Thông thường, người tiêu dùng thường sợ rủi ro hơn là thắch rủi ro. Chắnh vì vậy mà họ tìm mọi cách ựể giảm rủi ro. Có ba cách thông thường mà người tiêu dùng sử dụng ựể giảm rủi ro: đa dạng hóa rủi ro, sử dụng bảo hiểm và nắm thêm nhiều thông tin về lựa chọn và lợi ắch nhận ựược.
Ớ đa dạng hóa rủi ro: Giả sử rằng bạn là người sợ rủi ro và tìm mọi cách ựể tránh
rủi ro. Bạn lập kế hoạch thực hiện bán hàng bán thời gian. Bạn có một lựa chọn ựể tiết kiệm thời gian của mình bằng cách giành tất cả thời gian cho việc bán máy ựiều hòa không khắ hoặc lò sưởi hoặc dành một nửa thời gian cho việc bán từng loại máy một khi mà bạn không thể chắc chắn về thời tiết năm tới. Vậy làm thể nào ựể tối thiểu hóa rủi ro?
Câu trả lời là ựa dạng hóa rủi ro, bằng cách bán cả hai sản phẩm và nhiều sản phẩm khác hơn là một sản phẩm. Giả ựịnh rằng 50% cơ hội là năm nóng, 50% là năm lạnh. Bảng 3.4 cho ta thấy mức kiếm ựược vào từng thời kỳ khác nhau.
Bảng 3.4 : Thu nhập từ bán trang thiết bị
Thời tiết nóng Thời tiết lạnh
Bán ựiều hòa không khắ lạnh $ 30.000 $ 12.000
Bán lò sưởi $ 12.000 $ 30.000
Nếu chỉ bán máy ựiều hòa hoặc lò sưởi, mức thu nhập chỉ có thể là 12.000$ hoặc 30.000$ và mức kỳ vọng thu nhập sẽ chỉ là 21.000$=[0,5($30.000) +0,5($30.000)]. Giả ựịnh chia thời gian ựể bán cả hai máy cùng một lúc, thì thu nhập của bạn sẽ là 42.000 $ trong bất kỳ thời tiết nào. Trời lạnh, bạn có thể thu ựược 30.000 $ từ bán lò sưởi và 12.000$ từ máy ựiều hòa và ngược lại với trời nóng. Như vậy, ựa dạng hóa rủi ro khiến bạn có thể nhận ựược mức thu nhập chắc chắn như mong muốn.
Việc ựa dạng hóa rủi ro (ựa dạng hoá lựa chọn; ựa dạng hoá sản phẩm) ựược áp dụng ở mọi lĩnh vực. Vắ dụ: Các nhà ựầu tư luôn ựa dạng hóa các hạng mục ựầu tư ựể giảm thiểu rủi ro. Nhưng tồn tại một nghịch lý là: việc ựa dạng hóa làm giảm rủi ro, nhưng lại dàn trải ựầu tư nên hiệu quả ựầu tư không thể cao. Trong thực tế thì ựa dạng hóa ở mức ựộ nào là câu hỏi không có một ựáp án.
Ớ Mua phắbảo hiểm: Bảo hiểm thực chất là bỏ một phần chi phắ ở hiện tại ựể bù ựắp
vào khoản tiền sẽ bị mất trong tương lai nhằm ựạt ựược mức thỏa mãn và lợi ắch kỳ vọng ở tương lai. Phắ bảo hiểm bằng thu nhập dự tắnh trừ ựi tình huống rủi ro.
Chúng ta hãy giả ựịnh rằng người chủ nhà phải ựối mặt với 10% xác suất bị mất trộm và sẽ mất tới 10.000$. Giá trị tài sản của anh ta là 50.000$. Bảng 3.8 chỉ ra các trường hợp về phắ bảo hiểm.
Bảng 3.5 : Thu nhập từ bán trang thiết bị Bảo
hiểm Trộm (Pr = 0,1) Không tr ộm (Pr = 0,9) Giá tr ị kỳ vọng
Không 40.000$ 50.000$ 49.000$
Ta thấy chủ nhà sẽ phải mua phắ bảo hiểm là 1000$ (= 50.000$ - 49.000$) ựể bảo ựảm tài sản của mình luôn ở mức 49.000$. Như vậy, mua hay không mua bảo hiểm khác nhau ở chỗ làm ổn ựịnh tài sản chứ không mang lại mức tài sản lớn hơn so với trước. Chắnh vì mức ổn ựịnh ựó tạo ra cho chủ nhà mức lợi ắch dự tắnh cao hơn.
Các công ty bảo hiểm là những người kinh doanh loại hình dịch vụ này. Các công ty này là những hãng kinh doanh có lãi. Họ ựưa ra các chắnh sách bảo hiểm, vì họ biết rằng khi khách hàng của họ gặp rủi ro thì họ cũng phải chịu rủi ro. Khả năng tránh rủi ro bằng hoạt ựộng trên quy mô lớn của các công ty bảo
hiểm phụ thuộc vào luật ựa số. Luật ựa số chỉ ra rằng có thể các trường hợp ựơn lẻ có thể ngẫu nhiên và không dự ựoán lớn ựược, trong khi các kết quả trung bình của một lượng lớn các sự kiện lại có thể dự ựoán ựược. Sử dụng luật này, các công ty bảo hiểm giảm rủi ro khách hàng.
Vắ dụ: Thực tế cho thấy rằng 1.000 người thì có một người mắc một bệnh nan y.
Do vậy nếu thu bảo hiểm từ 1.000 người thì các công ty bảo hiểm luôn có lãi. Nếu xảy ra bệnh tật thì họ chỉ phải trả viện phắ cho một người từ số tiền của những người khác. Luật ựa số giúp cho các công ty ựưa ra các quyết ựịnh như vậy. Cần chú ý rằng các công ty bảo hiểm thường bán bảo hiểm với giá cao hơn giá trị mất mát dự tắnh vì họ phải chi trả các chi phắ và phải kinh doanh có lãi.
Các quỹ bảo hiểm rất ựa dạng. từ bảo hiểm tài sản cho tới bảo hiểm hưu trắ, bảo hiểm an sinh xã hội. Ở một số quốc gia, việc ựóng bảo hiểm là bắt buộc. Các tài sản có giá trị lớn bắt buộc phải mua bảo hiểm ựể tránh rủi ro.
Ớ Giá trị thông tin: Nếu có nhiều thông tin hữu ắch hơn, người tiêu dùng có thể dự ựoán tốt hơn và giảm rủi ro nhiều hơn. Bởi vì thông tin là có giá trị, nên mọi người phải trả chi phắ. Giá trị của thông tin ựầy ựủ là sự khác biệt giữa giá trị kỳ vọng của một lựa chọn khi có thông tin ựầy ựủ với giá trị kỳ vọng khi có thông tin không
ựầy ựủ. Như vậy, giá thông tin phải trả ựể có ựược giá trị kỳ vọng cho một lựa chọn
trong ựiều kiện thông tin ựầy ựủ tắnh bằng chênh lệch giữa giá trị kỳ vọng khi có thông tin ựầy ựủ và giá trị kỳ vọng khi không có ựầy ựủ thông tin. M ặc dù, thông tin không phải lúc nào cũng mang lại lựa chọn chắc chắn hoàn hảo, nhưng trả phắ thông tin có thể giúp ta ựầu tư và ựưa ra lựa chọn giảm thiểu ựược rủi ro.