Trong hoạt động kinh tế, có nhiều loại thị trường, mỗi loại thị trường có một số loại hàng hoá chính và đối tượng giao dịch riêng. Trên thị trường chứng khoán, đối tượng giao dịch chính của nó là chứng khoán.
3.1.1 Khái niệm
Có nhiều định nghĩa khác nhau về chứng khoán. ở Việt Nam, theo NĐ 144/2003/NĐ - CP ngày 28-11-2003 của Chính phủ: Chứng khoán là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu chứng khoán đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành; gồm: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ Quỹ đầu tư chứng khoán, các loại chứng khoán khác theo quy định của pháp luật. - Chứng khoán là giấy tờ có giá, tồn tại dưới hình thức chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ:
+ Chứng khoán dưới dạng chứng chỉ gồm các yếu tố: tên trụ sở của tổ chức phát hành, loại mệnh giá, số seri, lãi suất, kỳ hạn trả lãi.
+ Chứng khoán dưới dạng bút toán ghi sổ: người sở hữu chứng khoán được cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu do tổ chức phát hành chứng nhận. Các yếu tố trên giấy chứng nhận này gồm: mệnh giá, lãi suất, kỳ hạn.
3.1.2 . Phân loại chứng khoán 3.1.2.1 Căn cứ vào nội dung
Chia ra chứng khoán nợ và chứng khoán vốn
a. Chứng khoán vốn
Chứng khoán vốn là chứng thư xác nhận vốn góp và quyền sở hữu phần vốn góp và các quyền hợp pháp khác đối với tổ chức phát hành.
Đại diện cho chứng khoán vốn là cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư.
b. Chứng khoán nợ
Chứng khoán nợ là một loại chứng khoán quy định nghĩa vụ của người phát hành (người đi vay) phải trả cho người đứng tên sở hữu chứng khoán (người cho vay) một khoản tiền nhất định bao gồm cả gốc và lãi trong một khoảng thời gian cụ thể.
3.1.2.2 Căn cứ vào hình thức
Chứng khoán được phát hành có thể là dưới hình thức vô danh và ký danh:
a. Chứng khoán vô danh
Chứng khoán vô danh là loại chứng khoán không ghi tên người sở hữu trên chứng chỉ. Loại chứng khoán này có thể dễ dàng mua bán chuyển đổi trên thị trường chứng khoán.
b. Chứng khoán ký danh
Chứng khoán ký danh là loại chứng khoán ghi tên người sở hữu trên chứng chỉ hoặc trên sổ theo dõi mua chứng khoán. Việc chuyển đổi của loại chứng khoán này rất khó khăn.
3.1.2.3 Căn cứ vào lợi tức chứng khoán
Bao gồm chứng khoán có thu nhập cố định, chứng khoán có thu nhập biến đổi, chứng khoán hỗn hợp
a. Chứng khoán có thu nhập cố định
Chứng khoán có thu nhập cố định là loại chứng khoán mà người cầm giữ loại chứng khoán này được hưởng lợi tức ổn định theo tỷ lệ lãi suất tính trên mệnh giá chứng khoán. Thu nhập cố định không phụ thuộc vào kết quả hoạt động của tổ chức phát hành.
Ví dụ: trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, …
b. Chứng khoán có thu nhập biến đổi
Chứng khoán có thu nhập biến đổi là loại chứng khoán có thu nhập biến động theo kết quả hoạt động của tổ chức phát hành. Các loại cổ phiếu này thường không ổn định và tính chất rủi ro cao.
Ví dụ: cổ phiếu.
c. Chứng khoán hỗn hợp
Hình thức hỗn hợp của chứng khoán vừa mang tính chất của chứng khoán có thu nhập cố định, vừa mang tính chất của chứng khoán có thu nhập biến đổi. Ví dụ: trái phiếu có khả năng chuyển đổi, trái phiếu có quyền mua cổ phiếu, …