Nghiên cứu của Dr. Aremu và cộng sự (2013).
Nghiên cứu hiệu quả hoạt động của NHTM là một chủ đề luôn nhận được nhiều sự chú ý của các chuyên gia cả trong và ngoài nước. Tài liệu gần đây nhất mà tác giả tìm được là bài nghiên cứu của Dr. Aremu và cộng sự (2013). Nhóm tác giả sử dụng phương pháp hồi quy bình phương tối thiểu (The pooled ordinary Least Square) để phân tích những nhân tố vi mô và vĩ mô tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng cả trong ngắn hạn và dài hạn tại Nigeria từ năm 1980 đến năm 2010.
Mô hình nghiên cứu có dạng:
LEVERAGEi,t = β0 + β1(SIZEi,t) + β2(PROFi,t) + β3(TANGi,t) + β4(DIVPAYi,t) + β5(RISKi,t) + β6(GROWi,t) + β7(TAXi,t) + εi,t
Mô tả các biến nghiên cứu:
LEVERAGEi,t: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t
SIZEi,t: Logarit tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t
PROFi,t: Tỷ lệ lợi nhuận trước thuế và lãi vay trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t
DIVPAYi,t: Tỷ lệ cổ tức trên lợi nhuận sau thuế của ngân hàng i tại thời điểm t GROWi,t: Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu của ngân hàng i tại thời điểm t
TAXi,t: Tỷ lệ thuế suất trên lợi nhuận trước thuế và lãi vay của ngân hàng i tại thời điểm t
RISKi,t: Tỷ lệ tài sản rủi ro trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t εi,t: Sai số của mô hình của ngân hàng i tại thời điểm t
Kết quả nghiên cứu cho thấy mỗi biến độc lập khác nhau sẽ tác động lên biến phụ thuộc khác nhau. Tuy nhiên có thể rút ra kết luận tổng quát rằng các biến thể hiện quy mô ngân hàng và hiệu quả tiết kiệm chi phí không có ý nghĩa quyết định đến các tỷ suất sinh lời. Các biến thể hiện rủi ro tín dụng và mức độ an toàn vốn đều thể hiện mối tương quan âm với lợi nhuận ngân hàng cả trong ngắn hạn và dài hạn. Biến thể hiện rủi ro thanh khoản chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng trong ngắn hạn, trong khi biến thể hiện hiệu quả sử dụng lao động chỉ có tác động trong dài hạn. Trong số các biến vĩ mô được nghiên cứu thì chỉ có tốc độ tăng cung tiền là thực sự có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Nghiên cứu của Imad Z. Ramadan, Qais A. Kilani và Thair A. Kaddumi (2011)
Khác với nhóm tác giả trên, Imad Z. Ramadan, Qais A. Kilani và Thair A. Kaddumi (2011) sử dụng dữ liệu được thu thập từ 10 NHTM trong khoảng thời gian 2001-2010 và sử dụng mô hình hồi quy Pooled OLS để nghiên cứu những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Jordan.
Nhóm tác giả sử dụng mô hình hồi quy với tác động cố định (fixed effects regression model) để nghiên cứu sự khác nhau giữa những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của mỗi ngân hàng. Biến phụ thuộc được sử dụng để nghiên cứu là ROA và ROE. Các biến độc lập được chia thành 3 nhóm: nhóm biến liên quan
đến từng ngân hàng cụ thể (tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn, tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng nguồn vốn, dự phòng rủi ro tín dụng, quy mô ngân hàng, chi phí hoạt động), nhóm biến thể hiện môi trường cạnh tranh (tỷ trọng tổng tài sản của ba ngân hàng lớn nhất trong tổng tài sản của cả hệ thống ngân hàng, tỷ lệ tổng tài sản của hệ thống ngân hàng trên GDP) và nhóm biến vĩ mô (GDP và tỷ lệ lạm phát). Nhóm biến đầu tiên được đưa vào mô hình trước, sau đó từng nhóm biến độc lập còn lại lần lượt được bổ sung thêm. Sau mỗi lần đưa thêm biến, hệ số R2 đều tăng lên và đạt mức cao nhất khi tất cả các biến cùng chạy trong mô hình. Kết quả rút ra là sự kết hợp cùng lúc 3 nhóm biến trên sẽ giải thích tốt nhất cho sự biến động của ROA và ROE.
Mô hình nghiên cứu có dạng: Profit = α + ∑𝐾 𝛽𝑘𝐵𝑠𝑖𝑡𝑘
𝑘=1 + ∑𝐿 𝛽𝑙𝐼𝑠𝑡𝑙
𝑙=1 + ∑𝐺 𝛽𝑔𝑀𝑠𝑡𝑔 𝑔=1 + εit
Mô tả các biến nghiên cứu:
Profit: Lợi nhuận của ngân hàng i tại thời điểm t
𝐵𝑠𝑖𝑡𝑘: Ngân hàng đặc thù i tại thời điểm t
𝐼𝑠𝑡𝑙: Ngành công nghiệp đặc thù tại thời điểm t
𝑀𝑠𝑡𝑔: Yếu tố kinh tế vĩ mô tại thời điểm t
Nghiên cứu cho thấy trước những thay đổi nhỏ trong lĩnh vực ngân hàng toàn cầu, và những thách thức lớn mà ngành ngân hàng Jordan phải đối mặt, nhóm tác giả phân tích các yếu tố quyết định đến lợi nhuận của các ngân hàng Jordan trở nên rất quan trọng. Trong bối cảnh này, nghiên cứu này đã xem xét các yếu tố quyết định cụ thể đến các ngân hàng, các yếu tố quyết định cụ thể của ngành và các biến kinh tế vĩ mô ảnh hưởng có tích cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng Jordan trong giai đoạn 2001-2010.
Cùng sử dụng mô hình hồi quy Pooled OLS nhưng Saira Javaid và cộng sự (2011) chỉ nghiên cứu những nhân tố vi mô ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM tại Pakistan. Nhóm tác giả chỉ sử dụng một biến phụ thuộc là ROA, các biến độc lập bao gồm quy mô tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ vốn huy động trên tổng tài sản, tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản.
Mô hình nghiên cứu có dạng:
Y = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + β5X5 + ε Mô tả các biến nghiên cứu:
Y: Lợi nhuận trên tổng tài sản ROA X1:Tỷ lệ chi phí trên thu nhập
X2:Tỷ lệ tài sản lưu động trên tổng vốn huy động X3:Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
X4:Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản X5:Quy mô ngân hàng
ε: Sai số mô hình
Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô tổng tài sản có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với ROA, tức là những ngân hàng lớn lại có khả năng sinh lời thấp hơn so với những ngân hàng nhỏ. Biến tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản không có tác động đáng kể đến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản. Hai biến còn lại thì có mối tương quan dương với ROA.
Nghiên cứu của nhóm tác giả Panayiotis P. Athanasoglou, Matthaios D. Delis và Christos K. Staikouras (2006)
Tương tự như nghiên cứu của Ramadan, Kilani và Kaddumi, nhóm tác giả Panayiotis P. Athanasoglou, Matthaios D. Delis và Christos K. Staikouras (2006) cũng sử dụng 3 nhóm biến độc lập để nghiên cứu những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM tại 7 nước vùng Đông Nam Âu (Albania,
Bosnia-Herzegovina, Bulgaria, Croatia, FYROM, Romania và Serbia-Montenegro) trong khoảng thời gian từ năm 1998 đến năm 2002. Các tác giả sử dụng mô hình hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu và xem xét tác động của cả ảnh hưởng cố định (fixed effects) lẫn ảnh hưởng ngẫu nhiên (random effects) đến các tỷ suất sinh lời ROA và ROE. Thêm vào đó, do có sự khác nhau về môi trường hoạt động của 7 nước trên, nhóm tác giả sử dụng thêm biến giả để đánh giá ảnh hưởng của từng quốc gia (country effects) và ảnh hưởng của thời gian (time effects) đến các biến phụ thuộc đang xét.
Mô hình nghiên cứu có dạng:
Πits = c + ∑𝑗=1𝐽 𝛽𝑗𝑋𝑖𝑡𝑠𝐽 + ∑𝐿𝑙=1𝛽𝑙𝑋𝑙𝑠𝐿 + ∑𝑀𝑚=1𝛽𝑚𝑋𝑡𝑠𝑀 + γDs-1 + εits
εits = vi + uits
Mô tả các biến nghiên cứu:
Πits:Lợi nhuận của ngân hàng i tại thời điểm t thuộc quốc gia s
Xs:Biến giải thích với j là ngân hàng cụ thể, l là ngành công nghiệp liên quan và m là kinh tế vĩ mô
εits:Sai số mô hình
vi:Đặc tính riêng không thể nhận biết được của chủ thể uits:Sai số riêng của từng chủ thể
Kết quả nghiên cứu chỉ ra các biến liên quan đến cấu trúc vốn, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lạm phát có mối tương quan dương đến tỷ suất sinh lời, trong khi các biến thể hiện rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động và môi trường cạnh tranh lại có mối tương quan âm. Các biến GDP hay rủi ro thanh khoản không có ý nghĩa thống kê. Nhóm tác giả còn kết luận rằng đối với các ngân hàng nước ngoài thì nhân tố cấu trúc vốn đóng vai trò quan trọng hơn trong việc tạo ra lợi nhuận.
Nghiên cứu của Asli Demirgüç-Kunt và Harry Huizinga năm 1997 sử dụng nguồn dữ liệu từ 80 ngân hàng trên khắp thế giới từ năm 1988 đến năm 1995 để nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của NHTM. Biến phụ thuộc được sử dụng trong nghiên cứu là NIM và ROA. Có tất cả sáu nhóm biến độc lập được đưa vào mô hình bao gồm nhóm biến thể hiện đặc trưng ngân hàng, những nhân tố vĩ mô, những nhóm biến khác với những nghiên cứu khác như chính sách thuế, bảo hiểm tiền gửi, cấu trúc hệ thống tài chính và các chỉ số về luật pháp.
Mô hình nghiên cứu có dạng:
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + β3X3it + β4X4it +Uit
Mô tả các biến nghiên cứu:
Yit: Là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) của ngân hàng i tại thời điểm t X1it: Logarit tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t
X2it: Tỷ lệ vốn chủ sơ hữu trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t X3it:Tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t
X4it: Tỷ lệ vốn huy động trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t Uit: Sai số của mô hình
Điểm khác biệt trong nghiên cứu này là chứng minh được rằng tại các nước đang phát triển, những NHTM nước ngoài có khả năng sinh lợi cao hơn, trong khi tại các nước phát triển thì ngược lại. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng gánh nặng thuế thu nhập doanh nghiệp được ngân hàng chuyển toàn bộ sang cho cả khách hàng gửi tiền và khách hàng vay tiền.