CHƯƠNG 1 : CƠ SƠ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
2.1 Giới thiệu khái quát về công ty TNHH TM Hiệp Minh Phát
2.3.2 So sánh các khoản phải thu và khoản phải trả
Để đánh giá rõ hơn về tình hình công nợ và thanh toán cần phải so sánh các khoản phải thu và các khoản phải trả biến động qua các năm như thế nào.
Bảng 2.13: So sánh các khoản phải thu và phải trả
(Đơn vị tính: VNĐ; %)
Chỉ tiêu 2013 2014 2015
Tổng số nợ phải thu 685.799.484 996.186.755 1.237.356.779
Tổng số nợ phải trả 1.772.509.768 1.434.457.456 1.237.767.117
Tỷ lệ các khoản phải thu so
với các khoản phải trả 38,68% 69,45%
99,97% (Nguồn: Phòng Kế Toán) Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả năm 2013,2014 và 2015 có sự thay đổi rõ rệt và ngày càng tăng từ 38,68% năm 2013 đã tăng lên 99,97% năm 2015, chứng tỏ khoản vốn công ty đang dần bị chiếm dụng. Tuy nhiên trong cả 3 năm tỷ lệ này đều nhỏ hơn 100% nhưng năm 2015 đã dần sát với tỷ lệ 1:1, điều này cho thấy rằng công ty cần cải thiện gấp rút vấn đề thu hồi vốn để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng ảnh hưởng đến hiệu quả của công ty trong tương lai.
2.4 Phân tích khả năng thanh toán 2.4.1 Tỷ lệ thanh toán hiện hành 2.4.1 Tỷ lệ thanh toán hiện hành
Tổng số nợ phải thu Tổng số nợ phải trả
Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả = (%)
Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Tỷ lệ thanh toán hiện hành =
Bảng 2.14: Tỷ lệ thanh toán hiện hành trong năm 2013 -2015
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu 2013 2014 2015
Tài sản lưu động 2.309.828.421 2.876.680.920 4.048.906.427
Nợ ngắn hạn 1.772.509.768 1.434.457.456 1.237.767.117
Tỷ lệ thanh toán hiện
hành 1,3 2,0
3,27 (Nguồn: Phòng Kế Toán) Tỷ lệ thanh toán hiện hành của năm 2014 cao hơn 2013 và năm 2015 cao hơn 2014. Tỷ lệ thanh toán hiện hành là chỉ tiêu để đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn từ tài sản của công ty. Vì vậy chỉ số này có khuynh hướng tăng qua các năm là một tín hiệu đáng mừng. Qua đó, ta thấy khả năng thanh toán hiện hành của công ty tương đối cao. Nợ ngắn hạn của công ty chủ yếu là nợ vay ngắn hạn. Nếu tình trạng này cứ tăng dần thì khả năng trả nợ của công ty khi đáo hạn sẽ tăng. Tuy nhiên, năm 2015 tỷ lệ này đạt đến 3,27 là một con số khá cao chứng tỏ công ty đã để tài sản dư thừa quá nhiều. Do đó công ty cần xem xét đem tài sản đó vào đầu tư nhằm thu được lợi nhuận nhiều hơn.
2.4.2 Tỷ lệ thanh toán nhanh
Bảng 2.15: Tỷ lệ thanh toán nhanh trong năm 2013 -2015
(Đơn vị tính: VNĐ) Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Tài sản lưu động 2.309.828.421 2.876.680.920 4.048.906.427 Tồn kho 993.223.406 1.042.206.917 1.032.631.964 Nợ ngắn hạn 1.772.509.768 1.434.457.456 1.237.767.117 Tỷ lệ thanh toán nhanh 0,74 1,28 2,44 (Nguồn: Phòng Kế Toán) Nhìn vào bảng số liệu 2.13 ta thấy tỷ lệ thanh toán nhanh năm 2013 tăng từ 0,74 lên 1,28 vào năm 2014 và tiếp tục tăng gấp đôi vào năm 2015. So với nguyên tắc cơ
TSLĐ và đầu tư ngắn hạn – Tồn kho Nợ ngắn hạn (loại A, mục I: NV) Tỷ lệ thanh toán nhanh =
bản của hệ số này thì riêng năm 2013 hệ số thanh toán nhanh của công ty < 1, điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty không đủ dồi dào và rất hạn chế. Tuy nhiên đến năm 2014 và 2015 thì hệ số này đã tăng lên một cách đáng kể chứng minh rằng khả năng thanh toán nhanh của công ty đã cải thiện theo chiều hướng tích cực. Đây là một tín hiệu tốt công ty cần duy trì và tiếp tục phát huy.
2.4.3 Tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt
Bảng 2.16: Tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt trong năm 2013-2015
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu 2013 2014 2015
Tiền mặt 461.429.530 838.287.248 1.751.552.628
Nợ ngắn hạn 1.772.509.768 1.434.457.456 1.237.767.117
Tỷ lệ thanh toán bằng tiền
mặt 0,26 0,58
1,42 (Nguồn: Phòng Kê Toán) Ta thấy khả năng thanh toán tiền mặt công ty năm 2014 tăng lên mức 0,58 (0,26 – 0,58) và tăng lên mức 1,42 vào năm 2015, cho thấy rằng lượng tiền mặt để thanh toán nợ ngắn hạn đã tăng lên phần nào. Xét trong năm 2013 thì tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt nhỏ < 0,5, điều này chứng tỏ lượng tiền mặt để trả nợ ngắn hạn quá ít dưới mức hệ số cơ bản là 0,5. Sang đến năm 2014 thì tình trạng được cải thiện rõ rệt và duy trì sang những năm tiếp theo. Tuy nhiên công ty cần chú ý giữ cho hệ số này ở mức từ 0,5 đến 1 nhằm đảm bảo lượng tiền mặt vừa đủ trong thanh toán.