+ Tích lũy
Công thức tổng quát: FV = PVx (𝟏+𝒊)^𝒏
Trong đó:
FV = Giá trị tương lai
PV = số tiền gốc / số tiền đầu tư ban đầu i = lãi suất
n = khoảng thời gian đầu tư
=> Giá trị tương lai của tiền là giá trị khoản đầu tư ngày hôm nay tại một thời điểm trong tương lai
+ Kỳ ghép lãi
Kỳ ghép lãi là khoảng thời gian để lãi phát sinh được nhập vào vốn gốc và tiếp tục tính lãi cho kỳ sau.
FVn = PV0 (1 + [i/m])^mn۞ n: Số năm ۞ n: Số năm
۞ m: Số thời kỳ tính ghép lãi trong 1 năm ۞ i: Lãi suất hàng năm
۞ FVn,m: FV tại thời điểm cuối năm n ۞ PV0 : PV của ngày hôm nay + Chiết khấu
♣Chiết khấu là việc xác định giá trị hiện tại của khoản tiền sẽ nhận được trong tương lai
♣Công thức:PV = FV (1+i)^n
♣Đặc điểm:
● Giá trị hiện tại đôi khi được biết đến như giá trị chiết khấu hiện tại
● Giá trị khoản thanh toán nhận được trong tương lai nhỏ hơn giá trị hiện tại của nó
● Lãi suất được sử dụng chiết khấu các khoản thanh toán trong tương lai càng cao thì giá trị hiện tại của nó càng nhỏ
● Giá trị hiện tại của nhiều khoản thanh toán trong tương lai là tổng giá trị chiết khấu về hiện tại của từng khoản thanh toán riêng lẻ trong tương lai
+ Vay đơn:
Vay đơn là khoản vay dưới dạng người đi vay sẽtrả chongười cho vayvào cuối kỳsố vốngốc
và một khoản tiềnlãinhư là chi phí cho việc sử dụng số vốn vay
Vd:Ngân hàng ACB cho KH A vay 100 triệu đồng , và sau một năm KH A trả lại 110 triệu đồng bao gồm 100 triệu tiền gốc và 10 triệu tiền lãi.
+ Vay hoàn trả cố định:trả góp
● Vay hoàn trả cố định là khoản vay dưới dạng người đi vaytrả các khoản tiền bằng nhau trong mỗi khoảng thời gian bằng nhautrong suốt thời gian vay. Sau lần trả nợ cuối cùng thì người đi vay không còn nợ
Vd:Công ty X vay của ngân hàng Citibank $10,000 trong 120 tháng , cuối mỗi tháng trả $127 + Trái phiếu trả lãi định kỳ:
● Tiền lãi của trái phiếu được trả theo1 lịch cố địnhcho đến khi đáo hạn
● Tiền gốc của trái phiếu được trả vào ngày đáo hạn
Vd:Công ty IBM huy động vốn bằng cách phát hành trái phiếu trả lãi định kỳ có mệnh giá $1000 có thời gian đáo hạn là 30 năm, lãi suất danh nghĩa (lãi suất ghi trên trái phiếu) là 10%. Trái phiếu được bán với giá $1000.
+ Trái phiếu chiết khấu:
• Vào ngày đáo hạn người giữ trái phiếu sẽ được hoàn trả số tiền bằng với mệnh giá • Không trả lãi vào thời điểm đáo hạn
• Trái phiếu được bánthấphơn mệnh giá Vd:
❖ Lợi suất đáo hạn (YTM)