1) Quỹ đầu tư phát triển : là một quỹ được trích lập lớn nhất của doanh nghiệp , được sử dụng vào mục đích bổ sung thêm cho vốn cố định và vốn lưu động
2) Quỹ dự trữ tài chính: mục đích là khắc phục tình trạng rủi ro trong sản xuất kinh doanh như: bảo toàn vốn do trượt giá, tổn thất tài sản do thiên tai, địch hoạ
3) Quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm: trong nền kinh tế thị trường, do tác động của qui luật cạnh tranh , việc làm của người lao động khơng ổn định
4) Quỹ khen thưởng : là loại quỹ khuyến khích vật chất nhằm nâng cao sự quan tâm của cơng nhân viên đến kết quả kinh doanh, cụ thể là tổng kết khen thưởng hàng năm, khen thưởng đột xuất
5) Quỹ phúc lợi : là loại quỹ được hình thành nhằm thoả mãn nhu cầu phúc lợi cho cơng nhân viên như xây dựng thêm, mở rộng nhà ở tập thể, câu lạc bộ, nhà nghỉ mát, các cơng trình thể dục, thể thao nhằm nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho cán bộ cơng nhân.
CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP Câu hỏi:
1. Phân biệt EBIT, EBT, EAT của doanh nghiệp? 2. Các chính sách cổ tức của cơng ty cổ phần? 3. Các quỹ chuyên dùng của doanh nghiệp?
4. Địn bẩy tài chính là gì? Phân tích tác động của địn bẩy tài chính tới tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu và thu nhập trên 1 cổ phần của doanh nghiệp?
Bài tập Bài 1:
Căn cứ vào tài liệu sau đây tại doanh nghiệp X I. Tài liệu năm báo cáo
1. Khơng cĩ tồn kho đầu năm
2. Sốlượng sản phẩm hàng hố sản xuất và tiêu thụ cảnăm như sau: - Sản phẩm A: sản xuất 5000 cái; Tiêu thụ 4800 cái .
- Sản phẩm B: sản xuất 15.000 cái; Tiêu thụ 14.500 cái . 3. Giá bán đơn vị sản phẩm(đã cĩ thuế GTGT):
- Sản phẩm A: 165.000 đồng - Sản phẩm B: 198.000 đồng
4. Giá thành sản xuấtđơn vị sản phẩm: - Sản phẩm A: 110.000 đồng
- Sản phẩm B: 125.000 đồng
5. Số lượng sản phẩm hàng hố kết dư cuối năm báo cáo cĩ: 40 % là tồn kho của mỗi loại.
II. Tài liệu năm kế hoạch
- Sản phẩm A tăng: 20% so với số lượng sản xuất năm báo cáo. - Sản phẩm B tăng: 10% so với số lượng sản xuất năm báo cáo.
2. Dự kiến doanh nghiệp tiêu thụ hết sản phẩm A, sản phẩm B cịn tồn cuối năm là 120 cái.
3. Giá thành sản xuấtđơn vị sản phẩm:
- Sản phẩm A hạ: 8% so với giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm năm báo cáo
- Sản phẩm B hạ: 5% so với giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm năm báo cáo.
4. Chi phí quản lý doanh nghiệp ước tính bằng 8% giá vốn hàng bán năm kế hoạch, cịn chi phí bán hàng được cơng ty phân bổ trung bình 15.000đ/sản phẩm bán ra (cho cả A và B)
5. Từ ngày 01/01 giá bán đơn vị sản phẩm A giữ nguyên như năm báo cáo, cịn giá bán sản phẩm B tăng thêm 7% so với năm báo cáo.
6. Trong năm sẽ nhượng bán một số TSCĐ khơng cần dùng nguyên giá: 250 triệu đồng, đã khấu hao 140 triệu đồng, dự kiến bán giá thoả thuận đã cĩ VAT là 110 triệu đồng.
7. Trong năm doanh nghiệp sẽ gĩp vốn liên doanh với doanh nghiệp Y là: 400 triệu đồng. Dự kiến lợi nhuận được phân chia khoảng 18% tiền vốn bỏ ra (doanh nghiệp Y đã nộp thuế TNDN).
8. Trong năm, DN phải trả lãi vay ngân hàng là 25 triệu đồng
Biết rằng:
- Doanh nghiệp nộp thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ, thuế suất đều là 10%
- Các mặt hàng A,B đều thuộc đối tượng chịu thuế GTGT. Thuế GTGT đầu vào được khấu trừ khoảng 150 triệu đồng.
- Thuế suất thuế TNDN 20%
- Hạch tốn hàng xuất kho theo phương pháp nhập trước - xuất trước. - Giá trị các khoản giảm trừ trong năm ước tính là 77.308.000 đồng.
Yêu cầu: Hãy tính:
1. Tổng doanh thu năm kế hoạch của doanh nghiệp.
2. Lập bảng báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Bài 2:
Cĩ hai doanh nghiệp A và B cùng kinh doanh một loại sản phẩm, cùng trên một thị trường, cùng cĩ các điều kiện như nhau, chỉ khác nhau về kết cấu chi phí sản xuất và cơ cấu vốn.
- Doanh nghiệp A cĩ chi phí cố định là: 44.000.000đ, biến phí một sản phẩm là 13.000đ.
- Doanh nghiệp B cĩ chi phí cĩ định là 34.000.000đ, biến phí mỗi sản phẩm là 15.400đ.
Tổng số vốn kinh doanh của A và B đều là 200 triệu, trong đĩ hệ số nợ của A và B lần lượt là 60% và 40%, trong khi lãi suất vay bình quân là 5%/ năm và thuế suất thuế TNDN là 20%.
Biết giá bán một sản phẩm hiện nay là 25.000đ/SP và cả hai đều thu được 5.000 sản phẩm.
Yêu cầu:
1. Hãy tính lợi nhuận trước thuế và lãi vay của A và B ở mức sản lượng tiêu thụ đạt 5.000 sản phẩm.
2. Khi sản lượng của cả A và B đếu đật 5.000 sp thì độ lớn địn bẩy kinh doanh của cả A và B là bao nhiêu?
3. Dựa vào kết quả câu 1 và câu 2 ho biêt sản lượng tiêu thụ : + Tăng 30%
+ Giảm 40%
Thì lợi nhuận trước thuế và lãi vay của A và B thay đổi như thế nào? Cho nhận xét
4. Hãy tính mức độ ảnh hưởng của địn bấy tài chính khi cả hai đều đạt sản lượng tiêu thụ là 5.000 sản phẩm, nêu nhận xét?
5. Nếu sản lượng tăng lên 20% thì tỷ suất lợi nhuận rịng vốn chủ sử hữu sẽ thay đổi như thế nào?
- Tính sự tác động của địn bẩy tài chính. - Tính sự tác động của địn bẩy tổng hợp.
Chương 9: NHỮNG VẤN ĐỀ TÀI CHÍNH VỀ SÁP NHẬP, MUA LẠI
VÀ PHÁ SẢN DOANH NGHIỆP