1.3 Quản trị rủi ro tín dụng trong NHTM
1.3.2 Quy trình quản trị RRTD
Sơ đồ 1.2: Quy trình quản trị RRTD
(Nguyễn Văn Tiến,2010)
Theo sơ đồ, mặc dù quy trình quản trị rủi ro được phân thành 4 giai đoạn, nhưng các khâu trong quy trình này ln có mối quan hệ gắn bó với nhau và tạo thành một chu trình khép kín để đảm bảo kiểm sốt được rủi ro theo mục tiêu đã đề ra. Cụ thể các giai đoạn như sau:
1.3.2.1 Nhận biết rủi ro
Phân tích danh mục tín dụng của ngân hàng: Phân tích chung tồn bộ danh
mục của ngân hàng để nhận biết những rủi ro về quy mơ tín dụng, cơ cấu tín dụng, về ngành, về loại tiền. Cần kết hợp với dự báo kinh tế vĩ mô để đánh giá rủi ro chung của tồn bộ danh mục tín dụng.
Phân tích đánh giá khách hàng: Việc phân tích này nhằm phát hiện ra các
nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản nợ cụ thể. Công việc này được thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xúc khách hàng, phân tích trong q trình cho vay và phân tích sau khi cho vay. Ngân hàng cần thu thập thông tin về khách hàng rồi phân tích theo các tiêu chí định lượng và định tính để có những kết luận chính xác về tình trạng của khách hàng.
Trọng tâm của mơ hình này là xem xét liệu người vay có thiện chí và khả năng thanh tốn các khoản vay đến hạn hay khơng.
Sơ đồ 1.3: Mơ hình 6C
(Nguyễn Văn Tiến,2010) (1) Tư cách khách hàng: Khách hàng phải có mục đích vay vốn rõ ràng và có
thiện chí trả nợ khi đến hạn.
(2) Năng lực của khách hàng: Khách hàng phải có năng lực pháp luật và năng
lực hành vi dân sự, là đại diện hợp pháp của doanh nghiệp.
(3) Thu nhập của khách hàng: Là cơ sở để xác định nguồn trả nợ.
(4) Bảo đảm tiền vay: Là nguồn để thu hồi nợ khi khách hàng khơng cịn khả
năng trả nợ. 6C Character (Tư cách) Capacity (Năng lực) Cash (Thu nhập) Collateral (Bảo đảm tiền vay) Conditions (Điều kiện) Control (Kiểm soát)
(5) Các điều kiện: Tùy theo xu hướng phát triển của nền kinh tế mà ngân hàng
có những chính sách tín dụng, những điều kiện quy định cho khách hàng trong từng thời kỳ.
(6) Kiểm soát: Đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy
chế hoạt động, khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng.
Mơ hình 6C tương đối đơn giản. Tuy nhiên nó lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của thơng tin thu thập được, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng.
Các chỉ tiêu định lượng: Dựa vào Báo cáo tài chính của doanh nghiệp và các
nguồn thông tin khác, cán bộ tín dụng tiến hành các bước sau:
- Bước 1: Thu thập thơng tin và phân tích tình hình tài chính của khách hàng - Bước 2: Xử lý thông tin
Cán bộ tín dụng sàng lọc các thơng tin thu được để phân tích, từ đó làm cơ sở để đánh giá năng lực tài chính của khách hàng, xác định cho vay hay từ chối cho vay.
- Bước 3: Xác định các nguy cơ rủi ro của khách hàng
Bảng 1.2: Nguy cơ rủi ro đối với khách hàng T
T Nguycơ Các biểu hiện Cơng cụ phân tích phát hiện rủi ro
11 Rủi ro hoạt động
- Bộ máy quản lý khơng kiểm sốt được kinh doanh gây thất thoát tài sản, lỗ.
-Tổ chức sản xuất kinh doanh khơng hợp lý làm tăng chi phí gây lỗ. - Sự gián đoạn trong sản
Phân tích các thơng tin định tính: - Trình độ, kinh nghiệm, đội ngũ quản lý.
- Cơ cấu tổ chức sản xuất, kinh doanh. - Năng lực điều hành của doanh nghiệp.
- Đạo đức của chủ doanh nghiệp. - Các yếu tố về cơ sở hạ tầng, đầu vào.
nghệ.
- Hoạt động bán hàng không hiệu quả làm giảm doanh thu gây lỗ.
22
Rủi ro tài chính
- Vốn vay lớn với lãi suất thay đổi làm chi phí lãi vay có thể biến động lớn. - Nghĩa vụ trả nợ không hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ.
- Rủi ro tỷ giá.
- Phân tích định lượng và các số liệu tài chính, trong đó đặc biệt chú ý đến mức độ và sự biến động theo thời gian của: Hệ số đòn bẩy, Các hệ số thanh khoản, Hệ số lợi nhuận, Cơ cấu nợ vay.
- Đặc thù kinh doanh (vay ngoại tệ nhưng doanh thu là nội tệ).
33
Rủi ro quản
lý
- Dịng tiền khơng bảo đảm.
- Chi phí tăng
Phân tích định lượng số liệu tài chính để đánh giá chất lượng quản lý của doanh nghiệp:
- Dòng tiền.
- Các khoản phải thu, phải trả. - Hệ số lợi nhuận. 34 Rủi ro thị trường - Mức độ cạnh tranh cao làm cho doanh nghiệp có thể dễ dàng mất khách hàng. - Ngành mới phát triển chưa có vị trí ổn định. - Đặc thù của ngành là mức độ biến động cao. - Phân tích định tính và định lượng: - Tình hình cạnh tranh trong ngành. - Phân tích bản chất của ngành. - Tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp.
55 Rủi ro chính
sách
-Sự thay đổi chính sách của doanh nghiệp.
Phân tích các thơng tin:
- Mơi trường chính sách tại địa phương có ảnh hưởng đến doanh nghiệp.
đến doanh nghiệp.
( Conssin & Pirotte ,2011, Advanced credit risk analysis, trang 30-35) 1.3.2.2 Đo lường rủi ro
Mơ hình điểm số Z
Đây là mơ hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp của Mỹ. Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào:
(i) trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xj);
(ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mơ hình cho điểm:
Z = 1,2 X1 +1,4 X2 + 3,3 X3 + +0,6 X4 + 1,0 X5
Trong đó:
X1 = Tỷ số Vốn lưu động rịng/Tổng tài sản
X2 = Tỷ số Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản
X3 = Tỷ số Lợi nhuận trước thuế và lãi/Tổng tài sản
X4 = Tỷ số Thị giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn
X5 = Tỷ số Doanh thu/Tổng tài sản
Sau khi thay lần lượt các giá trị X vào mơ hình, ta tính được Z. Nếu:
Z <1,18: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ lớn.
1,18 < Z < 2,99: Doanh nghiệp có thể được coi là có rủi ro vỡ nợ trung bình.
Z > 2,99: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ thấp.
Trị số Z càng cao, người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Kỹ thuật đo lường RRTD này tương đối đơn giản, nhưng có một số nhược điểm lớn sau:
- Mơ hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay "vỡ nợ" và "không vỡ nợ". Tuy nhiên trong thực tế mức độ RRTD tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không trả được lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi vay của khoản vay.
- Khơng có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức trên là bất biến, dù trong ngắn hạn. Tương tự như vậy, bản thân các biến số Xj được chọn cũng không là bất biến, đặc biết khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính ln thay đổi liên tục. Các biến số Xj thực tế có phụ thuộc lẫn nhau chứ khơng phải hồn tồn độc lập như theo giả thuyết của mơ hình.
- Mơ hình khơng tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trị quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa ngân hàng và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế).
Đo lường rủi ro khoản vay
EL = PD x LGD x EAD (Theo Basel II)
Trong đó:
- EL (Expected Loss): tổn thất dự kiến.
- PD (Probability of default): xác xuất vỡ nợ của khách hàng/ngành hàng đó. - LGD (Loss given default): tỷ trọng % số dư rủi ro ngân hàng sẽ bị tổn thất khi khách hàng không trả được nợ.
- EAD (Exposure at default): số dư nợ vay (và tương đương) của khách hàng/ngành hàng khi xảy ra vỡ nợ.
Với PD, LGD và EAD, ba yếu tố có tầm quan trọng hàng đầu tưởng chừng rất định tính mà các ngân hàng thường xuyên nhắc đến trong quyết định cấp tín dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của khách hàng đã được lượng hóa cụ thể. Chỉ nhờ PD, LGD và EAD mà rất nhiều các nhân tố tác động đến khách hàng cũng
như các khoản tín dụng cấp cho họ đã được giản lược và gói gọn chỉ trong ba cấu phần rủi ro ấy.
Hơn nữa, dựa trên kết quả tính tốn PD, LGD và EAD, các ngân hàng sẽ tiến tới phát triển ứng dụng trong quản trị RRTD trên nhiều phương diện, mà cá ứng dụng đó bao gồm: tính tốn, đo lường rủi ro tín dụng EL - tổn thất dự kiến và UL (Unexpected Loss) - Tổn thất ngồi dự kiến.
Mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Để đáp ứng nhanh chóng nhu cầu vay tiêu dùng ngày một gia tăng của khách hàng cá nhân mà các ngân hàng áp dụng phương pháp cho điểm này. Mơ hình cho điểm tín dụng thường sử dụng từ 7 đến 12 hạng mục, mỗi hạng mục có giới hạn điểm từ 1 đến 10.
Bảng 1.3: Những hạng mục và biểu điểm được sử dụng tại các ngân hàng của Mỹ trong mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng
TT Các hạng mục xác định chất lượng tín dụng Điểm
1
Nghề nghiệp của người vay
- Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh - Cơng nhân có kinh nghiệm
- Nhân viên văn phịng - Sinh viên
- Cơng nhân khơng có kinh nghiệm - Cơng nhân bán thất nghiệp
10 8 7 5 4 2 2 Trạng thái nhà ở - Nhà riêng
- Nhà thuê hay căn hộ
- Sống cùng bạn hay người thân
6 4 2 3 Xếp hạng tín dụng - Tốt - Trung bình 10 5
- Khơng có hồ sơ - Tồi
5 0
4
Kinh nghiệm nghề nghiệp
- Nhiều hơn 1 năm - Từ 1 năm trở xuống
5 2
5
Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành
- Nhiều hơn 1 năm - Từ 1 năm trở xuống 2 1 6 Điện thoại cố định - Có - Khơng có 2 0 7 Số người sống cùng (phụ thuộc) - Không - Một - Hai - Ba - Nhiều hơn ba 3 3 4 4 2 8
Các tài khoản tại ngân hàng
- Cả tài khoản tiết kiệm và phát hành Séc - Chỉ tài khoản tiết kiệm
- Chỉ tài khoản phát hành Séc - Khơng có 4 3 2 0
(Nguyễn Văn Tiến, 2010, tr.388-389)
Khách hàng có điểm số cao nhất theo mơ hình với 8 mục tiêu nêu trên là 43 điểm, thấp nhất là 9 điểm. Giả sử ngân hàng biết mức 28 điểm là ranh giới giữa khách hàng có tín dụng tốt và khách hàng có tín dụng xấu, từ đó ngân hàng hình thành khung chính xác tín dụng theo mơ hình điểm số.
Bảng 1.4: Quy đổi điểm sang hạn mức cho vay
1 Từ 28 điểm trở xuống Từ chối tín dụng 2 29 – 30 điểm Cho vay đến $500 3 30 – 33 điểm Cho vay đến $1,000 4 34 – 36 điểm Cho vay đến $2,500 5 37 – 38 điểm Cho vay đến $3,500 6 39 – 40 điểm Cho vay đến $5,000 7 41 – 43 điểm Cho vay đến $800
(Nguyễn Văn Tiến, 2010, tr.390)
Mơ hình trên loại bỏ được sự phán xét chủ động trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian ra quyết định tín dụng. Tuy vậy, mơ hình khơng thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và cuộc sống gia đình.
Mơ hình xếp hạng của Moody's
Mơ hình này xếp hạng tình trạng hoạt động của các doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất lượng này có thể thay đổi qua từng năm. Các doanh nghiệp đầu tư tỷ lệ rủi ro dưới 0,1%, cịn các doanh nghiệp đầu cơ thì tỷ lệ thường giao động từ 0,2% đến 0,8%.
Bảng 1.5: Xếp hạng doanh nghiệp của Moody's
STT Xếp hạng Tình trạng Tỷ lệ rủi ro hàng năm
1 Aaa Chất lượng cao nhất 0,02%
4 Baa Chất lượng vừa 0,2% 5 Ba Nhiều yếu tố đầu cơ 1,8%
6 B Đầu cơ 8,3%
(Theo báo cáo của Moody’s) 1.3.2.3 Ứng phó rủi ro
Các công cụ quản trị RRTD
Mức ủy quyền phán quyết là hạn mức tín dụng tối đa mà hội sở chính giao cho chi nhánh được toàn quyền quyết định.
Giới hạn rủi ro là mức rủi ro tối đa mà ngân hàng có thể chịu đựng được để đảm bảo đạt được mức lợi nhuận tương ứng.
Quản lý danh mục cho vay: Ngân hàng phải thường xuyên phân tích và theo dõi danh mục tín dụng, đặc biệt là các khoản nợ xấu, nợ có vấn đề để có biện pháp xử lý kịp thời khi có rủi ro xảy ra. Ngân hàng hết sức lưu ý tới các khoản nợ "đặc biệt chú ý" vì một khi có biến động bất lợi xảy ra đối với hoạt động cho vay, các khoản này dễ bị chuyển thành nợ xấu.
Để hoạt động quản trị RRTD diễn ra hiệu quả, các NHTM cần xây dựng một hệ thống thơng tin tín dụng tập trung gồm các báo cáo định kỳ và báo cáo đặc biệt. Báo cáo định kỳ có thể để cập đến:
- Nhóm khách hàng có dư nợ tín dụng lớn nhất. - Các khoản dư nợ lớn nhất
- Vượt hạn mức tín dụng - Các khoản nợ xấu
- Các dấu hiệu cảnh báo sớm, dự phòng cho từng khoản dư nợ đơn lẻ, lợi nhuận cho từng khách hàng và sản phẩm, nhật ký theo dõi các khoản vay.
Rà sốt chính sách quản trị rủi ro theo từng thời kỳ
Chính sách quản trị RRTD nhằm hạn chế rủi ro như: chính sách TSĐB, chính sách bảo lãnh, chính sách đồng tài trợ…Từ chính sách này mà quy trình tín dụng với những hướng dẫn nghiệp vụ chi tiết, các bước cụ thể trong q trình cấp tín dụng được hình thành. Một chính sách phù hợp là phải vạch ra cho cán bộ tín dụng phương hướng hoạt động và một khung tham chiếu rõ ràng để làm căn cứ xem xét các nhu cầu vay vốn. Điều này tạo sự thống nhất chung trong hoạt động tín dụng nhằm hạn chế rủi ro và nâng cao khả năng sinh lời.
Đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng
Việc đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng ngồi mục đích đáp ứng những nhu cầu ngày càng mới mẻ và nâng cao của khách hàng, làm phong phú các loại hình tín dụng, tăng khả năng cạnh tranh với các ngân hàng khác mà cịn có tác dụng khơng nhỏ tới phân tán rủi ro theo danh mục tài sản, góp phần giảm thiệt hại xảy ra khi có rủi ro với một số loại tài sản nhất định.
Phân tán rủi ro
Ngân hàng khơng nên tập trung cấp tín dụng cho một ngành, một lĩnh vực hay một khu vực bởi sẽ giống như “Bỏ trứng vào một rổ”, nếu lĩnh vực mà ngân hàng tập trung vào mà gặp những biến động bất lợi thì thiệt hại của ngân hàng sẽ vơ cùng lớn. Vì vậy phân tán rủi ro hay chia nhỏ lĩnh vực đầu tư, khu vực đầu tư là biện pháp an toàn nhất.
Tương tự như trên, không nên dồn vốn đầu tư vào một hoặc một số khách hàng: Dù cho khách hàng có quan hệ lâu năm với ngân hàng hoặc kinh doanh hiệu