- Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định: Đầu tư đúng hướng vào tài sản cố định, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định bằng việc phát huy tối đa
Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn qua 3 năm 2011-
Chỉ tiêu tài sản
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 09/08 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền (%) (%) (%) TỔNG NGUỒN VỐN 78582 100 94205.6 100 83603. 1 100 15623.6 A. NỢ PHẢI TRẢ 72820.5 9267 84834. 6 90.05 74139 88.68 12014.1 I. Nợ ngắn hạn 72647.2 99.76 84575. 6 99.69 73868. 5 99.64 11928.4 1. Vay và nợ ngắn hạn 18039. 5 24.83 29153.5 34.47 33302 45.08 11114. 0 2. Phải trả người bán 16968.8 23.36 16785 19.85 16652. 9 22.54 -183.8 3. Người mua trả tiền trước 1547.2 2.13 2151.3 2.54 196.1 0.27 604.1 4. Thuế và các khoản nộp nhà nước 1978.2 2.72 2876 3.40 2109.2 2.86 888.8 5. Phải trả người lao động 2393.3 3.29 4009.1 4.74 2159 2.92 1615.8 6. Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 31720.
3 43.66 29609.7 35.01 20370. 20370. 5 27.58 -2110.6 II. Nợ dài hạn 173.3 0.24 259 0.31 270.6 0.36 85.7 B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 5761.5 7.33 9371 9.95 9464 11.32 3609.5 I. Vốn chủ sở hữu 5666 98.34 9271.6 98.94 9253.2 97.77 3605.6 1. Vốn đầu tư chủ sở hữu 3500 61.77 7000 75.50 7000 75.65 3500.0 2. Quỹ đầu tư phát triển 465.1 8.21 0 0.00 570.3 6.16 -465.1 3. Quỹ dự phòng tài chính 116.4 2.05 230.3 2.48 309.1 3.34 113.9 4. Lợi nhuận chưa phân phối 1189.7 21 1781.8 19.22 1187 12.83 592.1 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 95.5 1.66 99.4 1.06 210.8 2.23 3.9
Tổng nguồn vốn của công ty từ năm 2011 – 2013 tuy tăng ở năm 2012 nhưng đến năm 2013 giảm gần 11.000 triệu so với năm 2012 tương ứng với tốc độ giảm 11,25%. Có sự thay đổi như vậy chủ yếu là do sự thay đổi của nợ phải trả.
Đi cụ thể vào cơ cấu nợ phải trả ta thấy trong cả 3 năm thì nợ ngắn hạn chiếm hầu như toàn bộ, tỷ lệ này luôn ở mức trên 88% .Điều này làm cho nguồn vốn doanh nghiệp luôn phải đối mặt với các khoản nợ đến hạn. Xét cơ cấu nợ ngắn hạn chủ yếu là vay và nợ ngắn hạn, chỉ tiêu này luôn tăng lên qua các năm đến năm 2013 là 32302 triệu động tương ứng 43,73%. Tỷ lệ này tăng quá cao gây khó khan cho công ty vì công ty phải trang trải một số tiền lãi lớn và nghiêm trọng hơn là ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ của công ty về sau. Tuy nhiên các khoản như phải trả người bán, phải trả người lao động, phải trả phải nộp khác đều giảm xuống vào năm 2013 cho thấy công ty đã hoàn thành tốt nghĩa vụ của mình trong sản xuất kinh doanh.
Nợ dài hạn của công ty năm 2012 là 259 triệu đồng, tăng 85,7 triệu tương ứng với tốc độ tăng 49,45%. Đến năm 2013 tiếp tục tăng đến 270,6 triệu đồng nhưng cũng chỉ chiếm 0,36% trong cơ cấu nợ phải trả. Điều này là không hợp lý vì huy động vốn dài hạn công ty sẽ tiết kiệm chi phí huy động vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Vì vậy công ty cần thay đổi cơ cấu nợ phải trả theo hướng gia tăng nợ dài hạn.
Vốn chủ sở hữu của công ty nămm 2011 là 5666 triệu đồng đến năm 2012 đã tăng lên trên 9300 triệu đồng , tăng hơn 3600 triệu đồng so với năm 2011. Đến năm 2013 vốn chủ sở hữu của công ty tăng nhẹ 93 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng gần 1% so với năm 2012. Mặc dù vậy vốn chủ sở hữu vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu nguồn vốn ( dưới 12% ) khiến cho công ty gặp nhiều khó khăn trong đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh và tiếp cận với các chính sách tín dụng ngân hàng.
Trong vốn chủ sở hữu, vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng mạnh từ năm 2011 – 2012 , từ 3.500 triệu lên đến 7.000 triệu. Điều này chứng tỏ đã có sự góp vốn them từ phía các chủ sở hữu. Đồng thời lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cũng tăng trong năm 2012 lên đến hơn 1781.8 triệu đồng tăng 592.1 triệu tương ứng với tốc độ tăng 49.77%. Điều này chứng tỏ năm 2012kết quả kinh doanh của công ty tốt dần đến việc công ty có vốn bổ sung thêm. Song năm 2013, lợi nhuận chưa phân phối giảm xuống chỉ còn 1187 triệu đồng do trong năm công ty làm ăn kém hiệu quả hơn, mặt khác công ty cũng chưa tận dụng được các yếu tố sản xuất một cách hợp lý.
Tóm lại mặc dù giai đoạn 2011 – 2013 công ty đã không ngừng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong cơ cấu tổng nguồn vốn nhưng nguồn vốn chủ sở hữu vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn do đó công ty cần nâng cao hơn tỷ trọng vốn chủ sở hữu để tăng mức độ tự chủ về mặt tài chính thể hiện cơ cấu tài chính lành mạnh và ổn định, bên cạnh đó cần phải thay đổi cơ cấu nợ phải trả theo xu hướng tích cực hơn là san bớt nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn.
Lợi nhuận trước thuế năm 2012 tăng mạnh so với năm 2011. Cuối năm 2012 tổng lợi nhuận trước thuế là 2375,7 triệu đồng, đến năm 2013 lại giảm xuống còn 1582,7 triệu đồng. Lợi nhuận trước thuế thay đổi là do ảnh hưởng của cả hai nhóm nhân tố sau:
Thừ nhất là nhóm nhân tố ảnh hưởng cùng chiều với lợi nhuận trước thuế bao gồm: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 tăng so với năm 2011 là 17421,3 triệu động tương ứng với tộc độ tăng 23,08%. Có được điều này là do năm 2012 công ty đã tăng cường đầu tư và đẩy mạnh sản xuất kinh doanh, hoạt động tiêu thụ của công ty tiển triển thuận lợi. Tuy nhiên năm 2013 tình hình kinh doanh khó khan chung của nền kinh tế đã kéo theo sự khó khan cho doanh nghiệp. Năm 2013 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty lại có xu hướng giảm từ 92.908 triệu đồng xuống 65.330,4 triệu đồng.
Doanh thu tù hoạt động tài chính:
Giống với sự thay đổi của doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính thì hoạt động khác thu nhập cũng tăng mạnh gấp 3,2 lần so với năm 2011 và giảm vào năm 2013 xuống chỉ còn 122,2 triệu đồng tương ứng với tốc độ giảm 8,46% .
Tổng ảnh hưởng của nhóm nguyên nhân này trong từng năm cuối cùng đã làm cho lợi nhuận trước thuế năm 2012 tăng lên gần 17600 triệu đồng và năm 2013 lại giảm đi gần 27700 triệu đồng trong đó doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là ảnh hưởng chủ yếu được coi là hoạt động cơ bản đóng góp vào sự thay đổi của lợi nhuận