Trước khi phân tích định lượng mô hình nghiên cứu giải thích lợi nhuận của ngân hàng tại Việt Nam, luận văn thực hiện phân tích mô tả thống kê các biến được sử dụng trong phương trình nghiên cứu đã nêu trong phần 3.3 của luận văn. Bảng 4.1 thể hiện các giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của các biến số này. Cụ thể, biến ROA đại diện cho lợi nhuận có giá trị trung bình đạt 0.0096, điều này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân đạt được 0.96% lợi nhuận so với tổng tài sản mà các ngân hàng đang nắm giữ. Mức lợi nhuận này tương đối thấp so với tiềm năng của các ngân hàng nhưng vẫn cao hơn một số ngân hàng có lợi nhuận bị âm, chẳng hạn như NHTMCP Tiên Phong vào năm 2011 có biến ROA đạt -0.0148, đồng thời, mức lợi nhuận này cũng thấp hơn so với ngân hàng có lợi nhuận cao như NHTMCP Sài gòn Công Thương vào năm 2010 có biến ROA đạt 0.0557. Tương tự như vậy, biến ROE đại diện cho lợi nhuận có giá trị trung bình đạt 0.0999, điều này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân đạt được 9.99% lợi nhuận so với tổng vốn chủ sở hữu mà các ngân hàng đang có. Mức lợi nhuận này tương đối thấp so với tiềm năng của các ngân hàng nhưng vẫn cao hơn một số ngân hàng có lợi nhuận bị âm, chẳng hạn như NHTMCP Tiên Phong vào năm 2011 có biến ROE đạt -0.1179, đồng thời, mức lợi nhuận này cũng thấp hơn so với ngân hàng có lợi nhuận cao như NHTMCP Á Châu vào năm 2008 có biến ROE đạt 0.3153. Cuối cùng biến NIM đại diện cho lợi nhuận có giá trị trung bình đạt 0.0290, điều này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân đạt được 2.90% thu nhập lãi thuần so với tổng tài sản mà các ngân hàng đang nắm giữ. Mức lợi nhuận này tương đối thấp so với tiềm năng của các ngân hàng nhưng vẫn cao hơn một số ngân hàng có lợi nhuận bị âm, chẳng hạn như NHTMCP Tiên Phong vào năm 2011 có biến NIM đạt -0.0068, đồng thời, mức lợi
39
nhuận này cũng thấp hơn so với ngân hàng có lợi nhuận cao như NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng vào năm 2017 có biến NIM đạt 0.0814.
Bảng 4.1. Mô tả thống kê các biến sử dụng trong phương trình nghiên cứu
BIẾN Trung bình Độ lệch chuẩn Nhỏ nhất Lớn nhất Số Quan sát ROA 0.0096 0.0073 -0.0148 0.0557 254 ROE 0.0999 0.0713 -0.1179 0.3153 254 NIM 0.0290 0.0113 -0.0068 0.0814 254 SIZE 31.883 1.207 28.709 34.723 254 LOTA 0.5290 0.1347 0.1414 0.8517 254 CR 0.0118 0.0076 0.0000 0.0604 254 OC 0.5272 0.1644 0.2251 1.9077 254 KAP 0.0908 0.0522 0.0286 0.3402 254 NONINT 0.0055 0.0052 -0.0111 0.0384 254 LQ 0.2249 0.2228 -0.4276 0.7017 254 GDP 6.0180 0.5298 5.2470 6.8120 254 INF 8.2091 6.6465 0.6300 23.1163 254
Nguồn: Kết quả chạy Stata của tác giả
Trong khi đó, biến LOTA đại diện cho tình hình dư nợ cho vay có giá trị trung bình đạt 0.5290, con số này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân cho vay 52.90% tổng tài sản mà các ngân hàng đang nắm giữ. Bên cạnh đó, NHTMCP Tiên Phong năm 2011 là ngân hàng cho vay ít nhất so với tổng tài sản khi giá trị LOTA
40
đạt 0.1414, ngược lại, NHTMCP Phương Đông năm 2008 là ngân hàng cho vay nhiều nhất so với tổng tài sản khi giá trị LOTA đạt 0.8517.
Biến CR đại diện cho rủi ro tín dụng có giá trị trung bình đạt 0.0118, con số này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân có mức nợ xấu chiếm khoảng 1.18% tổng tài sản mà các ngân hàng đang nắm giữ. Bên cạnh đó, NHTMCP Tiên Phong năm 2010 là ngân hàng có rủi ro tín dụng thấp nhất khi giá trị biến CR gần bằng 0, ngược lại, NHTMCP Xăng Dầu Petrolimex năm 2012 là ngân hàng có rủi ro tín dụng cao nhất khi giá trị biến CR đạt 0.0604.
Biến OC đại diện cho chi phí hoạt động có giá trị trung bình đạt 0.5272, con số này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân có mức chi phí hoạt động chiếm khoảng 52.72% so với thu nhập hoạt động mà các ngân hàng đạt được. Bên cạnh đó, NHTMCP Sài gòn Công Thương năm 2010 là ngân hàng có chi phí hoạt động thấp nhất khi giá trị biến OC đạt 0.2251, ngược lại, NHTMCP Tiên Phong năm 2011 là ngân hàng có chi phí hoạt động cao nhất khi giá trị biến OC đạt 1.9077.
Biến KAP đại diện cho vốn chủ sở hữu có giá trị trung bình đạt 0.0908, con số này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân có vốn chủ sở hữu chiếm khoảng 9.08% so với tổng tài sản mà các ngân hàng đang nắm giữ. Bên cạnh đó, NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam năm 2017 là ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp nhất khi giá trị biến KAP đạt 0.0286, ngược lại, NHTMCP Kiên Long năm 2008 là ngân hàng có có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao nhất khi giá trị biến KAP đạt 0.3402.
Biến NONINT đại diện cho thu nhập ngoài lãi có giá trị trung bình đạt 0.0055, con số này cho thấy rằng các ngân hàng được phân tích bình quân có thu nhập ngoài lãi chiếm khoảng 0.55% so với tổng tài sản mà các ngân hàng đang nắm giữ. Bên cạnh đó, NHTMCP Bản Việt năm 2008 là ngân hàng có thu nhập ngoài lãi thấp nhất khi giá trị
41
biến NONINT đạt -0.0104, ngược lại, NHTMCP Sài gòn Công thương năm 2010 là ngân hàng có có thu nhập ngoài lãi tcao nhất khi giá trị biến NONINT đạt 0.0386.
42
Bảng 4.2: Ma trận tương quan tuyến tính đơn giữa các cặp biến
ROA ROE NIM SIZE LOTA CR OC KAP NONINT LQ GDP INF
ROA 1 ROE 0.73*** 1 NIM 0.60*** 0.43*** 1 SIZE -0.09 0.38*** -0.06 1 LOTA -0.01 0.01 0.30*** 0.12* 1 CR -0.13** -0.21*** 0.14** -0.06 0.39*** 1 OC -0.72*** -0.69*** -0.46*** -0.16** -0.11* 0.12** 1 KAP 0.19*** -0.34*** 0.21*** -0.75*** -0.01 0.16** 0.03 1 NONINT 0.43*** 0.35*** -0.05 0.10 -0.03 -0.01 -0.27*** 0.01 1 LQ -0.18*** -0.12* 0.14** 0.21*** 0.85*** 0.42*** 0.05 -0.14** -0.02 1 GDP -0.13** -0.001 -0.05 0.241*** 0.13** -0.19*** 0.01 -0.25*** -0.06 0.11* 1 INF 0.28*** 0.20*** 0.11* -0.31*** -0.20*** -0.03 -0.13** 0.29*** 0.05 -0.36*** -0.31*** 1
43
Tiếp theo trong phần 4.1, luận văn sẽ xem xét mức độ tương quan giữa các biến có trong mô hình để (1) phân tích chiều hướng di chuyển của các biến độc lập so với biến phụ thuộc lợi nhuận và (2) xem xét vấn đề đa cộng tuyến. Bảng 4.2 trình bày ma trận tương quan và cho thấy rằng các biến quy mô ngân hàng, cho vay, rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động, rủi ro thanh khoản và tăng trưởng kinh tế cho thấy tương quan âm với lợi nhuận được đo lường bởi ROA. Ngược lại các yếu tố như vốn chủ sở hữu, thu nhập ngoài lãi và lạm phát cho thấy tương quan dương với lợi nhuận được đo lường bởi ROA. Trong khi đó, các biến rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động, vốn chủ sở hữu, rủi ro thanh khoản và tăng trưởng kinh tế cho thấy tương quan âm với lợi nhuận được đo lường bởi ROE. Ngược lại các yếu tố như quy mô ngân hàng, cho vay, thu nhập ngoài lãi và lạm phát cho thấy tương quan dương với lợi nhuận được đo lường bởi ROE. Cuối cùng, các biến quy mô ngân hàng, chi phí hoạt động, thu nhập ngoài lãi và tăng trưởng kinh tế cho thấy tương quan âm với lợi nhuận được đo lường bởi NIM. Ngược lại các yếu tố như cho vay, rủi ro tín dụng, vốn chủ sở hữu, rủi ro thanh khoản và lạm phát cho thấy tương quan dương với lợi nhuận được đo lường bởi NIM.
Hơn thế nữa, khi phân tích mức độ tương quan giữa các biến độc lập, luận văn nhận thấy rằng có thể nghi ngờ có đa cộng tuyến trong mô hình nghiên cứu khi cấu trúc tài sản LOTA và rủi ro thanh khoản LQ có mối tương quan tương đối mạnh mẽ khi hệ số tương quan đạt 0.85
Tuy nhiên để tăng tính vững chắc cho kết quả này, luận văn sử dụng hệ số VIF để kiểm tra. Kết quả các hệ số VIF của các biến trong phương trình hồi quy được luận văn thể hiện trong bảng 4.3. Có thể thấy rằng các hệ số VIF đều nhỏ hơn mức 10, nói cách khác, không có đa cộng tuyến trong phương trình nghiên cứu.
44
Bảng 4.3. Hệ số VIF của các biến trong phương trình hồi quy
BIẾN VIF VIF
LQ 4.44 5.03 LOTA 4.21 4.37 KAP 2.63 2.65 SIZE 2.59 2.6 OC 1.56 1.57 LROA 1.43 1.6 CR 1.36 1.45 NONINT 1.11 1.12 INF 1.68 GDP 1.19
Nguồn: Kết quả chạy Stata của tác giả