Bên cạnh những kết quả đã đạt được, công ty TNHH Dịch vụ Thương mại Đại Lâm vẫn còn những hạn chế về vấn đề svốn kinh doanh. Những tồn tại này khiến cho hiệu quả kinh doanh của công ty sụt giảm trong hai năm qua. Để công ty tiếp tục hoạt động kinh doanh có hiệu quả, công ty cần tìm ra nguyên nhân và có biện pháp khắc phục kịp thời những tồn tại đó. Một số tồn tại trọng yếu và nguyên nhân như sau:
Về tình hình vốn kinh doanh tại công ty
- Vốn lưu động của công ty được tăng cường song tiền và các khoản tương đương tiền lại giảm trong khi các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác tăng nhanh cho thấy công ty dùng một lượng tiền lớn để thanh toán các khoản đầu tư cho nguyên vật liệu đầu vào song lại bị các đơn vị khách hàng chiếm dụng một khoản vốn lớn. Cơ cấu phân bổ vốn lưu động cũng chưa hợp lý, tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn quá lớn, tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền nhỏ và có xu hướng giảm đi. Hàng tồn kho cũng chiếm tỷ trọng nhỏ, chưa phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty.
- Vốn cố định của công ty tăng lên, trong đó các khoản phải thu dài hạn chiếm tỷ lệ lớn cho thấy công ty không chỉ bị chiếm dụng vốn trong ngắn hạn mà còn trong dài hạn. Tài sản cố định của công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu trong vốn cố định song chính sách đầu tư và phân bổ vốn cố định chưa tốt, các khoản mục vốn cố định còn hạn chế.
- Nguồn vốn thường xuyên năm 2012 của công ty tăng lên do nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả tăng song tỷ trọng nợ phải trả lớn hơn so với vốn chủ sở hữu chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của công ty bị giảm sút. Nguồn vốn thường xuyên không đủ bù đắp cho tài sản dài hạn, nguồn vốn luân chuyển so với giá trị tài sản ngắn hạn cũng giảm đi cho thấy khả năng huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và trang trải cho các loại tài sản của công ty bị suy giảm.
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
- Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty năm 2012 giảm so với năm 2011 thể hiện ở tất cả các chỉ tiêu do công ty tăng cường quy mô vốn kinh doanh song doanh
thu thuần bán hàng và lợi nhuận sau thuế lại giảm khiến cho các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đều giảm xuống.
- Số vòng quay vốn lưu động giảm và số ngày một vòng quay vốn lưu động tăng chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2012 chậm hơn so với năm 2011 làm cho công ty bị lãng phí một lượng vốn lưu động lớn.
Nguyên nhân
Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty song nguyên nhân chủ yếu là do sự khó khăn chung của nền kinh tế năm qua.
- Để giữ chân các khách hàng hiện tại và tìm kiếm đối tác mới, công ty đã nới lỏng chính sách công nợ, khiến cho các khoản nợ phải thu của công ty tăng lên một khoản rất lớn, công ty bị các cá nhân và đơn vị khác chiếm dụng vốn.
- Sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực hàng may mặc xuất khẩu là nguyên nhân khiến cho khả năng tiêu thụ sản phẩm của công ty bị suy giảm, dẫn đến doanh thu bán hàng và lợi nhuận giảm.
- Hiện tại, công ty chưa có một bộ phận chuyên trách để xây dựng những kế hoạch cụ thể và chi tiết về quản lý và sử dụng vốn, chưa tiến hành phân tích các chỉ tiêu về kết quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn nên công ty chưa có những phương án sử dụng vốn tối ưu.
- Nguồn vốn chủ sở hữu hiện có của công ty không đủ đáp ứng nhu cầu duy trì và mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nên công ty phải trả một khoản chi phí lớn cho việc huy động vốn vay. Mặt hàng may mặc xuất khẩu đòi hỏi sự thay đổi liên tục về kiểu dáng, chất liệu… nên công ty cũng cần thay đổi các máy móc, thiết bị hiện đại và phù hợp hơn.
- Hiệu quả sử dụng vốn cố định bị giảm cũng do công ty sử dụng máy móc, thiết bị chưa hợp lý, các thiết bị mới vẫn chưa được sử dụng một cách tối ưu, vẫn có những tài sản do không được sử dụng và bảo dưỡng đúng cách làm cho quá trình hao mòn diễn ra nhanh hơn.