doanh
nghiệp
- Phân tích tình hình công nợ:
Ngân hàng sẽ phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp thông qua việc phân tích các khoản mục nợ phải thu, nợ phải trả trong kỳ phân tích hiện tại so sánh với kỳ trước đó để đánh giá sự biến động của các chỉ tiêu đang phân tích.
- Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp:
• Khả năng thanh toán hiện hành: được tính bằng TSLĐ và đầu tư tài
chính ngắn hạn/nợ ngắn hạn.
Hệ số này cho biết, cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp đang giữ, thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán nợ ngắn hạn. Nếu tỷ số này <1 thì có nghĩa là doanh nghiệp không đủ tài sản có thể sử dụng ngay để thanh toán khoản nợ ngắn hạn sắp đáo hạn.
Khi đánh giá tình hình thanh toán của doanh nghiệp, người phân tích thường so sánh tỷ số thanh khoản của một doanh nghiệp với tỷ số thanh khoản bình quân của toàn ngành mà doanh nghiệp đó tham gia.
Ngân hàng thường yêu cầu chỉ số này >1, nhưng một tỷ lệ quá cao có thể đưa đến những kết luận sau: công ty có quá nhiều tiền nhàn rỗi, hàng tồn kho nhiều, các khoản phải thu lớn. Nếu chỉ số này <1 thì những nhận định sau có thể được đưa ra như: doanh nghiệp đang vay quá nhiều nợ ngắn hạn để đầu tư TSCĐ, dùng các khoản vay ngắn hạn để trả nợ cho những khoản vay dài hạn đến kỳ.
• Khả năng thanh toán nhanh: được tính bằng (tiền + nợ phải thu + ĐTTC ngắn hạn)/nợ ngắn hạn.
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng việc chuyển đổi các tài sản ngắn hạn (không bao gồm hàng tồn kho) thành tiền.
Mặc dù chỉ số này có thể lớn hơn 1 nhưng doanh nghiệp vẫn không thể thanh toán được, nguyên nhân này có thể là do các khoản phải thu quá lớn, lượng tiền mặt tồn ít. Do đó, muốn biết được chính xác khả năng thanh toán ngay tại thời điểm xem xét, người phân tích phải dùng chỉ số sau.
• Khả năng thanh toán ngay: được tính bằng (tiền và tương đương tiền + ĐTTC ngắn hạn)/nợ ngắn hạn.
Hệ số này cho biết, khả năng nguồn tiền tại doanh nghiệp và chứng khoán có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền và để thanh toán khoản nợ ngắn hạn. Tỷ lệ hợp lý của chỉ số này là >0,5.
Việc các chỉ số trên cao hơn mức yêu cầu thường đem lại sự an toàn về khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, cùng với đó, nhà phân tích phải so sánh cùng với các tỷ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp với các tỷ số trung bình ngành để đưa ra nhận xét đúng đắn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp.