Về quy mô tổng tài sản

Kết quả hồi quy theo GLS của cả hai mô hình cho thấy lợi nhuận của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre chịu sự tác động cùng chiều từ quy mô tổng tài sản của QTDND. Theo kết quả này, QTDND cần tận dụng lợi thế kinh tế về quy mô tổng tài sản để qua đó gia tăng lợi nhuận.

 Đối với QTDND

Việc mở rộng quy mô tổng tài sản của các QTDND cần có lộ trình cụ thể và phù hợp, có thể thực hiện thông qua việc mở rộng thêm địa bàn hoạt động ở những nơi có tiềm năng theo lợi thế cạnh tranh của bản thân QTDND, từ đó phát triển

thêm thành viên, tăng khả năng thu hút được nguồn vốn và mở rộng tín dụng. Khi tăng quy mô hoạt động, các QTDND sẽ gia tăng thị phần và thu hút nhiều khách hàng và từ đó có thể mang lại cho QTDND được nhiều lợi nhuận hơn. Tuy nhiên, các QTDND cũng cần kiểm soát quá trình mở rộng quy mô phù hợp và trên cơ sở khả năng kiểm soát của nhà quản trị QTDND, tránh rơi vào tình trạng tăng trưởng nóng, cạnh tranh không lành mạnh hoặc hạ thấp tiêu chuẩn cho vay dẫn đến nợ xấu gia tăng khi đó sẽ tác động tiêu cực đến lợi nhuận.

 Đối với NHNN Chi nhánh tỉnh Bến Tre

Kết hợp chặt chẽ giữa việc theo dõi tình hình hoạt động của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre thông qua hệ thống giám sát từ xa với nắm bắt tình hình hoạt động thực tế của các QTDND qua quá trình thực hiện kiểm tra, thanh tra hoạt động. Thường xuyên có sơ kết, tổng kết đánh giá tình hình hoạt động của hệ thống QTDND trên địa bàn quản lý, đưa ra các chỉ đạo phù hợp nhằm bảo đảm hệ thống QTDND trên địa bàn hoạt động an toàn, hiệu quả.

Đối với các nhu cầu mở rộng địa bàn hoạt động của QTDND cần phải phân tích, đánh giá trên nhiều góc độ (khả năng phát triển, an ninh, an toàn hoạt động,…) để đưa ra quyết định phù hợp.

 Đối với tỉnh Bến Tre

Tạo điều kiện để các QTDND được hoạt động an toàn và ổn định. Hỗ trợ NHNN Chi nhánh tỉnh Bến Tre trong đánh giá khả năng phát triển của QTDND đối với việc mở rộng quy mô hoạt động, giúp người dân có nhiều sự lựa chọn trong tiếp cận vốn tín dụng, góp phần hạn chế tín dụng đen trên địa bàn.

5.2.2. Về vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu thể hiện năng lực tài chính của QTDND, kết quả nghiên cứu của đề tài cho thấy QTDND có vốn chủ sở hữu càng lớn thì nhu cầu vay vốn bên ngoài ít hơn, giảm được chi phí vốn, từ đó có thể tăng được khả năng sinh lời.

 Đối với QTDND

Các nhà quản trị QTDND cần có kế hoạch tăng vốn chủ sở hữu hiệu quả. Để tăng vốn chủ sở hữu, QTDND có thể tăng mức vốn góp xác lập tư cách thành viên, tăng mức vốn góp thường niên, chuyển quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ thành vốn điều lệ, tăng tỷ lệ lợi nhuận giữ lại để bổ sung vốn chủ sở hữu. Tùy theo tình hình thực tế cụ thể của từng QTDND mà có sự lựa chọn các phương thức tăng vốn khác nhau nhằm bảo đảm nguồn vốn bền vững.

Quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn nói chung và vốn chủ sở hữu nói riêng, cho nên các QTDND thường xuyên tiến hành phân tích hiệu quả sử dụng từng nguồn vốn cụ thể để nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng, góp phần quan trọng vào tăng lợi nhuận cho QTDND, tạo niềm tin cho thành viên.

 Đối với tỉnh Bến Tre

Kết hợp với NHNN Chi nhánh tỉnh Bến Tre trong công tác truyền thông cho người dân trên địa bàn về các lợi ích tham gia QTDND, đặc biệt là đối với những địa phương đang có QTDND hoạt động và những địa phương có khả năng phát triển QTDND.

5.2.3. Về thanh khoản

Theo kết quả nghiên cứu thực nghiệm các QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre, thanh khoản và lợi nhuận có quan hệ ngược chiều, nghĩa là có một sự đánh đổi giữa khả năng thanh khoản và khả năng sinh lời. Càng nhiều nguồn vốn hơn được giữ lại để sẵn sàng đáp ứng nhu cầu thanh khoản, khả năng tạo ra lợi nhuận của QTDND càng thấp hơn và ngược lại.

 Đối với QTDND

Quản lý thanh khoản là một vấn đề cực kỳ quan trọng, vừa bảo đảm mang lại lợi nhuận, vừa phải bảo đảm khả năng chi trả để bảo đảm an toàn hoạt động. Mực tiêu hoạt động của QTDND là nhằm tương trợ thành viên, vấn đề lợi nhuận tuy

không phải ưu tiên nhưng việc tính toán, dự báo và duy trì một tỷ lệ thích hợp giữa nguồn cung thanh khoản (Các khoản tiền gửi sẽ nhận được, thu nhập từ việc cung cấp các dịch vụ, các khoản tín dụng sẽ thu về, bán các tài sản đang kinh doanh và sử dụng, vay mượn) với cầu thanh khoản (Khách hàng rút các khoản tiền gửi, đề nghị vay vốn của khách hàng, thanh toán các khoản phải trả khác) là điều rất cần thiết để vừa có lợi nhuận phục vụ hoạt động, vừa bảo đảm được an toàn chi trả.

Đối với hoạt động của QTDND trên địa bàn, cầu thanh khoản chủ yếu là cho vay và rút tiền gửi cho nên cần lưu ý đến hai nội dung này để trong quá trình quản lý có sự quan tâm.

 Đối với NHNN Chi nhánh tỉnh Bến Tre

Tăng cường công tác thanh tra, bảo đảm các QTDND tuân thủ đúng quy định về các tỷ lệ an toàn theo quy định của pháp luật. Bên cạnh đó, tổ chức tốt, có hiệu quả công tác giám sát từ xa nhằm cảnh báo kịp thời các rủi ro, nhất là rủi ro thanh khoản nhằm bảo đảm hệ thống QTDND trên địa bàn quản lý phát triển ổn định, an toàn.

5.2.4. Về tỷ lệ nợ xấu

Nghiên cứu thực nghiệm cho trường hợp các QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre bằng phương pháp phân tích hồi quy dữ liệu bảng theo GLS cho thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều đến lợi nhuận. Như vậy, với mục tiêu gia tăng lợi nhuận, các QTDND cần nghiên cứu các biện pháp phù hợp để giảm tỷ lệ này trong hoạt động hay tăng cường các biện pháp kiểm soát rủi ro tín dụng để không xảy ra hoặc hạn chế tổn thất do phát sinh nợ xấu, qua đó giúp cho các QTDND có thể gia tăng lợi nhuận.

 Đối với QTDND

Nhận diện rủi ro tín dụng là một yếu tố quan trọng được các nhà quản trị tài chính QTDND quan tâm, bởi vì nhận diện đúng rủi ro tín dụng là cơ sở cần thiết để đánh giá và thiết kế biện pháp hay lựa chọn công cụ phù hợp để kiểm soát rủi ro tín

dụng, qua đó sẽ giúp cho QTDND tránh được hoặc giảm thiểu được nguy cơ mất vốn và mất nhiều thời gian cho việc xử lý các vấn đề liên quan nợ xấu, nợ có khả năng mất vốn. Để thực hiện được các vấn đề vừa đề cập, các QTDND có thể xem xét các biện pháp cụ thể như sau:

Thứ nhất, làm tốt công tác thẩm định khách hàng, QTDND cần tuân thủ chặt chẽ chính sách tín dụng và phân tích tín dụng đầy đủ trên hai khía cạnh khả năng trả nợ và thiện chí trả nợ của khách hàng, chú trọng xem xét về nhân thân, pháp lý, uy tín, kinh nghiệm, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh để nhận diện đâu là khách hàng có tiềm năng và đâu là khách hàng tiểm ẩn rủi ro tín dụng.

Thứ hai, các QTDND cần chú trọng xây dựng và hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, trích lập dự phòng và phân loại nợ khách hàng một cách khách quan để phân loại khách hàng từ đó đưa ra chính sách tín dụng phù hợp, tránh tình trạng chạy theo quy mô tín dụng hay áp lực tăng trưởng tín dụng mà hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng để cho vay đối với những khách hàng có năng lực tài chính yếu. Bên cạnh đó, các QTDND chú trọng xây dựng và hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro tín dụng theo tiêu chuẩn chung của ngành Ngân hàng Việt Nam.

Thứ ba, tăng cường kiểm tra, kiểm soát nội bộ, giám sát quy trình cấp tín dụng, thủ tục pháp lý, phân tán rủi ro tín dụng bằng cách đa dạng hóa cho vay một cách thường xuyên và định kỳ nhằm có sự điều chỉnh rủi ro tín dụng phù hợp với khả năng chấp nhận của bản thân QTDND, phù hợp với điều kiện thay đổi của môi trường kinh doanh.

 Đối với NHNN Chi nhánh tỉnh Bến Tre

Tăng cường thanh tra, kiểm tra, giám sát hoạt động các QTDND, bảo đảm việc cho vay của các QTDND đúng quy định về đối tượng, điều kiện vay vốn tối thiểu nhằm phát hiện, xử lý hoặc kiến nghị QTDND có biện pháp xử lý đối với các nguy cơ có khả năng xảy ra dẫn đến phát sinh nợ xấu.

5.3. Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo

Đề tài nghiên cứu mới chỉ dừng lại ở việc nghiên cứu dữ liệu của 7 QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre trong thời gian năm 2011 đến năm 2018, nên đề tài vẫn chưa bao quát hết tất cả QTDND đang hoạt động tại Việt Nam và cũng chưa bao quát suốt thời gian hoạt động của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre. Các nghiên cứu trong tương lai có thể thực hiện trong khoảng thời gian dài hơn để có thể đánh giá hữu ích đối với tổng thể trong dài hạn hay có thể được thực hiện với tất cả các QTDND tại khu vực Đồng bằng Sông Cửu Long hoặc tất cả các QTDND tại Việt Nam.

Tác giả chỉ mới sử dụng hai chỉ số ROA và ROE đại diện lợi nhuận, chưa nghiên cứu các biến khác chẳng hạn như ROCE, NIM; số lượng biến độc lập đưa vào nghiên cứu chưa nhiều, chưa nghiên cứu ảnh hưởng của biến trễ đến lợi nhuận của QTDND do hạn chế về thời gian và khả năng phân tích, nghiên cứu của bản thân. Các nghiên cứu tiếp theo khi có đủ thời gian, có thể nghiên cứu sâu hơn, nhiều nhân tố hơn ảnh hưởng đến lợi nhuận của QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre.

Một hạn chế nữa của nghiên cứu là tác giả sử dụng dữ liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo của các QTDND nên chắc chắn khó có thể tránh được những thiếu sót trong thu thập dữ liệu nghiên cứu và ảnh hưởng đến kết quả. Đề tài được thực hiện theo phân tích hồi quy tuyến tính, trong khi đó có thể xuất hiện mối quan hệ phi tuyến giữa lợi nhuận và các yếu tố độc lập. Các nghiên cứu trong tương lai có thể được thực hiện phân tích hồi quy phi tuyến, xác định ngưỡng giới hạn của từng yếu tố nhằm bảo đảm tối ưu hóa mục tiêu lợi nhuận cho các QTDND.

Tóm tắt chương 5

Chương 5 đã rút ra kết luận về tác động của các nhân tố đến lợi nhuận của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bến Tre, theo đó quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu có tác động cùng chiều đến lợi nhuận trong khi tính thanh khoản và tỷ lệ nợ xấu tác động ngược chiều đến lợi nhuận.

Căn cứ kết quả nghiên cứu, Chương 5 cũng đưa ra các khuyến nghị cho nhà quản trị QTDND và các bên có liên quan nhằm nâng cao lợi nhuận một cách an toàn và hiệu quả .

Cuối cùng, chương này đã khái quát các hạn chế của đề tài, từ đó đã đưa ra gợi cho hướng nghiên cứu tiếp theo liên quan đến thời gian và không gian nghiên cứu, nội dung nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu.

TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tiếng Việt

1. Bùi Chính Hưng, Nguyễn Cao Cường. "Ứng dụng mô hình kinh tế lượng trong phân tích về lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân." (2006). (tạp chí ngân hàng số 4/2006).

2. Ngô Kim Phượng, Lê Hoàng Vinh, Lê Thị Thanh Hà và Lê Mạnh Hưng (2018),

Phân tích tài chính doanh nghiệp (tái bản lần 4), NXB Kinh tế TP. HCM, trang 5-6. 3. Cao Ngọc Thủy, 2013. Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Luận văn thạc sĩ. Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.

4. Ngô Phương Khanh, 2013. Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Luận vă thạc sĩ. Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.

5. Trương Đông Lộc, 2016. Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các quỹ tín dụng nhân dân ở khu vực đồng bằng sông Cửu Long. Tạp chí: Khoa học và đào tạo ngân hàng số 171 (2016), Trang: 16-22.

6. Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2005. Phân tích dữ liệu nghiên cứu với SPSS. Nhà xuất bản Thống kê.

7. Đinh Phi Hổ (2016). Phương pháp nghiên cứu kinh tế và viết luận văn thạc sĩ. Nhà xuất bản Kinh tế TP. Hồ Chí Minh.

8. Luật Các tổ chức tín dụng số: 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 của Quốc hội và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều luật các tổ chức tín dụng số 17/2017/QH14 ngày 20/11/2017.

9. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2017), Văn bản hợp nhất Thông tư quy định về QTDND, Văn bản hợp nhất số 04/VBHN-NHNN, ban hành ngày 12/12/2017.

chỉ tiêu thống kê thuộc hệ thống chỉ tiêu thống kê quốc gia.

11. Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của NHNN Quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

12. Văn phòng Quốc hội (2017), Văn bản hợp nhất Luật các tổ chức tín dụng, Văn bản hợp nhất số 07/VBHN-VPQH, ban hành ngày 12/12/2017.

Các website: www.sbv.gov.vn; www.gso.gov.vn; https://sj.ctu.edu.vn

Tiếng Anh

1. Fadzlan Sufian and Royfaizal Razali Chong, 2008. Determinants of Bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from the Philippines. Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial, 4, 91-112. 2. Gul, Faiza and Zaman, 2011. Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan. The Romanian Economic Journal, 39, 61-87.

3. Muhammad Bilal, Asif Saeed, Ammar Ali Gull, Toquer Akram, 2013. Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan. Research Journal of Finance and Accounting, 2, 117-126.

4. Athanasoglou, Panayiotis, Manthos Delis, and Christos Staikouras.

"Determinants of bank profitability in the South Eastern European region." (2006). 5. Tran Thi Thanh Tu and Tran Binh Minh. "Performance of people’s credit funds in Vietnam: the case of Mekong river delta." (2016).

6. Bourke, Philip. “Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia” Journal of Banking & Finance 13.1 (1989): 65-79.

Tunisian Deposit Banks. IBIMA Business Review, 1-21.

8. Don Hofstrand, 2009. Understanding Profitability [pdf]. Available at:<http://www.extension.iastate.edu/agdm/wholefarm/html/c3-24.html>. [Accessed 15 January 2015].

9. Harward and Upton, 1961. Introduction to Business Finance. Mc Graw Hill, New York, 147-148.

10. Amico, Vita and Pappalardo, 2011. The profitability of business in the European Union. Free University of Bozen-Bolzano.

11. Ben Naceur, S., & Goaied, M., 2008. The determinants of commercial bank interest margin and profitability: Evidence from Tunisia. Frontiers in Finance and Economics, 106-130.

12. Fogelberg, L and Griffith, J. M., 2000. Conytrol and Bank Pefromanc. Journal of Financial and Strategic Decisions, Vol.13, 63-69.

13. Aremu, Mukaila Ayanda, et al. "Determinants of capital structure in Nigerian banking sector." International Journal of Academic Research in Economics and Management Sciences 2.4 (2013): 27.

14. Javaid, S., Anwar, J., Zaman, K., & Ghafoor, A. (2011). Determinants of bank profitability in Pakistan: Internal factor analysis. Journal of Yasar University, 23(6), 3794-3804.

15. Trujillo‐Ponce, Antonio. "What determines the profitability of banks? Evidence from Spain." Accounting & Finance 53.2 (2013): 561-586.

16. Chan, Hoi Si, and Pou Iu Vong. "Determinants of Bank Profitability in Macau."

PHỤ LỤC

DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU

Ten QTDND Quy ROA ROE SIZE CA LQD CD NPL CPI GDP

MTAn Q1-2011 1,2 37,7 1,7 3,1 2,2 -2,1 0,0 6,1 5,5 MTAn Q2-2011 1,3 33,3 1,7 4,0 3,2 8,6 0,0 13,3 5,7