Thông qua việc phđn tích vă nghiín cứu về câc rủi ro còn tồn tại trong CTCK Vndirect thì em xin đưa ra một số đề xuất:
Nđng cao hiệu quả công tâc thanh tra vă giâm sât tối thiểu cần câc nội dung sau:
- Giâm sât HĐQT vă ban điều hănh của công ty để đảm bảo việc xđy dựng bộ mây QTRR phù hợp
- Việc giâm sât cần được thực hiện bởi câc cân bộ có năng lực vă kinh nghiệm vă giâm sât thường xuyín, liín tục
- Tạo điều kiện cho câc CTCK trong việc huy động vốn để công ty cải thiện để nđng cao khả năng phòng ngừa rủi ro khi có câc phât sinh không ngờ tới trong hoạt động kinh doanh
Theo “Quyết định số 87/QĐ-UBCK” ban hănh “Quy chế hướng dẫn giao dịch ký quỹ” thì danh mục chứng khoân được phĩp ký quỹ còn hạn chế do quy định vẫn
còn chặt chẽ. Nín xem xĩt câc tiíu chí về danh mục ký quỹ đó để có thể tăng cơ hội đầu tư cho cả khâch hăng cả CTCK.
Từng bước triển khai hình thức bân khống có điều kiện đối với một số loại chứng khoân vă thiết lập câc quy chế về hoạt động năy nhằm tăng công cụ phòng ngừa rủi ro vă tăng khả năng sinh lời cho câc NĐT bằng việc bân khống vă mua ở câc kỳ hạn khâc nhau hoặc mua ở TTCK cơ sở vă bân khống ở TTCK phâi sinh. Tìm sự chính lệch giữa chỉ số VN30 vă chứng khoân phâi sinh để bân khống. Việc bân khống năy giúp gia tăng giao dịch phòng ngừa rủi ro giảm giâ thị trường, tăng tính thanh khoản cho TTCK.
Triển khai việc xếp hạng năng lực vă xđy dựng bộ chỉ số đânh giâ khả năng QTRR của câc CTCK để có thể đânh giâ công tâc QTRR. Để có thể thống nhất thì UBCK sẽ dưa ra một bộ chỉ số chung quy định về QTRR từ đó câc CTCK sẽ căn cứ văo đó để cải thiện quâ trình QTRR của công ty mình sao cho đâp ứng được như quy định đồng thời căn cứ văo đó UBCK có thể giảm sât vă đânh giâ được khả năng QTRR của từng công ty một câch nhanh chóng. Qua đó sẽ xếp hạng lại theo mức độ đạt được đối với câc công ty mă chưa đạt yíu cầu sẽ đưa ra biện phâp cảnh bâo hoặc có thể xử lý để trânh trường hợp xấu. Theo đó UBCK có thể đưa ra câc quy định riíng đối với từng loại hình công ty.
Hiện nay trín TTCKPS chỉ có 2 sản phẩm hợp đồng tương lai nín câc CTCK bị hạn chế trong quâ trình QTRR. Nín có thím câc sản phẩm như câc hợp đồng quyền chọn với cổ phiếu, hăng hóa vă hợp đồng hoân đổi tiền tệ để câc CTCK có nhiều lựa chọn trong việc sử dụng câc công cụ phâi sinh để phòng rủi ro. Việc có thím câc hợp đồng hoân đổi tiền tệ sẽ giúp giảm thiểu rủi ro liín quan đến tỷ giâ đặc biệt đối với câc CTCK có mảng đầu tư liín quan đến ngoại tệ góp phần tạo điều kiện để công ty chủ động hơn khi rủi ro thị trường xảy ra.
Cần nđng cao chất lượng về hoạt động công bố thông tin minh bạch về câc chủ thể tham gia thị trường. Có thể xđy dựng bộ chỉ số minh bạch công bố thông tin cho câc công ty niím yết trín TTCK với thang điểm 100 sau đó thiết kế câc cđu hỏi điều kiện có tính chất tuđn thủ quy định. Mỗi một cđu hỏi sẽ lă một tiíu chí, dựa trín cơ sở đó để đânh giâ về tính minh bạch của việc CBTT đối với từng công ty. Định kỳ,
giâm sât quâ trình công bố thông tin của câc công ty niím yết vă đânh giâ dựa trín chỉ số minh bạch.
KẾT LUẬN
Hoạt động QTRR vẫn chưa được hoăn chỉnh nín công ty vẫn cần phải khắc phục đồng thời củng cố bổ sung hoăn thiện quâ trình QTRR để trânh được những tổn thất không đâng có cũng như tối đa hóa lợi nhuận cho công ty.
Quâ trình tìm hiểu vă phđn tích còn tồn đọng nhiều hạn chế xong người viết đê đưa ra một số giải phâp cũng như đưa ra thím câc yếu tố rủi ro cần được chú ý thím để góp phần hoăn thiện việc kiểm soât rủi ro hơn cho công ty, góp phần nđng cao chất lượng QTRR cho công ty.
Băi viết không trânh khỏi những hạn chế cũng như lă còn nhiều thiếu sót mong thầy cô cũng như người đọc xem xĩt bổ sung ý kiến để giúp bă viết được hoăn thiện hơn.
TĂI LIỆU THAM KHẢO
Tăi liệu
1. Bâo câo thường niín của công ty cổ phần chứng khoân Vndirect 2. Bâo câo tăi chính của công ty cổ phần chứng khoân Vndirect
3. Bâo câo tỷ lệ vốn khả dụng của công ty cổ phần chứng khoân Vndirect
4. Bộ tăi chính (2012), Thông tư 165/2012/TT-BTC ngăy 09/10/2012 về Sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 226/2010/TT-BCT ngăy 31 thâng 12 năm 2010 của Bộ tăi chính quy định chỉ tiíu an toăn tăi chính vă biện phâp xử lý đối với
câc tổ chức kinh doanh chứng khoân không đâp ứng chỉ tiíu an toăn tăi chính, Hă Nội.
5. Luật chứng khoân 54/2019/QH14 6. Luật doanh nghiệp 59/2020/QH14 7. Luật Đầu tư 61/2020/QH14
8. Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoân vă câc Nghị định, Thông tư, văn bản hướng dẫn khâc.
9. Nguyễn Thị Nga (2016), “Hoăn thiện công tâc quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh tại Công ty cổ phần Chứng khoân Trí Việt - Thực trạng vă Giải phâp”, Khóa luận tốt nghiệp, Hă Nội
10. Trần Thị Xuđn Anh (2013), “Tăng cường quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Chứng khoân ở Việt Nam”, Luận ân tiến sĩ Kinh tế, Hă
Nội
11. Đinh Thị Phương Anh (2018), “Công tâc quản trị rủi ro tại Công ty cổ phần Chứng Khoân Trí Việt- Thực trạng vă giải phâp”, Khóa luận tốt nghiệp, Hă Nội 12. Trung tđm lưu ký chứng khoân (2015), Quyết định 221/QĐ-VSD ngăy
1. Beasley, MS, Clune, R., & Hermanson, DR (2005). Quản lý rủi ro doanh
nghiệp: Phđn tích thực nghiệm câc yếu tố liín quan đến mức độ thực hiện. Tạp chí
13. Uỷ ban Chứng khoân Nhă nước (2013), Quyết định 105/2013/QĐ-UBCK ngăy 26/02/2013 về việc ban hănh Quy chế hướng dẫn việc thiết lập vă vận hănh hệ thống quản trị rủi ro cho công ty chứng khoân, Hă Nội.
14. Nguyễn Thanh Phương (2011), Thị trường chứng khoân, Nhă xuất bản Hă Nội 15. Tô Kim Ngọc & cộng sự (2015), Kinh doanh chứng khoân, Nhă xuất bản Bâch
Khoa Hă Nội
16. Dhanani, A., Fifield, S., Helliar, C., & Stevenson, L. (2007). Tại sao câc công ty
Anh phòng ngừa rủi ro lêi suất. Câc nghiín cứu về Kinh tế vă Tăi chính, 24 (1), 72-
90. doi: 10.1108 / 10867370710737391
17. Olechowski, A., Oehmen, J., Seering, W., & Ben-Daya, M. (2016). Chuyín
nghiệp hóa quản lý rủi ro: Câc nguyín tắc quản lý rủi ro ISO 31000 có thể đóng vai
trò gì? Tạp chí Quốc tế về Quản lý Dự ân, 34 (8), 1568-1578. doi: 10.1016 /
j.ijproman.2016.08.002
18. Willcocks, L.., Lacity, M.., & Kern, T. (1999). Giảm thiểu rủi ro trong chiến
lược thuí ngoăi CNTT được xem lại: nghiín cứu trường hợp dọc tại LISA. Tạp chí Hệ thống Thông tin Chiến lược, 8 (3), 285-314. doi: 10.1016 / s0963-8687 (00)
00022-6
19. Heinz Peter Berg (2010), ‘Risk management: procedures, methods and
experiences’, truy cập lần cuối ngăy 20/5/2021, từ <
https://cyberleninka.ru/article/n/risk-management-procedures-methods-and- experiences >
20. DeLoach (2004), ‘Handbook of business strategy’, truy cập cuối cùng ngăy 20/5/2021,
từ<https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/10775730410494981/full/
htm>
21. Robert Mehr vă Bob Hedges, ERM (1963), ‘Risk management in the business
2. D Pagach, R Warr (2007), ‘North Carolina State University working paper’truy
cập cuối cùng ngăy 20/05/2021, từ < https://www.researchgate.net/profile/Richard-
Warr-
2/publication/228389957 An Empirical Investigation of the Characteristics of Firms Adopting Enterprise Risk Management/links/02e7e5398963dc28b4000000 /An-Empirical-Investigation-of-the-Characteristics-of-Firms-Adopting-Enterprise- Risk-Management.pdf >
3. Smith, CW vă Stulz, RM (1985). Câc yếu tố quyết định chính sâch phòng ngừa
rủi ro của doanh nghiệp. Tạp chí Phđn tích Định lượng vă Tăi chính, 20 (4), 391. doi: 10.2307 / 2330757
4. Graham vă Rogers (2002), ‘Do firms hedge in response to tax incentives?’, truy
cập lần cuối ngăy 20 thâng 5 năm 2021, từ
http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.469.3727&rep=rep1&typ e=pdf
5. Karen A.Horcher (2011), ‘Essentials of financial risk management’, truy cập lần
cuối ngăy 20/5/2021, từ <
http://dspace.vnbrims.org:13000/xmlui/bitstream/handle/123456789/1916/Essential s of Financial Risk Management.pdf?sequence=1&isAllowed=y>
6. P Christoffersen, S Gonẹalves (2004), ‘Estimation risk in financial risk
management’, truy cập lần cuối ngăy 20/5/2021, từ
https://www.semanticscholar.org/paper/Estimation-Risk-in-Financial-Risk- Management-Christoffersen-
Gon%C3%A7alves/0eee7c2bc2bec24bb1a9ba876a510abcf76e78b5?p2df >
7. John Hull (2012), ‘Risk management and financial institutions’, truy cập lần
https://d1wqtxts1xzle7.cloudfront.net/54334904/Risk Management.pdf7150454495 7=&response-content-
disposition=inline%3B+filename%3DStudy Notes Risk Management and Financ ia.pdf&Expires=1621484313&Signature=Xao8BeH0fxyHQmmHQOCP2CBdXQY mGuXBWv0SU4gL3~v- MMhpHZx8gvclYjULBXZI6lO5cDmuJjZErl1aYH0uapotx0Xg~3Q8fNyYywd~e2 4i65s- sEuFVIVeEcoqE5ulSPbDIJqUOTJiAdgAEyxAtFM7YgqxiDtBgAWibNDtcLn9Sf SH0Rk- ijChkVVGUbZ2h22tUnz2SOK8mEnTsfpkm~Ag81UvALP0L1Uo3zmsDxlRsV1C VsxATvGJrRtzU8lskiMkoiyNymMr~WF7sPwQ~HYELuoScprRBIjXRKH2H~ud PNy15hyQBV42A5fbB8bKq5d-D60PhjnjfFL9DL8zyg &Key-Pair- Id=APKAJLOHF5GGSLRBV4ZA >
22. Donald Pagach vă Richard Warr (2007), truy cập lần cuối ngăy 20/5/2021, từ < https://www.researchgate.net/profile/Richard-W arr-
2/publication/228389957 An Empirical Investigation of the Characteristics of Firms Adopting Enterprise Risk Management/links/02e7e5398963dc28b4000000 /An-Empirical-Investigation-of-the-Characteristics-of-Firms-Adopting-Enterprise- Risk-Management.pdf >
23. Chu Thị Dung (2013), “Quản trị rủi ro trong hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoân An Thănh”, Khóa luận- Học viện ngđn hăng
24. Nguyễn Thị Hoăi Nga (2005), “Quản trị rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp công nghiệp mỏ, âp dụng cho một doanh nghiệp khai thâc than lộ thiín vùng Quảng Ninh”, Khóa luận -Đại học Mỏ - Địa chất
25. Trần Thị Mai (2018), “Hoăn thiện hệ thống quản trị rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp công nghiệp khai thâc than”
26. Trần Thị Hoa Thơm- Khoa kinh tế (2020), “Quản trị rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp”
13. CTCP Chứng khoân Vndirect: https://www.vndirect.com.vn/
14. CTCP Chứng khoân SSI: https://www.ssi.com.vn/
15. Thư viện phâp luật: https: https://thuvienphapluat.vn/
Nội dung đê chình sửa của sinh viín
Ghi chú (ghi rõ vị trí chỉnh sửa: _______dòng, mục, trang)
Bô sung thực trạng thực hiện quy trình quăn trị rúi ro tại Vndirect & cấu trúc phần thực trạng theo câc bước trong quy trinh quăn trị rúi ro cho băi logic hơn
Bồ sung thực trạng thực hiện quy trình quản trị rùi ro tại Vndirect & cấu trúc phằn thực trạng theo câc bước trong quy trình quăn trị rúi ro cho băi logic hơn
Mục 2.2.2 Quy trình quản trị rúi ro tại CTCP Chứng khoân Vndirect (trang 35)
Mục 2.2.3 Thực trạng công tâc quản trị rùi ro tại Công ty cổ phần Chứng khoân Vndirect (trang 37)
Cđn nhắc việc đưa ra giải phâp về hoăn thiện khung phâp lý
Sinh viín đê cđn nhắc vă bò giải phâp đó đề băi luận phù hợp hơn
PHỤ LỤC
Bâo câo tăi chính vnd.pdf
VNDBaocaoTyIevo nkhadung vnd.pdf
NGĐNHĂNGNHĂNƯỚCVIỆT NAM CỘNG HOA XÊL HQI .'7'τ NAM
HQC VIỆN NGAN HANG Độc 'ập - τv do- Hạnh pli,ic BẢN GIẢI TRÌNH CHỈNH SUA KHÓA LUẬN TÓT NGHIẸP
1. Họ vă tín sinh viín:...Nguyễn Đoăn Hă...
2. Mê sinh viín: 20A4010846......
3. Lớp: ...K20TCA...Ngănh:...Tăi chmlγv..•••
4. Tín đề tăũThực trạng hoạt động quăn trị rủi ro tại công ty cô phần chưng khoan Vndirect
6. Kiến nghị khâc (nếu có):
Hă Nội, ngăy.... thâng .... năm
Giảng viín hướng dẫn Sinh viín
zi (Ký ghi rõ họ tín)
TS. Trần Thi Thu Hưong
CỘNG HÒA XÊ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc
—0O0-—
NHẶN XĨT VĂ XÂC NHẶN CỦA ĐƠN VỊ THỤC TẬP
Sinh viín...Ị^ỉ^utịĩit...
Dê hoăn thănh quâ trình thực tập tại ..Qxg.ẠzZ^Ỷ...Z?Ẩ/ry...^đn...L4Jιλβrf... Từ ngăy (ì../ Ị>z/ ẫMđến ngăy CZ∕ΛSΓ/
Trong thời gian thực tập, sinh viín .J.T∕βu(jRtt..⅛ctn..∏Q...đê thí hiẹn được nang lực vă hoăn thănh công việc được giao ờ mức: