khoáng Tản Viên
3.2.1. Nhóm giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh
nghiệp
a. Thực hiện cơ cấu lại nguồn vốn của công ty
Có thể nhận thấy trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp, vốn lưu động chiếm một tỷ trọng rất thấp, doanh nghiệp cần thực hiện tăng tỷ trọng của nguồn vốn này lên vì thứ nhất nguồn vốn này có chi phí vốn rẻ thích hợp để tài trợ cho các tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, thứ hai nếu tận dụng nguồn vốn từ bên thứ 3 này tốt, doanh nghiệp có thể tận dụng đòn bẩy tài chính và có được một tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu rất cao. Doanh nghiệp có thể đa dạng nguồn vốn này bằng các giải pháp sau:
- Đi vay từ các trung gian tài chính:
Trong bất cứ nền kinh tế nào và đặc biệt nền kinh tế thị trường như hiện nay, việc huy động vốn từ các tổ chức trung gian tài chính là một hình thức huy động vốn từ lâu đã quen thuộc và đóng vai trò thiết yếu đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Với đặc điểm là một doanh nghiệp nhà nước như Công ty nước khoáng Tản Viên, thì hình thức huy động vốn này là tối ưu và hoàn toàn khả thi. Bằng việc tạo lập vốn thông qua hình thức này, doanh nghiệp có điều kiện tiếp cận
với một lượng vốn lớn với chi phí hợp lí phục vụ các mục tiêu cả ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp. Bên cạnh đó sử dụng nguồn vốn được huy động từ các ngân hàng còn giúp doanh nghiệp có đủ lượng vốn lưu động đáp ứng được nhu cầu vốn lưu động đang cần được tài trợ bởi bên thứ ba mà không cần phải sử dụng lãng phí một phần vốn cố định. Không những vậy doanh nghiệp còn rất linh hoạt cả trong vấn đề huy động cũng như sử dụng nguồn vốn này. Các điều kiện của khoản vay như mức vốn vay, lãi suất, kỳ hạn trả gốc và lãi, tài sản thế chấp đều có thể thỏa thuận giữa doanh nghiệp và ngân hàng, đồng thời các điều kiện này cũng được quy định rõ trong hợp đồng vay.
Tùy vào đặc điểm nhu cầu của doanh nghiệp về vốn mà doanh nghiệp có thể lựa chọn vay ngắn hạn hay vay dài hạn cho phù hợp. Trong trường hợp cụ thể của Công ty nước khoán Tản Viên, doanh nghiệp hoàn toàn có thể thực hiện vay theo cả hai hình thức, cụ thể:
+ Vay dài hạn là hình thức doanh nghiệp đi vay từ các ngân hàng thương mại, các doanh nghiệp tài chính với kỳ hạn của khoản vay là trên 1 năm. Khi tiến hành cho vay, các tổ chức trung gian tài chính này sẽ thực hiện thẩm định chi tiết và đánh giá về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, mục đích của khoản vay và xét xem dự án yêu cầu vay có thể thực hiện được không. Có nhiều hình thức doanh nghiệp có thể thực hiện để xin vay vốn nhưng ở đây, hình thức phù hợp nhất với doanh nghiệp và cũng là hình thức vay được nhiều trung gian tài chính áp dụng đó là cho vay có thế chấp. Các trung gian tài chính sẽ thực hiện thẩm định giá trị tài sản doanh nghiệp đem thế chấp và đánh giá tính thanh khoản của tài sản này trên thị trường. Một điểm bất lợi là nếu như doanh nghiệp đem thế chấp dây chuyền sản xuất, công nghệ đó thì doanh nghiệp sẽ không thể tiến hành nâng cấp đổi mới dây chuyền này để bắt kịp đáp ứng thị yếu của thị trường. Tuy nhiên, nếu ngân hàng đánh giá dự án kinh doanh của doanh nghiệp là có tiềm năng và khả thi cộng thêm việc doanh nghiệp còn có những khu đất giá trị cao thì ngân hàng hoàn toàn có thể thực hiện cho doanh nghiệp vay tín chấp. Một điểm hấp dẫn của hình thức vay dài hạn, là doanh nghiệp đã được lên sẵn một kế hoạch thanh toán khoản vay trong nhiều lần và mỗi lần chỉ phải trả một phần của gốc và lãi chứ doanh nghiệp không phải trả một lượng lớn tiền gốc và lãi khi khoản vay đáo hạn nên doanh nghiệp cũng không
phải chịu quá nhiều gánh nặng trong việc chi trả tiền vay. Một điểm ưu việt nữa của việc đi vay qua trung gian tài chính là doanh nghiệp có thể biết trước được thời gian và chắc chắn sẽ nhận được tiền để bổ sung vào nguồn vốn của doanh nghiệp chứ không như các hình thức như phát hành cổ phiếu hay trái phiếu doanh nghiệp phải bán được chứng khoán thì mới thu được tiền. Bên cạnh đó, ngân hàng ngoài là người cho vay còn có thể là đối tác tư vấn trong việc giúp doanh nghiệp hiện thực hóa các kế hoạch kinh doanh của mình, vì ngân hàng có một đội ngũ nhân viên rất tốt trong các nghiệp vụ bán hàng và kinh doanh. Ngoài ra nếu doanh nghiệp làm ăn có lãi và thực hiệc thanh toán các khoản lãi vay và nợ gốc đúng hạn thì uy tín của doanh nghiệp cũng sẽ được nâng cao.
+ Vay ngắn hạn với hình thức vay này thì có lẽ chỉ có ngân hàng là bên có thể cho doanh nghiệp vay và cũng cấp được nguồn vốn phục vụ vốn thường xuyên cho doanh nghiệp. Đồng thời vay vốn ngắn hạn qua ngân hàng cũng là hình thức được các doanh nghiệp ưa chuộng vì sự đa dạng hình thức vay. Cụ thể, khi nhu cầu bổ sung vốn phát sinh, doanh nghiệp sẽ tiến hành làm đơn đề nghị vay và vay trong một các hình thức sau: Vay qua hợp đồng hình thức cho vay này khá phù hợp với doanh nghiệp nhỏ như Công ty nước khoáng Tản Viên. Khi doanh nghiệp ký kết những hợp đồng sản xuất theo yêu cầu của khách hàng, thì căn cứ vào các hợp đồng đã được kí kết này ngân hàng có thể áp dụng cho doanh nghiệp vay; Ngoài ra doanh nghiệp có thể tạo lập vốn bằng cách bán nợ, khi có các khoản nợ khó đòi, doanh nghiệp có thể nộp đơn bán nợ cho ngân hàng bằng hình thức này, doanh nghiệp vừa có thể tạo vốn lại vừa có thể xóa bỏ những khoản nợ xấu, làm cho tình hình tài chính của doanh nghiệp trở nên lành mạnh; Bên cạnh đó nếu doanh nghiệp có nhu cầu cần phải bổ sung vốn thường xuyên phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, doanh nghiệp có thể vay theo hạn mức tín dụng nếu có thể đáp ứng được những yêu cầu của ngân hàng. Bằng hình thức vay này, trong một kỳ hạn nhất định, ngân hàng sẽ cấp cho doanh nghiệp một hạn mức tín dụng căn cứ theo nhu cầu vốn và tình hình tài chính của doanh nghiệp, chí phí vốn thấp và khả năng đáp ứng kịp thời vẫn là những ưu điểm của hình thức vay này.
b. Tiến hành nâng cấp hiện đại hóa tài sản cố định của doanh nghiệp
Doanh nghiệp nào cũng vậy, việc mua sắm máy móc, dây chuyền sản xuất hay tài sản cố định đặc biệt là với một doanh nghiệp sản xuất, đúng mục tiêu, theo định hướng kinh doanh của doanh nghiệp đóng một vai trò vô cùng quan trọng và thiết yếu trong việc không chỉ nâng cao hiểu quả sử dụng vốn cố định mà còn nâng cao được cả hiệu quả sử dụng của toàn bộ nguồn vốn. Áp dụng một kế hoạch khấu hao hợp lý và thực hiện khấu hao phù hợp không chỉ tính toán đúng chi phí cho doanh nghiệp mà đồng thời còn tối thiểu hóa hao mòn vô hình cho tài sản. Trong nền kinh tế thị trường như hiện nay, việc đầu tư đổi mới máy móc, áp dụng công nghệ hiện đại là điều rất cần thiết nếu doanh nghiệp muốn mở rộng quy mô, gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên việc đầu tư này cũng cần phải phù hợp với tình hình của doanh nghiệp, phù hợp với trình độ quản lý, năng lực làm việc của người lao động tránh đầu tư sai mục đích gây lãng phí của cải cho doanh nghiệp. Bên cạnh đó cũng cần đánh giá tính hiệu quả của dự án đầu tư, tính khả thi và khả năng tiêu thụ về sản phẩm của doanh nghiệp cũng như của thị trường. Dây truyền máy móc sản xuất, thiết bị hiện đại nếu được đầu tư đúng đắn, ứng dụng được kỹ thuật khoa học công nghệ mới không chỉ tăng công suất của máy móc, nâng cao năng suất lao đông, chất lượng sản phẩm đồng thời còn hạ chi phí sản xuất, giảm giá bán sản phẩm với doanh thu tăng thì lợi nhuận đem lại cũng tăng theo không nhỏ, lợi nhuận sau thuế cũng vì thế mà tăng theo đóng góp lớn vào vốn cố định của doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp có thể tái sản xuất, tăng quy mô sản xuất.
Tuy nhiên việc đầu tư cho máy móc, tài sản của Công ty nước khoáng Tản Viên từ trước cho đến năm 2018 hiện này thì toàn bộ là dùng nguồn vốn chủ sở hữu, điều này phần nào làm chậm quá trình cải tiến máy móc của doanh nghiệp vì nguồn vốn của doanh nghiệp còn khá eo hẹp, muốn đầu tư lớn thì vẫn là một vấn đề nan giải. Vì vậy, doanh nghiệp có thể thực hiện đi thuê tài chính tài sản. Khi thực hiện thuê tài chính tài sản, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của mình nhờ tích lũy, gia tăng được vốn trung hạn và dài hạn. Thông qua việc thuê tài chính, doanh nghiệp không những có thể có được thiết bị, máy móc mới, hiện đại theo kịp tiến bộ khoa học kỹ thuật, đáp ứng nhu cầu sản xuất mà còn không phải lập tức có một lượng vốn lớn để chi trả cho giá trị tài sản. Tiền thuê
tài sản có thể trả đều hàng năm và đã được quy định rõ trong hợp đồng, đến cuối thời gian thuê doanh nghiệp có thể mua lại tài sản với giá thấp, khấu hao tài sản doanh nghiệp phải trích lập trong quá trình thuê tài sản được tính là chi phí của doanh nghiệp khi tính thuế thu nhập doanh nghiệp. Bên cạnh đó, hình thức thuê tài chính cũng giúp doanh nghiệp huy động và tiêu dùng vốn vay một cách dễ dàng, bởi lẽ doanh nghiệp không cần phải thế chấp tài sản khi kí kết hợp đồng thuê tài chính, khi uy tín của doanh nghiệp đối với các tổ chức trung gian tài chính chưa cao, điều này thực sự đem lại nhiều ý nghĩa cho doanh nghiệp. Hơn nữa, việc đi thuê tài chính giúp doanh nghiệp có thể rút ngắn thời gian đầu tư vào các dự án, kịp thời nắm được các cơ hội kinh doanh, không để rơi vào tay đối thủ khác. Vì theo hình thức thuê này, doanh nghiệp hoàn toàn có thể lựa chọn máy móc mà họ đang có nhu cầu, từ đó họ mới gửi đề xuất cho bên cho thuê yêu cầu cho thuê đúng máy móc đó, vì vậy thời gian đầu tư sẽ được giảm bớt. Các doanh nghiệp cho thuê tài sản cũng có một đội ngũ chuyên nghiệp sẵn sàng tư vấn, phục vụ cho doanh nghiệp để tận dụng được tài sản, máy móc một cách tối đa. Cuối cùng, bằng hình thức thuê tài chính này, doanh nghiệp có thể tiến hành đổi mới máy móc công nghệ một cách nhanh chóng. Trung bình sau khoảng một nửa đến ba phần tư thời gian sử dụng hữu ích của tài sản là doanh nghiệp đã có thể thu hồi được vốn bỏ ra. Vì vậy trong bối cảnh khoa học công nghệ tiến bộ nhanh từng ngày như hiện nay, doanh nghiệp có thể thay mới trang thiết bị một cách kịp thời.
c. Tăng tiêu thụ sản phẩm, giải quyết lượng hàng tồn kho
Như đã phân tích trong chương 2, trong thời gian gần đây trong giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2018, lượng hàng tồn kho trong doanh nghiệp đang có xu hướng tăng và không có dấu hiệu giảm sút, đồng thời giá trị hàng tồn kho cũng chiếm một tỷ trọng rất lớn trong giá trị của vốn lưu động. Trước mắt, doanh nghiệp cần giảm số lượng hàng mới sản xuất ra, để tiêu thụ được hết số hàng cũ vẫn còn tồn đọng, vì số hàng này nếu không tiêu thụ sớm sẽ không sử dụng được nữa, phải tiến hành tái sản xuất trở lại. Bên cạnh đó cũng tạm ngưng nhập số lượng nguyên vật liệu mới, tiến hành rà soát, kiểm kê lại nguyên vật liệu, thành phẩm trong kho để xem những hàng nào không thể sử dụng được nữa thì tiến hành thanh lý, nhượng bán, với những sản phẩm đã lâu mà vẫn còn có thể sử dụng được thì tiến hành hạ giá bán
xuống, thậm chí xuống bằng mức giá thành nhằm thu hồi lại vốn để tái đầu tư những sản phẩm mới. Giải quyết được điều này, doanh nghiệp sẽ trãnh lãng phí các khoản chi về lưu kho, bảo quản sản phẩm, tránh lãng phí những nguyên vật liệu đã nhập, mặt hàng đã sản xuất.
Thêm nữa, doanh nghiệp cần mạnh dạn thực hiện nới lỏng chính sách tín dụng thương mại đối với cả khách hàng và các nhà cung cấp nguyên vật liệu. Việc này giúp cho vấn đề về tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp được dễ dàng hơn, thông suốt hơn. Tạo mối quan hệ lâu dài, ổn định và ký các hợp đồng dài hạn với các nhà cung cấp sẽ giúp cho doanh nghiệp duy trì được giá cả nguyên liệu đầu vào, đồng thời sẽ lấy được những sản phẩm tốt, tạo được lòng tin cho nhà cung cấp. Tương tự việc này cũng giúp cho doanh nghiệp, giữ chân được khách hàng, đồng thời không bị khách hàng ép giá, giữ vững được doanh thu, nếu làm tốt doanh nghiệp còn có thể có thêm được những khách hàng tiềm năng bị hấp dẫn bởi chính sách tín dụng thương mại hợp lí đi kèm với chất lượng sản phẩm tốt. Tuy nhiên, một chính sách tín dụng thương mại nới lỏng đòi hỏi doanh nghiệp cũng phải sát sao trong việc quản lý các khoản phải thu và các khoản ứng trước, tránh việc doanh thu của doanh nghiệp không phải doanh thu bằng tiền, rủi ro tín dụng, nợ xấu, ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền thuần của doanh nghiệp.
Hơn nữa, doanh nghiệp nên thực hiện đấu thầu cung cấp sản phẩm nước khoáng thiên nhiên cho các doanh nghiệp du lịch, các đơn vị hành chính sự nghiệp trực thuộc Liên đoàn Lao động TP Hà Nội. Những hợp đồng như vậy sẽ đem lại doanh thu rất lớn cho doanh nghiệp không chỉ đảm bảo được doanh nghiệp có thu nhập lâu dài mà còn đảm bảo tính bền vững cho nguồn thu nhập đó, đấy sẽ là nguồn lực không nhỏ giúp doanh nghiệp tăng thêm nguồn vốn, tự chủ trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Là một đơn vị do Liên đoàn Lao động TP Hà Nội thành lập, nên không khó để doanh nghiệp có thể yêu cầu được một mức giá hợp lý vừa có lợi cho chính doanh nghiệp lại vừa có lợi cho các bên khác, vấn đề quan trọng là làm sao doanh nghiệp phải cam kết về chất lượng sản phẩm thật tốt, việc trúng thầu các hợp đồng này là hoàn toàn khả thi và thực hiện được.
Sau khi đã tiêu thụ được phần lớn lượng hàng tồn kho, doanh nghiệp cần thực hiện triển khai mạnh hơn, khoa học hơn, chính xác hơn việc nghiên cứu dự báo sản lượng sản phẩm sản xuất. Sản lượng này cần vừa phù hợp với năng lực sản xuất của doanh nghiệp, lại vừa đủ có thể đáp ứng nhu cầu của thị trường, ngoài ra còn những yếu tố khách quan như thời tiết cũng cần được lưu ý đến. Việc tính toàn sản lượng tối ưu thứ nhất giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí nguyên vật liệu mua vào tính toán được lượng hàng cần phải mua thêm để phục vụ sản xuất và tích trữ đủ trong trường hợp sản xuất đột biến, thứ hai việc tính toán lượng thành phẩm gần đúng còn giúp cho doanh nghiệp tối ưu hóa được lợi nhuận do cắt giảm giảm được các chi phí lưu kho, chi phí sản xuất, chi phí quản lý doanh nghiệp khi sản xuất thừa sản phẩm. Trong trường hợp giá vốn không biến động, hàng tồn kho còn dư nhiều sẽ khiến cho vòng quay hàng tồn kho giảm và số ngày một vòng quay hàng tồn kho tăng, gây ảnh hưởng đến tình hình tài chính, có thể gây tâm lý lo ngại với những khách hàng thắc mắc về chất lượng sản phẩm của doanh nghiệp.
3.2.2. Nhóm giải pháp bổ trợ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh
nghiệp
a. về công tác cán bộ công nhân viên của doanh nghiệp
Đầu tiên doanh nghiệp cần thực hiện tinh giản bộ máy cán bộ công nhân viên, những cán bộ đã làm việc lâu năm, đến độ tuổi nghỉ hưu thì doanh nghiệp nên có chính sách cho họ nghỉ hưu trước, để tuyển dụng những cán bộ mới, đặc biệt là đội