nhằm tạo tính khách quan, tránh bỏ sót các nhân tố, và có sức ảnh hưởng toàn diện đến mô hình nghiên cứu.
HTNH luôn là xương sống của nền kinh tế, do đó sức sống của ngành ngân hàng sẽ ảnh hưởng lớn đến toàn bộ các lĩnh vực kinh doanh và cũng có sự tác động ngược lại, sự thay đổi của môi trường kinh tế cũng có tầm ảnh lớn đối với HQHĐ của ngân hàng. Do vậy, tác giả đặc biệt quan tâm đến các nhân tố như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất, và sử dụng chúng làm biến độc lập thuộc nhân tố bên ngoài trong mô hình phân tích.
Bên cạnh đó, tác giả cũng nhận thấy được nguyên nhân chính của việc tăng hoặc giảm khả năng sinh lợi của các NHTM là các nhân tố ảnh hưởng bên trong ngân hàng. Vì vậy, ngoài việc dựa vào các mô hình của nghiên cứu trước đây, tác giả lựa chọn các biến độc lập này trên cở sở của tất cả các nhóm nhân tố phản ánh về quy mô, thu nhập, chi phí, rủi ro nhằm tránh tình trạng bỏ sót biến cũng như đưa vào các nhân tố từ nhiều khía cạnh phát sinh từ nội tại ngân hàng làm tăng tính thuyết phục cho mô hình nghiên cứu.
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Giả thuyết nghiên cứu
3.1.1Mối quan hệ giữa quy mô VCSH và HQHĐ
VCSH hay vốn tự có của ngân hàng có ý nghĩa rất quan trọng, đó là nguồn vốn riêng của ngân hàng do chủ sở hữu đóng góp ban đầu và được bổ sung trong quá trình hoạt động kinh doanh. VCSH thực hiện một số chức năng không thể thay thế đó là cung cấp nguồn lực ban đầu để ngân hàng duy trì hoạt động khi mới thành lập, là cơ sở tạo niềm tin cho khách hàng đến giao dịch và phòng ngừa rủi ro kinh doanh cho ngân hàng. VCSH bao gồm nguồn vốn hình thành ban đầu, nguồn vốn bổ sung trong quá trình hoạt động kinh doanh và các quỹ. Quy mô VCSH được xem như là một công cụ giá trị thể hiện tình trạng vốn, sự an toàn và lành mạnh về tài chính của một ngân hàng. Tác động của VCSH đến HQHĐ của ngân hàng có thể được lượng hóa thông qua tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản và tồn tại 2 luồng quan điểm về sự tác động trên.
Trong các nghiên cứu thực nghiệm trước đây của Pasiouras và Kosmidou (2007), Syfari (2012) sử dụng tỷ lệ này để làm biến độc lập đo lường mức độ an toàn về vốn và kết luận rằng có mối tương quan đồng biến giữa tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản và HQHĐ của ngân hàng. Điều này chứng tỏ mức độ an toàn về vốn của ngân hàng càng cao, ngân hàng càng tự chủ về khả năng tài chính của mình, đối phó các rủi ro tốt hơn, hoạt động an toàn hơn, thu hút được các nhà đầu tư và nâng cao uy tín của ngân hàng đối với khách hàng.
Trái ngược với các quan điểm trên, Ali và cộng sự (2011) đã chỉ ra mối tương quan nghịch biến giữa tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản và HQHĐ của các NHTM, cụ thể là khi mức độ an toàn về vốn của ngân hàng càng cao chứng tỏ ngân hàng duy trì một lượng khá lớn VCSH với một hệ số sinh lời thấp, cho thấy ngân hàng đang hoạt động quá thận trọng, đã bỏ qua những cơ hội kinh doanh tiềm năng, từ đó có thể làm giảm HQHĐ của ngân hàng
Giả thuyết 1: Tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản có tác động cùng chiều hoặc
3.1.2Mối quan hệ giữa chi phí hoạt động và HQHĐ
Mỗi hoạt động kinh doanh đều mang đến cho ngân hàng những khoản thu nhập nhất định và đồng thời cũng tạo ra những khoản chi phí hoạt động mà ngân hàng phải quản lý tốt nhằm tăng HQHĐ, thể hiện chất lượng quản lý của ngân hàng. Chi phí hoạt động (hay chi phí ngoài lãi) bao gồm chi phí lao động, chi phí liên quan đến tài sản (khấu hao, mua sắm tài sản các loại), chi nộp thuế, phí, lệ phí, chi phí quản lý, … Đặc biệt là chi phí lương, trợ cấp, phụ cấp … dành cho nhân viên là một trong những khoản chi lớn mà ngân hàng có thể linh hoạt điều chỉnh. Tác động của chi phí hoạt động đến HQHĐ của ngân hàng có thể được lượng hóa thông qua tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập và tồn tại 2 luồng quan điểm về sự tác động trên.
Nghiên cứu của Pasiouras và Kosmidou (2007), Syfari (2012), Nguyễn Minh Kiều (2011) cho thấy rằng nếu ngân hàng biết cắt giảm và quản lý chi phí một cách hiệu quả sẽ mang lại HQHĐ cao, hàm ý một mối tương quan âm giữa chi phí hoạt động và HQHĐ của ngân hàng. Tuy nhiên, Molyneux và Thornton (1992) đã đưa ra ý kiến trái chiều rằng chi phí hoạt động có mối tương quan dương đến HQHĐ khi cho rằng ngân hàng chi lương, thưởng cao cho nhân viên, cho cán bộ lãnh đạo (trong điều kiện các nhân tố khác không đổi) thì tạo ra động lực thúc đẩy tinh thần làm việc, nâng cao năng suất lao động, từ đó gia tăng HQHĐ của ngân hàng.
Tuy nhiên, xét trong điều kiện thực tế của các NHTM tại Việt Nam hiện nay, mối quan hệ kỳ vọng giữa chi phí hoạt động và HQHĐ của ngân hàng là ngược chiều vì nếu ngân hàng không biết cắt giảm và quản lý chi phí một cách hiệu quả sẽ làm giảm lợi nhuận thu được đồng thời hiện nay năng suất lao động của nhân viên tại các ngân hàng tương đối thấp, việc tăng mức lương thưởng chưa hẳn đã làm tăng năng suất lao động của nhân viên
Giả thuyết 2: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập có tác động ngược
3.1.3Mối quan hệ giữa khả năng thanh khoản và HQHĐ
Rủi ro thanh khoản phát sinh từ việc không có khả năng đáp ứng việc trả nợ, được xem là một yếu tố quyết định quan trọng của lợi nhuận ngân hàng. Rủi ro thanh khoản được lượng hóa bằng tỷ lệ vốn huy động trên tổng dư nợ cho vay.
Theo nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008), Nguyễn Thị Loan và Trần Thị Ngọc Hạnh (2013), Trương Quang Thông (2010) thì tỷ lệ này có tương quan âm đến HQHĐ của ngân hàng. Chúng ta cũng biết rằng lợi nhuận chủ yếu của các NHTM chính là chênh lệch giữa thu về lãi và chi về lãi. Vì vậy, một trong những cách thức làm tăng HQHĐ của ngân hàng là phải sử dụng tốt nguồn vốn huy động, bằng việc cho vay ra để tạo ra thu nhập từ lãi. Như vậy, nếu tỷ lệ này cao có nghĩa là ngân hàng đã không sử dụng tốt nguồn vốn huy động của nó và ngược lại. Một ngân hàng sử dụng tốt vốn của nó tốt sẽ có số thu về lãi lớn hơn và HQHĐ tốt hơn.
Giả thuyết 3: Tỷ lệ vốn huy động trên tổng dư nợ cho vay tác động ngược chiều đến HQHĐ của NHTM.
3.1.4Mối quan hệ giữa dư nợ cho vay và HQHĐ
Cho vay là hoạt động kinh doanh chủ yếu tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng. Mặc dù nền kinh tế ngày càng phát triển, hội nhập sâu rộng, công nghệ thông tin hiện đại nhưng cho vay vẫn còn là hình thức truyền thống của các NHTM tại Việt Nam bên cạnh các sản phẩm dịch vụ khác.
Tác động của dư nợ cho vay đến HQHĐ của NHTM có thể được lượng hóa thông qua tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản và tồn tại 2 luồng quan điểm khác nhau. Tỷ lệ này càng cao thì thu nhập của ngân hàng từ lãi càng cao và HQHĐ của ngân hàng càng cao nếu đảm bảo rằng chất lượng tài sản có phải tốt và được thẩm định chặt chẽ để hạn chế tổn thất cho ngân hàng. Mặt khác chỉ số này càng cao thì chất lượng tài sản có của ngân hàng đang nắm giữ càng phụ thuộc vào hoạt động tín dụng, điều đó hiển nhiên là rủi ro tín dụng được tăng cao. Tức khi danh mục cho vay bao gồm nhiều khoản vay lớn thì rủi ro sẽ tăng mạnh nếu khách hàng vi phạm hợp đồng, lúc này các ngân hàng phải trích lập dự phòng nhiều hơn, từ đó làm tăng chi phí hoạt động và giảm TSSL.
Trong các nghiên cứu thực nghiệm trước đây của các tác giả như Olweny và Shipho (2011), Phan Thị Hằng Nga (2013), đã sử dụng tỷ lệ này làm biến độc lập để đo lường chất lượng tài sản có tác động lên HQHĐ của ngân hàng và kết quả là tỷ lệ này tác động tiêu cực, còn nghiên cứu của Heffernan and Fu (2008) thì cho rằng biến này có tác động tích cực.
Giả thuyết 4: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản tác động cùng chiều hoặc
ngược chiều đến HQHĐ của NHTM.
3.1.5Mối quan hệ giữa nợ xấu và HQHĐ
Nợ xấu là một trong những chỉ tiêu phản ánh rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng. Nợ xấu là căn bệnh cố hữu chưa giải quyết được và tiềm ẩn nguy cơ đổ vỡ của cả HTNH. Tác động của nợ xấu được lượng hóa qua tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay, nếu tỷ lệ này cao có thể đẩy ngân hàng đến tình trạng phá sản. Trong nghiên cứu của Olweny và Shipho (2011), Nguyễn Việt Hùng (2008) thì đều cho kết quả tỷ lệ nợ xấu có ảnh hưởng tiêu cực đến HQHĐ của các NHTM.
Giả thuyết 5: Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay tác động ngược chiều đến
HQHĐ của NHTM.
3.1.6Mối quan hệ giữa đa dạng hóa hoạt động và HQHĐ
Đa dạng hóa hoạt động sẽ tạo nên các khoản thu nhập khác ngoài thu nhập từ lãi. Thu nhập ngoài lãi và chi phí ngoài lãi được tính từ thu nhập và chi phí của các hoạt động kinh doanh ngoài hoạt động tín dụng như hoạt động dịch vụ, hoạt động