KẾT LUẬN CHƯƠNG 2Ở chương này, Khóa luận đã nêu lên các khái niệm cơ
3.2.Phương pháp nghiên cứu 1 Phương pháp dữ liệu bảng
3.2.1. Phương pháp dữ liệu bảng
Hồi quy dữ liệu bảng sử dụng ba phương pháp chính, đó là phương pháp Pooled OLS, phương pháp tác động cố định (FEM) và phương pháp tác động ngẫu nhiên (FEM).
Phương pháp Pooled OLS thực chất là việc sử dụng dữ liệu bảng để phân tích bằng hình thức sử dụng tất cả dữ liệu theo cách xếp chồng và không phân biệt từng đơn vị chéo riêng. Đây là phương pháp thông thường và đơn giản nhất, tương tự như việcphân tích OLS bình thường, khơng kể đến kích thước khơng gian và thời gian của dữ liệu. Mơ hình Pooled OLS được cụ thể như sau:
yit = K 1+ P1 x1 it + p2x2 i t + ■ ■ + Pkxkit + + uit (3-2) Trong đó yi t là biến phụ thuộc của quan sát i trong thời kỳ t, xk i t là biến độc lập của quan sát k trong thời kỳ k.
Mơ hình này có một số nhược điểm, đó là nhận diện sai thể hiện ở Durbin - Watson (DW) và ràng buộc quá chặt về các đơn vị chéo, điều này khó xảy ra so với thực tế. Vì thế, để khắc phục các nhược điểm trên, mơ hình FEM và REM được sử dụng.
• Hồi quy theo mơ hình tác động cố định - FEM
Để thể hiện tác động đặc trưng của mỗi đơn vị chéo đến biến phụ thuộc nhằm cho tung độ gốc thay đổi đối với mỗi đơn vị nhưng hệ số độ dốc khơng thay đổi. Phương pháp đó được gọi là phương pháp hồi quy theo mơ hình tác động cố định (FEM), nghĩa là tung độ gốc có thể khác nhau giữa các đơn vị chéo nhưng không thay đổi theo thời gian.
Với giả định mỗi đơn vị đều có những đặc điểm riêng biệt có thể ảnh hưởng đến các biến giải thích, FEM phân tích mối tương quan này giữa phần dư của mỗi đơn vị với các biến giải thích qua đó kiểm sốt và tách ảnh hưởng của các đặc điểm riêng biệt (không đổi theo thời gian) ra khỏi các biến giải thích để chúng ta có thể ước lượng những ảnh hưởng thực (net effects) của biến giải thích lên biến phụ thuộc. Mơ hình FEM có dạng như sau:
y i t = ci + P xi t+ + u i t (3.3)
Trong đó yi t là biến phụ thuộc của quan sát i trong thời gian t, xi t là biến độc lập của quan sát i trong thời gian t, Cị là hệ số chặn cho từng đơn vị nghiên cứu, P là hệ số góc đối với nhân tố x và là phần dư.
Theo Brooks (2008) để ước lượng mơ hình này thì có hai phương pháp ước lượng được sử dụng để ước lượng tham số của mơ hình tác động cố định, đó là (i) Ước lượng hồi quy biến giả tối thiểu LSDV1 đối với mỗi biến giả là đại diện cho mỗi đối tượng quan sát của mẫu; (ii) Ước lượng tác động cố định (Fixed effects estimator). 1 Least squares dummy variable: Phương pháp hồi quy biến giả bình phương nhỏ nhất
Mặc dù có thể khắc phục nhược điểm của phương pháp Pooled OLS nhưng mơ hình FEM vẫn có một số nhược điểm: Thứ nhất, nếu sử dụng quá nhiều biến giả thì sẽ làm mất bậc tự do của dữ liệu. Thứ hai, khi sử dụng quá nhiều biến giả thì sẽ làm cho mơ hình xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến do các thơng số ước lượng khơng chính xác. Thứ ba, mơ hình FEM khơng xét tới tác động của các biến không thay đổi theo thời gian (giới tính, chủng tộc)
• Hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên - REM
Điểm khác biệt giữa mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên và mơ hình ảnh hưởng cố định được thể hiện ở sự biến động giữa các đơn vị. Nếu sự biến động giữa các đơn vị có tương quan đến biến độc lập - biến giải thích trong mơ hình ảnh hưởng cố định thì trong mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên sự biến động giữa các đơn vị được giả sử là ngẫu nhiên và không tương quan đến các biến giải thích.
Chính vì vậy, nếu sự khác biệt giữa các đơn vị có ảnh hưởng đến biến phụ thuộc thì REM sẽ thích hợp hơn so với FEM. Trong đó, phần dư của mỗi thực thể (khơng tương quan với biến giải thích) được xem là một biến giải thích mới.
Ý tưởng của mơ hình REM cũng bắt đầu từ mơ hình như sau:
Trong đó £it là sai số thành phần của các đối tượng khác nhau (đặc điểm khác nhau của từng doanh nghiệp) và uit là sai số thành phần kết hợp khác của cả đặc điểm riêng theo từng đối tượng và theo thời gian.
So với phương pháp FEM, phương pháp REM có thể khắc phục tồn bộ nhược điểm của phương pháp FEM nhưng REM coi mỗi đặc điểm riêng của các đơn vị £i không
tương quan với các biến độc lập. Do đó nếu xảy ra hiện tượng này thì REM ước lượng khơng cịn chính xác.