4.1. Kiểm tra tính dừng
Trong phần này, chúng tôi sẽ kiểm tra tính ổn định của LCPI và LGP với giả thuyết không có giá trị trong đó nêu rõ rằng loạt này là không cố định và giải pháp thay thế là ổn định:
Null Hypothesis: LCPI has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=11)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.289256 0.6302
Test critical values: 1% level -3.528515
5% level -2.904198
Bảng trên là kết quả của thử nghiệm ADF đối với tài sản cố định của CPI hàng loạt. Kết quả cho thấy chuỗi LCPI không dừng. Tuy nhiên, sau khi có sự khác biệt đầu tiên, chuỗi mới là dừng:
Tương tự, chuỗi LGP ban đầu không dừng (với mức ý nghĩa 5%), nhưng sau khi có sự khác biệt đầu tiên, nó cũng dừng.
Null Hypothesis: LGP has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=11)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.884016 0.0524
Test critical values: 1% level -3.528515
5% level -2.904198
10% level -2.589562
Null Hypothesis: D(LGP) has a unit root Null
Hypothesis: D(LCPI) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=11)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -6.167400 0.0000
Test critical values: 1% level -3.528515
5% level -2.904198
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=11)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.751013 0.0002
Test critical values: 1% level -3.530030
5% level -2.904848
10% level -2.589907
4.2. Kiểm tra sự hợp nhất
Chúng ta có thể thấy từ các kết quả trên, cả LCPI và LGP được tích hợp theo thứ tự 1 (I (1), chúng ta sẽ sử dụng các khác biệt đầu tiên của chúng làm đầu vào để ước tính mô hình ECM.
Trước khi ước tính, chúng tôi kiểm tra số lượng hợp nhất giữa các biến bằng cách sử dụng phương pháp Johansen.
Bảng dưới đây là kết quả của thủ tục Johansen.
Date: 02/09/15 Time: 06:31 Sample (adjusted): 6 113
Included observations: 108 after adjustments
Trend assumption: No deterministic trend (restricted constant) Series: LCPI LGP
Lags interval (in first differences): 1 to 4 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)
Hypothesized Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.219881 34.38390 20.26184 0.0003 At most 1 0.067662 7.566522 9.164546 0.0996 Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue) Hypothesized Max-Eigen 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.219881 26.81738 15.89210 0.0007 At most 1 0.067662 7.566522 9.164546 0.0996 Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I): LCPI LGP C
-114.9006 -12.67057 282.6660 103.8481 -2.507424 -196.0958 103.8481 -2.507424 -196.0958
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha): D(LCPI) 4.61E-05 -2.98E-05 D(LGP) 0.067184 0.021403