9 12 tháng năm 2013 11.2 5 8.58 2.6 7 45
đảm bảo không thấp hơn sàn lãi suất trên cơ sở phân tích, đánh giá rủi ro tín dụng và phải đảm bảo hoàn thành kế hoạch lợi nhuận hàng năm. Bên cạnh đó, do cơ cấu nguồn vốn chủ yếu tập trung vào nguồn vốn có thời hạn định lại lãi suất ngắn, Ngân hàng quy định tất cả các khoản cho vay đều phải thả nổi lãi suất, điều chỉnh định kỳ 1-3 tháng/lần.
Bảng 2.2 Lãi suất cho vay ngắn hạn 12 tháng theo cơ chế thả nổi từ năm 2011-2013
Thờ i điể m
LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VNĐ/NĂM LÃI SUẤT HUY ĐỘNG USD/NĂM CHO VAY VNĐ CHO VAY USD 1 T 3 T 6T 9T 12T 1 T 3 T 6T 9T 12T Ngăn hạn T.hạn Dài hạn Ngăn hạn T. hạn Dài hạn Năm 2011 bq 6 tháng 14.00% 14.00% 14.00% 14.00% 14.00% 3.72 % 3.90% 4.00% 4.00% 4.03% 18.25% 18.92% 19.17% 6.95% 7.83% 8.03% bq cả năm 14.00% 14.00% 14.00% 14.00% 14.00% 2.86 % 2.95% 3.00% 3.00% 3.02% 18.25% 19.46% 19.83% 7.68% 8.29% 8.49% Năm 2012 bq 6 tháng 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 2.00 % 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 16.17% 17.92% 18.42% 7.95% 9.20% 9.50% bq cả năm 10.83% 10.83% 10.83% 10.83% 12.13% 2.00 % 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 14.38% 16.54% 16.83% 7.81% 9.20% 9.50% Năm 2013 bq 6 tháng 7.58% 7.58% 7.58% 7.58% 9.33% 2.00 % 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 11.92% 14.30% 14.33% 7.25% 9.08% 9.40% bq cả năm 7.00% 7.17% 7.27% 7.29% 8.58% 1.63 % 1.63% 1.63% 1.63% 1.63% 11.25% 13.15% 13.21% 6.92% 8.58% 8.98% (nguồn: NHCT) 46
47
Năm 2011, lãi suất huy động VNĐ không thay đổi, lãi suất huy động USD có thay đổi tại các kỳ hạn nhất là vào các tháng cuối năm tăng cao hơn đầu năm và ở kỳ hạn 12 tháng do nhu cầu cân đối nguồn vốn ổn định. Trong năm, lãi suất cho vay cũng khá ổn định và chênh lệch lãi suất cho vay ngắn hạn so với trung dài hạn không lớn. Số dư tín dụng tăng 25%, số dư HĐV tăng 23.9% so với năm 2010.
Đây là năm NHNN đã thực hiện mạnh mẽ các biện pháp điều hành nhằm kiểm soát tốc độ thị trường tự do dưới 20% và điều chỉnh cơ cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho sản xuất.
Năm 2012, lãi suất cho vay và huy động giảm tương đối mạnh so với năm 2011, bình quân LSHĐ VNĐ giảm từ 1.1%-3,15%, LSHĐ USD giảm từ 0.7%-1%; trong khi lãi suất cho vay VNĐ giảm từ 3%-3.87% tùy thời hạn; lãi suất cho vay USD ngắn hạn ổn định nhưng lãi suất TDH giảm khoản 1%. Tuy nhiên đây cũng là năm NHCT có số dư tín dụng tăng 38%, số dư HĐV tăng 9.5% so với năm 2011.
Năm 2012 đánh dấu một năm rất khó khăn của nền kinh tế Việt Nam, Chính Phủ và Ngân hàng nhà nước cũng đã có những chính sách, quyết định quyết liệt nhằm ổn định kinh tế, giảm bớt gánh nặng co doanh nghiệp và giải cứu nợ xấu ở các ngân hàng. Lạm phát từ ngưỡng 20% đã giảm xuống còn một con số dưới 7%, trong khi duy trì được tốc độ tăng trưởng đạt trên 5% và lãi suất cho vay toàn thị trường cũng đã giảm từ +-20% xuống còn +-12 - 15%/năm.
Năm 2013:
Theo định hướng nghị quyết 01 và 02 của chính phủ, trong năm 2013, NHNN đã linh hoạt điều chỉnh công cụ chính sách tiền tệ đưa lãi suất về mức thấp theo định hướng.
48
Đối với NHCT, lãi suất tiếp tục giảm so với năm 2012, trung bình LSHĐ VNĐ giảm 3%, LS HĐ USD giảm 0.37%, mức độ giảm tăng mạnh vào cuối năm một phần do điều chỉnh của NHNN trên thị trường 2 vào tháng 5 - nguồn vốn dư thừa cùng việc NHNN giảm lãi suất đấu thầu tín phiếu khiến lãi suất thị trường sụt mạnh. Lãi suất cho vay VNĐ giảm từ 3.13%- 3.62%; lãi suất cho vay USD cũng biến động giảm trung bình dưới 1%.
Về số dư tín dụng, HĐV: năm 2013 NHCT có số dư tín dụng tăng 13.58%, đạt 460 ngàn tỷ đồng, số dư HĐV tăng 11% so với năm 2012, đạt
511,6 ngàn tỷ đồng.
2.2.2 Thực trạng quản trị RRLS tại NHCT
2.2.2.1 Công tác tổ chức quản trị RRLS
Ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất ở cả 2 cấp độ giao dịch và danh mục, trong đó tập trung nhiều hơn vào quản lý rủi ro lãi suất cấp độ giao dịch.
Quản lý rủi ro lãi suất ở cấp độ danh mục:
Ngân hàng đang triển khai hoàn thiện hệ thống quy chế, quy định, quy trình quản lý rủi ro lãi suất trên sổ Ngân hàng theo thông lệ quốc tế và quy định của Basel II; thực hiện quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc “3 vòng kiểm soát”.
Trong năm 2013, Ngân hàng đã hoàn thành việc xây dựng, chính thức triển khai và liên tục nâng cấp hệ thống phần mềm Quản lý Tài sản Nợ - Có (ALM) chạy đến cấp độ giao dịch theo thông lệ quốc tế, cung cấp tự động các báo cáo chênh lệch kỳ hạn định giá lại theo kỳ hạn danh nghĩa và theo hành vi ứng xử, các báo cáo phân tích kịch bản tăng/giảm lãi suất... nhằm hỗ trợ công tác quản lý rủi ro lãi suất của Ngân hàng.
Ngân hàng thực hiện điều chỉnh thời hạn định giá lại của khoản vay tương ứng với kỳ hạn định giá lại của nguồn vốn kiểm soát chênh lệch kỳ hạn định giá lại trong phạm vi cho phép.
49
Quản lý rủi ro lãi suất ở cấp độ giao dịch:
Tất cả các hợp đồng tín dụng đều phải có các điều khoản phòng ngừa rủi ro lãi suất để đảm bảo Ngân hàng luôn chủ động trước những biến động bất thường của thị trường; lãi suất cho vay phải được xây dựng dựa trên cơ sở phản ánh đúng chi phí huy động vốn thực tế của Ngân hàng.
Mô hình tổ chức quản trị RRLS
NHCT áp dụng cơ chế quản lý RRLS tương ứng với quy mô và hoạt động
kinh doanh của ngân hàng. Cơ chế này cần tạo điều kiện để giám sát và vận hành
quản lý RRLS hiệu quả. Mô hình tổ chức quản trị được thể hiện như sau:
HỘI ĐỎNG QUÀN TRI BAN ĐIÊU HÀNH CÁC PHÒNG/ BAN NGHIỆP VỤ
50
Kiểm soát vòng 1: Bộ phận QLCĐV trực thuộc phòng Quản lý cân đối vốn và Kế hoạch tài chính chịu trách nhiệm đầu mối phối hợp với Phòng Đầu tư, các phòng Khách hàng tại Trụ Sở chính, phòng Kinh doanh ngoại tệ, phòng Định chế tài chính, phòng Thanh quyết toán vốn kinh doanh, Sở giao dịch và các Chi nhánh chịu trách nhiệm là vòng kiểm soát đầu tiên thực hiện quản lý rủi ro lãi suất hàng ngày bao gồm các công việc nhận diện, đánh giá, kiểm soát và giảm thiểu rủi ro lãi suất của NHCT.
Kiểm soát vòng 2: Phòng Quản lý rủi ro thị trường chịu trách nhiệm xây dựng hệ thống quy định, quy trình, hướng dẫn quản lý rủi ro lãi suất; thiết lập và rà soát các hạn mức, giám sát và kiểm soát việc thực hiện quản lý rủi ro lãi suất của các đơn vị tại vòng 1 và thực hiện báo cáo độc lập tình hình rủi ro lãi suất trên sổ ngân hàng lên BLĐ và các đơn vị liên quan. Phòng QLRRTT chịu trách nhiệm phối hợp chặt chẽ với các đơn vị vòng 1 để đảm bảo mọi rủi ro phát sinh trong hoạt động điều hành kinh doanh hàng ngày của các đơn vị vòng 1 được nhận diện, đo lường, quản lý chặt chẽ và được báo cáo kịp thời đến các cá nhân, đơn vị liên quan.
Kiểm soát vòng 3: Bộ phận kiểm toán nội bộ thực hiện chức năng kiểm toán nội bộ theo quy định của NHCT tại các đơn vị vòng 1 và vòng 2 đảm bảo việc triển khai thực hiện quản lý rủi ro lãi suất được thực hiện đầy đủ và có hiệu quả ở hai vòng trên.
Trách nhiệm, quyền hạn cụ thể của các bộ phận tham gia quản lý RRLS như sau:
Hội đồng Quản trị: Phê duyệt các chiến lược kinh doanh chung của ngân hàng. Phê duyệt chức năng, quyền hạn và trách nhiệm của các bộ phận liên quan trong quản lý RRLS; Phê duyệt ban hành, sửa đổi, bổ sung Quy định Quản lý RRLS trong toàn hệ thống NHCT đảm bảo phù hợp với mục
51
tiêu kinh doanh và chiến lược quản lý rủi ro NHCT, tuân thủ các quy định NHNN và thông lệ quốc tế; Quyết định các giới hạn RRLS ở mức cao nhất mà NHCT phải tuân thủ, thiết lập hệ thống phân cấp thẩm quyền trong việc quyết định các vấn đề liên quan đến RRLS và các biện pháp xử lý RRLS trong những trường hợp các giới hạn RRLS bị vi phạm và cần sự phê duyệt của HĐQT theo đệ trình của Ban điều hành và Ủy ban ALCO; Hội đồng quản trị Giám sát và quản trị RRLS của NHCT; Định kỳ hàng tháng xem xét các báo cáo về RRLS và hoạt động quản lý RRLS của Ủy ban ALCO nhằm đánh giá việc tuân thủ các quy định về quản trị RRLS đã được Hội đồng quản trị thông qua, bao gồm cả kết quả phân tích các tình huống căng thẳng; Quyết định các nội dung khác thuộc thẩm quyền của HĐQT theo quy định tại Điều lệ của NHCT.
Ủy ban quản lý rủi ro: Vai trò và trách nhiệm của HĐQT trong việc quản lý RRLS có thể được giao cho Ủy ban quản lý rủi ro (UBQLRR). UBQLRR chịu trách nhiệm giúp việc HĐQT thực thi trách nhiệm giám sát rủi ro, báo cáo HĐQT các vấn đề về rủi ro lãi suất, bao gồm các vấn đề đáng lưu ý, các rủi ro cần nhận biết, và trình HĐQT phê duyệt các thay đổi trong chính sách liên quan đến RRLS. UBQLRR có trách nhiệm phối hợp các bộ phận có liên quan để hoàn thành trách nhiệm được giao.
Ủy ban ALCO: UB ALCO chịu trách nhiệm đảm bảo việc thực thi các chính sách liên quan đến quản trị RRLS hàng ngày và trong dài hạn. UB ALCO có trách nhiệm xây dựng, phát triển chiến lược quản lý rủi ro, đo lường rủi ro và cơ chế báo cáo trong quy trình quản lý RRLS.
Ban điều hành. Gồm:
Tổng giám đốc:
- Phê duyệt các phương án hành động phòng ngừa RRLS trong từng thời kỳ trên cơ sở ý kiến của UB ALCO, đề xuất của các phòng nghiệp vụ.
52
- Đảm bảo sự phối hợp hiệu quả giữa khối Quản lý rủi ro với các khối/đơn vị khác trong toàn hệ thống
Giám đốc khối QLRR: Thực hiện các công việc được Tổng giám đốc ủy quyền liên quan đến quản trị rủi ro.
Bộ phận QLCĐV và Bộ phận quản lý RRLS
Đóng vai trò là vòng kiểm soát thứ nhất và thứ hai chịu trách nhiệm, có trách nhiệm phối hợp với nhau và là 2 bộ phận chính tác nghiệp quản trị RRLS theo chỉ đạo của ban điều hành.
Hoạt động của bộ phận QLCĐV chủ yếu mang tính thực thi, tuân thủ: (i) chủ động duy trì quản lý RRLS của NHCT trong hạn mức cho phép và tuân thủ các quy chế, quy trình và chính sách quản lý RRLS do HĐQT phê duyệt trên cơ sở đệ trình của Ủy ban ALCO, ủy ban QLRR; (ii) thực hiện quản trị RRLS thông qua tái cấu trúc bảng cân đối tài sản và sử dụng các công cụ phái sinh.
Hoạt động của phòng QLRRTT chủ yếu mang tính thể chế, nghiên cứu kiểm tra giám sát việc tuân thủ và điều chỉnh phương pháp, mô hình lượnghóa RRLS cho phù hợp, đặc biệt phải phối hợp chặt chẽ cùng QLCĐV để tổ chức, nhận diện, đo lường và phòng ngừa RRLS.
Bộ phận kiểm toán nội bộ: Thực hiện vai trò giám sát độc lập việc triển khai và tuân thủ các chính sách, qui định, qui trình quản lý RRLS của các bộ phận vòng 1 và vòng 2, đánh giá độc lập về tính đầy đủ, thích hợp và hiệu quả công tác quản lý RRLS; Đề xuất, khuyến nghị và trình Ban lãnh đạo xem xét quyết định sửa đổi, bổ sung, điều chỉnh các quy định, quy trình liên quan đến quản lý RRLS của NHCT, đảm bảo công tác quản lý RRLS của NHCT được thực hiện có hiệu quả.
Các phòng ban liên quan: có trách nhiệm phối hợp, thực thi các quy định về quản trị RRLS
53
2.2.2.2 Nhận diện, đo lường RRLS
Việc nhận diện RRLS tại NHCT căn cứ theo tình hình chênh lệch kỳ hạn của TSC,TSN nhạy cảm lãi suất và biến động lãi suất thị trường do ủy ban ALCO theo dõi, quản lý và báo cáo HĐQT. Nhận diện RRLS là cơ sở nền tảng để đo lường và lượng hóa rủi ro lãi suất, từ đó xác định mức độ ảnh hưởng của rủi ro lãi suất trên 2 phương diện (i) thu nhập và (ii) giá trị tài sản trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Việc đo lường RRLS hiện được NHCT thực hiện qua 2 phương pháp chính sau:
(i) Khe hở nhạy cảm lãi suất
(ii)Giá trị có thể tổn thất (VaR- Value at Risk).
Hiện NHCT chỉ áp dụng VaR để tính giá trị có thể tổn thất đối với các công cụ tài chính phái sinh, chứng khoán kinh doanh, đầu tư, các công cụ tài chính khác, tuy nhiên do giá trị của các công cụ này chiếm tỷ lệ không đáng kể trên tổng tài sản nên trong thực tế tác dụng của phương pháp này trong việc quản trị RRLS tại NHCT hầu như không đáng kể. Với lý do đó, tác giả xin được phép tập trung vào nghiên cứu phương pháp lượng hóa RRLS hiện NHCT chủ yếu đang áp dụng là phương pháp lượng hóa RRLS thông qua khe hở nhạy cảm lãi suất. Tức là tiến hành phân tích kỳ hạn, định giá lại các cơ hội gắn với những tài sản sinh lời, có thể định giá lại, đảm bảo mức độ chênh lệch khe hở nhạy cảm lãi suất theo yêu cầu của HĐQT NHCT. Số liệu khe hở nhạy cảm lãi suất qua 3 năm gần nhất của NHCT như sau:
12/31/2013____________________ Quá hạn chịu lãiKhông Đên 01tháng Từ 01-03tháng
Từ 03-06
tháng Từ 06-12tháng Từ 01-05năm nămTrên 05 Tông
Triệu
VND TriệuVND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND
TÀI SẢN
Tiên mặt vàng bạc, đá quý________ - 3,713,85 - - - - - 3,713,85
Tiên gửi tại NHNN_____________ - - 12,101,0 - - - - 12,101,06
Tiên, vàng gửi tại và cho vay các TCTD khác (*) __________ - - 48,036,8 22 15,133,70 0