5. Bố cục của luận văn
2.2.1. Phương pháp thu thập, xử lý và tổng hợp thông tin
2.2.1.1. Thu thập thông tin
Đề tài sử dụng các số liệu thứ cấp, bao gồm số liệu, tài liệu đã công bố như: các báo cáo tổng kết năm của công ty, thông tư, quyết định, nghị định, kế hoạch, các tạp chí chuyên ngành, sách tham khảo, sách chuyên khảo, báo cáo chuyên đề đã được công bố liên quan tới đề tài. Thu thập những số liệu đã được công bố của các cơ quan thống kê trung ương liên quan đến đề tài luận văn như Bộ Tài chính, Tổng cục Thuế, Tập đoàn điện lực. Tài liệu thứ cấp còn được thu thập từ các báo cáo của Tỉnh ủy, Hội đồng nhân dân, UBND tỉnh Lào Cai…, các tạp chí về kinh tế, Internet,…
2.2.1.2. Phương pháp xử lý và tổng hợp thông tin
Các tài liệu sau khi thu thập được tiến hành chọn lọc, hệ thống hoá để tính toán các chỉ tiêu phù hợp cho việc phân tích các nội dung trong đề tài. Sử dụng phương pháp phân tổ thống kê để hệ thống và tổng hợp tài liệu.
- Xử lý thông tin bằng phần mềm Excel
Sử dụng phần mềm Excel để tổng hợp, tính toán đối với số làm căn cứ để đánh giá, minh chứng cho các nghiên cứu và là cơ sở đề xuất các giải pháp.
- Tổng hợp thông tin bằng hệ thống bảng biểu, đồ thị
Các thông tin liên quan đến sử dụng vốn kinh doanh được tổng hợp bằng hệ thống bảng biểu để so sánh, đánh giá, phân tích chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh. Đồng thời, các số liệu còn được biểu diễn trên các mô hình đồ thị để so sánh trực quan.
2.2.2. Phương pháp phân tích thông tin
Phân tích thông tin là giai đoạn cuối cùng của quá trình nghiên cứu khoa học, có nhiệm vụ làm rõ đặc trưng, xu hướng phát triển của hiện tượng và quá trình nghiên cứu dựa trên các thông tin thống kê đã được thu thập, xử lý và tổng hợp nhằm giải đáp các câu hỏi nghiên cứu đã đặt ra. Quá trình phân tích phải xác định cụ thể các mức độ hiện tượng, xu hướng biến động cũng như tính chất và mức độ chặt chẽ của các mối liên hệ giữa các hiện tượng, để từ đó rút ra được những kết luận khoa học về bản chất cũng như tính quy luật của hiện tượng nghiên cứu; dự báo quá trình tiếp theo của hiện tượng trong thời gian ngắn. Các phương pháp phân tích thống kê được sử dụng bao gồm phương pháp thống kê mô tả, phương pháp so sánh,…
2.2.2.1. Phương pháp thống kê mô tả
Thực hiện thông qua việc sử dụng số tuyệt đối, số bình quân, số tối đa, số tối thiểu. Phương pháp này tập trung vào khai thác, đánh giá, phân tích số liệu về tình hình quản lý, sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
2.2.2.2. Phương pháp so sánh
So sánh số tuyệt đối và so sánh số tương đối để đánh giá động thái phát triển của hiện tượng, sự vật theo thời gian và không gian. Tức là trên cơ sở các số liệu về sử dụng vốn kinh doanh, đề tài so sánh cả về số tuyệt đối, số tương đối theo từng chỉ tiêu, so sánh số thực hiện với kế hoạch giao trong cùng kỳ và cùng kỳ năm trước để đánh giá về các yếu tố phát triển hay hạn chế có sự tác động về chủ quan và khách quan.
2.3. Hệ thống chỉ tiêu nghiên cứu
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là cách phản ánh rõ ràng nhất chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh của các công ty, cụ thể:
2.3.1. Chỉ tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh
Các chỉ tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh bao gồm: Các khoản doanh thu tới từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, hoạt động tài chính; các khoản chi phí trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp.
2.3.2. Nhóm các chỉ tiêu sử dụng để đánh giá lập kế hoạch tổ chức vốn kinh doanh
* Giá trị tài sản của công ty bao gồm: giá trị của tài sản ngắn hạn, giá trị của tài sản dài hạn
* Cơ cấu nguồn vốn của công ty bao gồm: nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu * Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của công ty bao gồm: nợ phải trả (nợ ngắn hạn và nợ dài hạn), nguồn vốn chủ sở hữu.
2.3.3. Nhóm các chỉ tiêu sử dụng để đánh giá huy động vốn kinh doanh
* Các nguồn vốn của công ty: nợ phải trả (nợ ngắn hạn và nợ dài hạn), vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu, nguồn kinh phí).
* Các chỉ tiêu cơ cấu nguồn vốn của công ty.
Chỉ tiêu hệ số nợ đo lường quy mô tài chính của một doanh nghiệp, cho biết trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp thì nợ chiếm bao nhiêu phần trăm. Nợ của doanh nghiệp bao gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Hệ số này càng lớn thì khả năng gặp khó khăn trong việc trả nợ hoặc phá sản của DN càng lớn.
Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng giá trị nguồn vốn Hệ vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Tổng giá trị nguồn vốn
2.3.4. Nhóm các chỉ tiêu sử dụng để đánh giá hoạt động quản lý sử dụng vốn kinh doanh
* Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
(1) Hiệu suất sử dụng vốn cố định
Hiệu suất sử dụng vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định trong kinh doanh, cho thấy 1 đồng vốn cố định sử dụng trong kỳ đã tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ tiêu này được tính toán như sau:
Hiệu suất sử dụng vốn cố định =
Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ Trong đó: Doanh thu thuần trong kỳ là tổng doanh thu trong kỳ trừ đi các khoản giảm trừ khỏi doanh thu; Vốn cố định là giá trị còn lại của tài sản cố định.
Chỉ tiêu này càng cao sẽ càng tốt cho doanh nghiệp, nó là bằng chứng cho việc sử dụng vốn cố định hiệu quả.
Vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ = Vốn cố định có đầu kỳ + Vốn cố định có cuối kỳ 2
(2) Hiệu quả sử dụng tài sản cố định
Chỉ tiêu này cho thấy 1 đồng tài sản cố định được sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Chỉ tiêu so sánh giữa 3 kỳ, nếu kỳ sau tăng lên so với kỳ trước chứng tỏ tài sản cố định đã sử dụng có hiệu quả hơn và ngược lại.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =
Doanh thu thuần trong kỳ
Nguyên giá tài sản cố định bình quân trong kỳ
* Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vốn lưu động không ngừng vận động. Nó chuyển động nhanh hơn tài sản cố định và mang nhiều hình thái khác nhau trong quá trình dự trữ, sản xuất, lưu thông và phân phối.
- Nhóm các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong khâu sản xuất
(1) Vòng quay vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay vốn lưu động được thực hiện trong một thời kỳ nhất định, thường tính là một năm. Số vòng quay của vốn lưu động thể hiện tốc độ chu chuyển của vốn lưu động nhanh hay chậm. Với một số vốn lưu động nhất định, nếu vốn chu chuyển nhanh thì thể hiện qua doanh thu tiêu thụ lớn và ngược lại, tức là số vòng quay vốn lưu động càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao.
Chỉ tiêu này được tính như sau: Vòng quay vốn
lưu động =
Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ
Trong đó, Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ được tính như dưới đây:
Trong trường hợp vốn lưu động ít biến động, không theo dõi được thời gian biến động thì vốn lưu động được tính như sau:
Vốn lưu động bình quân sử dụng
trong kỳ
=
Vốn lưu động có đầu kỳ + Vốn lưu động có cuối kỳ 2
Trong trường hợp vốn lưu động biến động nhiều, bình quân trong kỳ được xác định theo công thức:
Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ = (V1:2) + V2+ V3 +…+ (Vn:2) n-1
Trong đó: V1, V2, … Vn là vốn lưu động biến động ở từng thời gian nhất định.
(2) Kỳ luân chuyển vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh số ngày luận chuyển cần thiết để vốn lưu động thực hiện được một lần luân chuyển. Cụ thể, chỉ tiêu này được tính như sau:
Kỳ luân chuyển vốn lưu động =
Số ngày trong kỳ (N) Số vòng quay của vốn lưu động
Trong đó, N là số ngày trong kỳ tính chẵn: 1 năm là 360 ngày, 1 quý là 90 ngày, 1 tháng là 30 ngày
Nếu chỉ tiêu này càng nhỏ thì vốn lưu động luân chuyển càng nhanh và chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao.
(3) Mức tiết kiệm vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh khi tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động thì doanh nghiệp có thể đạt được mức doanh thu thuần nào đấy mà không cần tăng thêm hoặc tăng thêm không đáng kể quy mô vốn lưu động. Hay nói cách khác doanh nghiệp đã tiết kiệm được một số vốn lưu động nhất định mà lẽ ra cần phải bổ sung thêm để hoàn thành tổng mức doanh thu thuần mong muốn. Mức tiết kiệm hay tăng thêm vốn lưu động = Doanh thu thuần kỳ tính toán x Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ này - Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ trước 360
- Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong khâu thanh toán
Khả năng thanh toán là khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp khi đến hạn thanh toán bằng tiền và các tài sản có thể chuyển ngay thành tiền.
(1) Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Hệ số này là thước đo phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó trong vòng 12 tháng.
Hiệu số thanh toán hiện thời =
Tổng giá trị tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
(2) Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng các tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp ngoài hàng hóa tồn kho.
Hệ số thanh toán nhanh là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán hiện thực hơn so với khả năng thanh toán hiện thời, do việc loại trừ yếu tố giá trị gia tăng hàng tồn kho là yếu tố không dễ dàng chuyển đổi nhanh thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn. Hệ số này càng cao thể hiện năng lực tài chính của doanh nghiệp tốt.
Hệ số thanh toán nhanh =
Tổng giá trị tài sản ngắn hạn - Giá trị hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
(3) Hệ số thanh toán tức thời
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ở mức hiện thực nhất của doanh nghiệp do việc chỉ tính tới yếu tố vốn bằng tiền là yếu tố sẵn sàng dùng ngay để thanh toán nợ.
Hệ số thanh toán tức thời = Tiền + Các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
- Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong khâu dự trữ
(1) Số vòng quay hàng tồn kho
Hàng tồn kho của doanh nghiệp bao gồm nhiều loại vật tư, hàng hóa có thể là đang dự trữ, đang trên đường vận chuyển và cả chi phí đang thực hiện sản xuất kinh doanh. Trị giá hàng tồn kho nếu quá lớn không chuyển hóa được thành doanh thu thì vốn của doanh nghiệp bị ứ đọng giảm hiệu quả kinh doanh. Vì vậy, có thể sử dụng chỉ tiêu “số vòng quay hàng tồn kho” để đánh giá việc sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Chỉ số này được tính như sau:
Số vòng quay hàng
tồn kho =
Doanh thu thuần trong kỳ
Giá trị hàng tồn kho bình quân trong kỳ Trong đó, Giá trị hàng tồn kho bình quân trong kỳ được tính như sau: Giá trị hàng tồn kho
bình quân =
Số dư hàng tồn kho đầu kỳ + Số dư hàng tồn kho cuối kỳ
2 (2) Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu này phản ánh lượng thời gian mà doanh nghiệp cần để thu tiền bán hàng kể từ lúc giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng.
Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho =
360
Số vòng quay hàng tồn kho (3) Số vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Hệ số này là một thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Số vòng quay các
khoản phải thu =
Doanh thu thuần trong kỳ Số dư bình quân các khoản phải thu
2.3.5. Nhóm các chỉ tiêu sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
(1) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh (ROA)
Chỉ tiêu ROA cho thấy tính hiệu quả của quá trình tổ chức, hoạt động, quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Hệ số này cho biết một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Hệ số này càng cao thể hiện sự sắp xếp, phân bổ và quản lý vốn kinh doanh càng hợp lý và hiệu quả.
Chỉ tiêu này được tính như sau: Tỷ suất lợi
nhuận sau thuế và lãi vay (%)
=
Lợi nhuận sau thuế và lãi vay
x 100 Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong
kỳ Hoặc:
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế và trước lãi
vay (%)
=
Lợi nhuận trước thuế và trước lãi vay trong kỳ
x 100 Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ
Trong đó, vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ được xác định theo công thức:
Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ
=
Vốn kinh doanh có đầu kỳ + Vốn kinh doanh có cuối kỳ 2
(2) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa vốn đầu tư đã bỏ ra của chủ đầu tư (chủ sở hữu) với lợi nhuận đem lại sau khi hoàn thành nghĩa vụ thuế thu nhập doanh nghiệp. Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Tỷ suất lợi nhuận và vốn
chủ sở hữu (ROE)
=
Lợi nhuận thuần sau thuế trong kỳ
x 100 Vốn chủ sở hữu bình quân sử dụng trong
kỳ
Trong đó, Vốn chủ sở hữu bình quân sử dụng trong kỳ được tính như sau: Vốn chủ sở hữu
bình quân sử dụng trong kỳ
= Vốn chủ sở hữu có đầu kỳ + Vốn chủ sở hữu có cuối kỳ 2
Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE cho biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu của công ty cổ phần này tạo ra bao nhiều đồng lợi nhuận. Nếu tỷ số này mang giá trị dương, là công ty làm ăn có lãi; nếu mang giá trị âm là công ty làm ăn thua lỗ.
Chương 3
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC LÀO CAI
3.1. Tổng quan về Công ty Điện lực Lào Cai
3.1.1. Khái quát quá trình hình thành và phát triển
Công ty Điện lực Lào Cai được thành lập ngày 01 - 01 - 1992 theo quyết định số 600 NL/TCCB-LĐ ngày 9 tháng 12 năm 1991 của Bộ trởng Bộ năng lượng, là một đơn vị trực thuộc Công ty Điện lực I trên cơ sở tách Sở Điện lực Hoàng Liên Sơn thành hai sở Điện lực Lào Cai và sở Điện lực Yên Bái.
Ngày 30 - 6- 1993 Sở điện lực Lào Cai được thành lập lại theo quyết định số 500 NL/TCCB - LĐ của Bộ trởng Bộ năng lượng trên cơ sở thành lập lại Công ty Điện lực I.
Ngày 8 tháng 3 năm 1996 Sở Điện lực Lào Cai đổi tên thành Điện lực Lào Cai theo quyết định số: 233 EVN/TCCB - Là một đơn vị hạch toán phụ thuộc trực thuộc Công ty Điện lực 1 - Tổng Công ty Điện lực Việt Nam (Nay là Tổng Công ty Điện lực miền Bắc).
Ngày 14 tháng 4 năm 2010 Điện lực Lào Cai đổi tên thành Công ty Điện