Báo cáo hoạt động tài chính năm thứ 6:
Trong năm thứ 6, Phòng Tài chính đã tiến hành thực hiện hai điều chỉnh
- Mua lại 200 cổ phiếu với giá $2,424
- Tiến hành vay ngân hàng khoản nợ 10 năm $15,000 với mức lãi suất là 5.6%.
Kết quả:
Dựa vào bảng Balance Sheet Data trên ta nhìn thấy được tổng nợ dài hạn của công ty ta (cty A) là ở mức trung bình so với các đối thủ.
→ Chi phí lãi vay của công ty vào năm sau sẽ có sự thay đổi, không bị quá áp lực về nợ. Tiến hành vay ngân hàng cũng số tiền trả nợ với mức lãi suất thấp hơn giúp cho cty được lợi thuế về lãi suất đồng thời cũng tăng lượng tiền mặt (Cash On Hand) lên cao hơn những công ty khác.
→Lượng tiền mặt lớn chứng tỏ công ty có khả năng chi trả cho những khoản nợ và góp phần làm tăng Image Rating và Credit Rating lên. Ngoài ra, còn giúp tránh lãi suất phạt từ các khoản vay thấu chi.
Dựa vào bảng Selected Financial and Operating Statistics, ta thấy được: Các yếu tố ảnh hưởng đến Credit Rating:
- Cty A có Debt : Equity là 52:48 nghĩa là tổng tài sản của công ty được hình thành dựa trên 52% nợ và 48% từ cổ đông là một chỉ số tốt so với các đối thủ còn lại như công ty B, C, D, E.
→ Người cho vay sẽ cảm thấy ít rủi ro hơn vì cty có thể thanh toán tiền gốc và tiền lãi khiến cho mức Rating được tăng lên.
- Tỉ lệ Interest Coverage Ratio nhìn chung đứng thứ 2 (chỉ sau công ty C) trong số 6 công ty được coi là thỏa đáng.
→Đây là một mức an toàn giúp cho chủ nợ sẽ tin tưởng rằng lợi nhuận từ hoạt động của công ty đủ cao để trang trải hàng năm cho việc thanh toán lãi suất.
- Tỉ lệ Current Ratio của cty vào năm thứ 6 ở cao so với trung bình.
→Tính thanh khoản của cty được đánh giá cao, chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp ngày càng được tin tưởng.
Nhìn vào bảng trên ta thấy được kết thúc năm thứ 6 công ty đã thu được các con số mang tính tích cực như Net Profit là $28,576 và Earning Per Share tăng từ $0.75 (Year 5) lên $1.44 (Year 6) cho thấy công ty hoạt động hiệu quả và có thu lại lợi nhuận.