Cuối năm 2019 so với cuối năm
2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018
Hệ số khả năng thanh toán
nợ đến hạn và quá hạn 0,16 0,02 0,07 0,18 0,02 0,16 0,11 Hệ số chi trả lãi vay 10,00 - - -
(Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên số liệu của Báo cáo kiểm toán)
Trong thời gian từ năm 2016 đến năm 2019, công ty chỉ chi trả lãi vay thời điểm năm 2016, hơn hệ số chi trả lãi vay năm 2016 ở mức cao. Điều này cho thấy khả năng chi trả lãi vay của Công ty rất tốt. Những năm tiếp theo không có lãi vay, điều này cho thấy nếu Công ty có nhu cầu về huy động tài chính bằng nguồn vốn vay thì sẽ thực hiện được tương đối dễ dàng.
Như đã phân tích ở mục trên hệ số khả năng thanh toán nợ đến hạn và quá hạn của công ty thấp. Cụ thể: hệ số này 2016 là 0,16; năm 2017 là 0,02; năm 2018 là 0,07 và năm 2019 là 0,18. Điều này, cho thấy công ty sẽ gặp khó khăn cho việc thanh toán nhanh các khoản công nợ. Vì vậy, công ty cần xem xét điều chỉnh lại mức dự trữ tiền cần thiết để đảm bảo cho hoạt động tài chính của công ty được hoạt động ổn định.
2.3. Đánh giá những kết quả đạt được, hạn chế và nguyên nhân tồn tại về tình hình tài chính và năng lực tài chính của Công ty
2.3.1. Kết quả đạt được
Cùng với sự phát triển của nền kinh tế, công ty đã từng bước tăng trưởng lớn mạnh. Với số vốn điệu lệ là 200 tỷ đồng nhưng tổng nguồn vốn của công ty đã lên tới hơn 1.000 tỷ đồng, trong khi đó tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn chiếm tỷ
trọng lớn hơn 60%. Điều này cho thấy khả năng huy động vốn chủ sở hữu, cũng như khả năng đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kính doanh của công ty tốt giúp cho năng lực tài chính của công ty đi lên.
Nâng cao tỷ trọng khoản người mua trả tiền trước trong tổng các khoản phải trả giúp cho Công ty tận dụng được các nguồn vốn từ bên ngoài chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn cũng sử dụng thêm các nguồn vốn thường xuyên cho việc đầu tư, kinh doanh nâng cao hiệu quả góp phần nâng cao năng lực tài chính cho công ty. Xét về tổng thể, khả năng thanh toán của công ty là tốt, đặc biệt là khả năng thanh toán hiện tại của công ty đang ở mức cao, điều này cho thấy khả năng chống đỡ rủi ro trong việc thanh toán công nợ của công ty là đảm bảo.
Trong những năm gần đây, việc huy động vốn chủ sở hữu của công ty là tốt. Đây cũng là một tín hiệu tốt trong việc nâng cao năng lực tài chính của công ty, đồng thời cũng giúp cho công ty dễ dàng hơn trong việc huy động vốn bên ngoài công ty từ thị trường tài chính để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Với những kết quả đã đạt được ở trên, công ty đã từng bước tăng trưởng, đã khẳng định được vị thế của mình trên thị trường cung cấp các thiết bị an ninh cũng như cung cấp hàng hóa dịch vụ cho các ngành vận tải, in ấn, tư vấn chuyên gia. Điều này giúp tạo uy tín cho công ty, công ty chủ động sản xuất kinh doanh, tạo việc làm, ổn định đời sống cho người lao động cũng như ổn định tốt hơn tình hình tài chính cho công ty.
2.3.2. Những hạn chế
Về cơ cấu tài sản, nguồn vốn và tình hình công nợ, khả năng thanh toán
Cơ cấu tài sản chưa thực sự hợp lý, TSNH của công ty đang có xu hướng tăng lên và tỷ trọng so với TSDH gần tương đương nhau. Tỷ trọng VCSH chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Cho nên có thể nói rằng VCSH đang tài trợ cho một phần TSNH của Công ty, điều này gây ra sự lãng phí như chi phí cao, việc sử dụng nguồn vốn kém linh hoạt. Ngoài ra, điều này cũng được thể hiện ở phần hệ số nợ so với tổng tài sản, tỷ lệ này ở công ty thấp thể hiện công ty chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh dựa vào vốn tư có mà chưa phát huy được nguồn lực bên ngoài.
Tỷ trọng khoản trả trước cho người bán và phải thu ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn trong tổng các khoản phải thu của công ty. Điều này cho thấy khả năng thu hồi công nợ của công ty còn kém, có thể gây ra thiếu hụt vốn cũng như mất đi cơ hội để đầu tư thêm các hạng mục kinh doanh nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời của công ty nhỏ, trong khi đó các khoản nợ phải trả của công ty hầu hết là nợ ngắn hạn nên áp lực thanh toán đối với công ty trong thời gian ngắn là tương đối lớn.
Về hiệu quả kinh doanh
Khả năng sinh lời của tổng tài sản nói chung và của TSCĐ nói riêng của công ty còn thấp, thể hiện sự yếu kém trong công tác quản lý chi phí, yếu kém trong quản lý, sử dụng tài sản hiện có của công ty.
Vốn chủ sở hữu của công ty chiếm tỷ trọng lớn, tuy nhiên hiệu quả sử dụng VCSH vẫn chưa cao (khả năng tạo ra doanh thu từ vốn chủ sở hữu là chưa cao). Điều này dẫn tới hiệu quả hoạt động kinh doanh không tốt, công ty phải có biện pháp khắc phục để kết quả hoạt động kinh doanh được tốt hơn.
Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty thấp cho thấy được tình hình quản lý chi phí của công ty đang kém gây thất thoát dẫn đến lợi nhuận của công ty không đạt được như kỳ vọng.
Về rủi ro tài chính
Rủi ro trong thanh toán của công ty đối với các khoản nợ ngắn hạn và đến hạn là rất lớn. Đây là vấn đề công ty cần quan tâm để khắc phục nhanh, nếu không sẽ làm cho công ty có nguy cơ mắc nợ cao và không có khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ hiện tại, gây mất uy tín của công ty.
2.3.3. Nguyên nhân của những hạn chế về năng lực tài chính của công ty
2.3.3.1. Nguyên nhân chủ quan
Về năng lực tài chính của các cổ đông: Những năm gần đây nguồn VCSH của được huy động từ lợi nhuận không chia của các cổ đông đây là một trong những lý do tỷ lệ VCSH trong tổng nguồn vốn của công ty vẫn cao. Điều này, cho
thấy rằng năng lực tài chính của các cổ đông trong công ty là tương đối tốt, nhìn chung trong 04 năm từ năm 2016 – 2019, tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đều luôn tạo ra lợi nhuận tuy nhiên các cổ đông đều không phân chia lợi nhuận mà để lại công ty.
Công tác quản lý, thu hồi công nợ: Các khoản trả trước cho người bán và cho vay ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng các khoản phải thu, điều này cho thấy quy trình quản lý các khoản thu hồi khoản cho vay cũng như thanh toán cho nhà cung cấp của công ty vẫn lỏng lẻo, chưa được sát sao, nghiêm ngặt.
Về nguồn nhân lực: Nói chung chất lượng nguồn nhân lực còn nhiều bất cập: về trình độ chuyên môn nghiệp vụ, ngoại ngữ còn hạn chế; còn một tỷ lệ khá lớn cán bộ do cơ chế cũ để lại chuyên môn kém, độ tuổi lao động lớn; tình trạng vừa thừa vừa thiếu lao động tại các đơn vị khá phổ biến (thừa lao động giản đơn và không đáp ứng được yêu cầu nghiệp vụ, trong khi đó lại thiếu cán bộ nghiệp vụ có kỹ năng, thích ứng với hoạt động kinh doanh trong tình hình kinh tế hiện nay). Đây là nguyên nhân thuộc về yếu tố con người nhưng lại có ý nghĩa quyết định sự thành công hay thất bại trong hoạt động kinh doanh của công ty nói chung và trong quản trị tài chính nói riêng.
Chính sách phân phối chưa hợp lý: Công ty vẫn còn cào bằng trong phân phối thu nhập nên chưa khuyến khích được các bộ phận, cá nhân nâng cao năng lực, trình độ cũng như phấn đấu nhiều trong công việc.
Bộ máy quản trị của Công ty còn kiêm nhiệm các chức năng kinh doanh, quản lý tài chính không rõ ràng, các quy trình kinh doanh không tương thích. Do đó gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh: thiếu tính chuyên nghiệp chuyên sâu, khó giám sát lẫn nhau … Chưa đề cao tránh nhiệm, năng lực và trình độ cá nhân trong phân cấp mà chủ yếu dựa trên vị trí quản lý cấp cao, do đó không tránh khỏi những sai lầm trong quyết định kinh doanh.
2.3.3.2. Nguyên nhân khách quan
doanh nghiệp không thích ứng kịp thời và gặp khó khăn trong kinh doanh.
Hệ thống các văn bản quy phạm pháp luật liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp thiếu cơ sở pháp lý để vận dụng triển khai đổi mới hoạt động của mình theo tiêu chuẩn và thông lệ quốc tế.
Các Luật kinh doanh Bảo hiểm, Luật Doanh nghiệp, Luật giao dịch điện tử, Nghị định của Chính phủ về tiền lương, phụ cấp, trợ cấp còn thiếu nhiều văn bản hướng dẫn thực hiện làm cho doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong quá trình triển khai thực hiện công tác quản trị hoạt động doanh nghiệp.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
Chương 2 của luận văn đã phân tích và làm rõ thực trạng năng lực tài chính của Công ty TNHH Phát triển công nghệ trên cơ sở các chỉ tiêu về đánh giá cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn, tình hình công nợ và khả năng thanh toán, hiệu quả kinh doanh, rủi ro tài chính.
Xét về cấu truc tài chính của công ty: Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn. Khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty là cao, tuy nhiên Công ty vẫn nên cân nhắc tận dụng thêm nguồn vốn vay để nâng cao hiệu quả sử dụng đòn bẩy tài chính. Trong khi đó, tỷ trọng giữa TSNH và TSDH của công ty cũng gần như tương đương nên không phát huy tốt hiệu quả sử dụng tài sản.
Khả năng thanh toán của công ty là cao. Tuy nhiên, Công ty cũng cần xem xét sự dụng thêm vốn vay, cũng như điều chỉnh tỷ lệ tài của khoản mục tiền và tương đương tiền cho hợp lý để nâng cao tốt hơn hiệu quả kinh doanh.
Tóm lại, Công ty cần điều chỉnh tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn để hạn chế rủi ro tài chính tiềm tàng có thể xảy ra bất cứ lúc nào, cũng như cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa để giúp Công ty phát triển ổn định và bền vững. Đồng thời, tỷ trọng từng tài sản trong công ty cũng cần điều chỉnh để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty.
CHƯƠNG 3
CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ
3.1. Định hướng nâng cao năng lực tài chính của công ty trong giai đoạn 2020 – 2030
3.1.1. Định hướng phát triển
Nền kinh tế thị trường hiện nay, có những thuận lợi do môi trường kinh tế, xã hội, chính trị - pháp luật, hành lang pháp lý... đã tạo nên cơ hội tốt cho các nhà đầu tư, các doanh nghiệp, trong đó có Công ty CFTD tiếp tục đầu tư đổi mới công nghệ, thiết bị để không ngừng nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh cũng như năng lực tài chính đáp ứng ngày một tốt hơn nhu cầu đa dạng và khắt khe của thị trường. Với thành tựu như vậy, công ty cũng đưa ra một số định hướng để nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp trong giai đoạn từ năm 2020 – 2030. Cụ thể:
Trong giai đoạn tới nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp được thực hiện một cách toàn diện ở các góc độ về năng lực vốn chủ sở hữu, khả năng mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu, huy động nguồn vốn kinh doanh để đảm bảo cho họa động SXKD, tang khả năng sinh lời, đậc biệt là để chủ động phòng ngừa và ứng phó rủi ro.
Chuyển dịch cơ cấu kinh tế từ kinh doanh dự án sang kinh doanh dịch vụ. Từ bán hàng cho các đơn vị sử dụng đến bán hàng trực tiếp cho người tiêu dùng. Giúp nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo ra lợi nhuận cho công ty giúp nâng cao năng lực tài chính.
Kiện toàn bộ máy công ty đặc biệt là bộ máy quản lý vốn, bộ máy đánh giá năng lực tài chính sao cho có hệ thống, vận hành theo cơ chế định sẵn. Các bộ phận không những hỗ trợ nhau mà còn có thể kiểm soát lẫn nhau. Đồng thời, đảm bảo đời sống cho cán bộ nhân viên Công ty.
Tập trung quản lý chặt chẽ và linh hoạt các dự án chiến lược đầu tư trực tiếp trong thời gian vừa qua và những dự án đầu tư mới của những năm tiếp theo nhằm
đem lại hiệu quả kinh tế cao cho công ty và đóng góp một phần vào sự phát triển chung của xã hội. Nâng cao khả năng sinh lời của công ty.
Đẩy mạnh hơn nữa các hoạt động tài chính – kế toán đáp ứng các yêu cầu về kinh doanh của Công ty trên tiêu chí đảm bảo sự an toàn tài chính, phục vụ cho sự phát triển lớn mạnh mang tính bền vững, đạt chỉ tiêu lợi nhuận để tái đầu tư vào các dự án.
Phát triển nguồn nhân lực cao, thông qua việc tuyển chọn và đào tạo các nhân viên có trình độ để mở rộng hoạt động kinh doanh và đa dạng hóa ngành nghề.
Xây dựng văn hoá Công ty CFTD có phong cách riêng và bền vững.
Nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo uy tín và làm thoả mãn với khách hàng.
3.1.2. Mục tiêu phát triển
Để đạt được phương hướng nâng cao năng lực tài chính của công ty cần hướng tới mục tiêu phát triển như sau:
Vốn: Tăng khả năng đáp ứng nguồn vốn phù hợp với nhu cầu hoạt động kinh doanh của công ty. Trong nền kinh tế thị trường, cơ hội huy động vốn phụ thuộc rất nhiều vào uy tín của các doanh nghiệp. Huy động vốn theo hai hình thức: huy đồng nguồn vốn bên trong và huy động nguồn vốn bên ngoài công ty.
Hiệu quả sử dụng và đầu tư vốn: Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt như hiện nay, việc đầu tư mua sắm tài sản cố định đúng hướng, đúng mục đích, sử dụng có hiệu quả vô cùng quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và năng lực tài chính của doanh nghiệp nói riêng. Đồng thời, việc đầu tư đúng mục đích sẽ góp phần nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm, hạ thấp chi phí giá thành và chống được hao mòn vô hình do tiến bộ khoa học kỹ thuật gây ra, từ đó góp phần gia tăng uy tín cho sản phẩm và khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường. Trong thực tế, khả năng thu được lợi nhuận cao thường mâu thuẫn với khả năng an toàn về vốn. Lợi nhuận càng cao thì độ rủi ro càng lớn. Vì vậy, khi quyết định đầu tư vốn, công ty cần cân nhắc kỹ lưỡng mức độ an toàn và tin cậy. Công ty phải am hiểu tường tận những thông tin cần thiết, phân tích những mặt lợi - hại để
chọn đúng đối tượng và loại hình đầu tư phù hợp.
Trích lập dự phòng: Việc trích lập dự phòng có một ý nghĩa quan trọng đối với công ty, đặc biệt trong những năm gần đây, các khoản trích lập dự phòng chính có tác động đáng kể đến kết quả sản xuất - kinh doanh của kinh doanh. Các khoản dự phòng giúp bù đắp các khoản tổn thất của công ty, nhằm bảo toàn vốn kinh doanh của mình.
Tối ưu hóa chi phí: Chi phí là một trong những yếu tố quyết định đến lợi nhuận và giá thành sản phẩm. Việc cắt giảm chi phí có thể làm tăng lợi nhuận của công ty và giảm được giá vốn hàng bán. Việc quản lý tốt chi phí, giúp cho công ty nâng cao lợi nhuận đồng thời góp phần nâng cao năng lực tài chính của công ty.