doanh và nhóm Ngân hàng thương m i C ph n
2.2.3.1 Th ph n
Qua b ng 2.4 t ng h p so sánh th ph n trên, trong khi th ph n c a nhóm NHNNg, ngân hàng liên doanh và các t ch c tài chính khác h u như không thay i áng k qua các n m kh o sát thì th ph n c a nhóm NHTMQD ang d ch chuy n sang nhóm NHTMCP. T th ph n cho vay và huy ng v n l n lư t là 80% và 79% trong n m 2002, nhóm NHTMQD ch còn chi m t l 52% và 60% trong n m 2008. Trong khi ó, t t l là 10% cho c hai ho t ng vào n m 2002, nhóm NHTMCP gia t ng lên m c t l 32% và 29% trong n m 2008.
Chúng ta v n nh n th y r ng nhóm NHTMQD ang chi m th ph n chi ph i trên hai m ng ho t ng chính là huy ng ti n g i và cho vay tín d ng. i u này là do y u t l ch s , các NHTMCP m i thành l p nên uy tín chưa cao, ph m vi ho t ng c a các chi nhánh ngân hàng nư c ngoài chưa r ng. Tuy nhiên th ph n c a nhóm này ang có xu hư ng thu h p do s c nh tranh m nh m t nhóm NHTMCP và NHNNg và liên doanh. 2.2.3.2 Ti m l c v v n B ng 2.5 Quy nh v v n pháp nh i v i NHTM VT: T VND STT Lo i hình t ch c tín d ng M c v n pháp nh áp d ng 2008 2010
1 Ngân hàng thương m i qu c doanh 3.000 3.000 2 Ngân hàng thương m i c ph n 1.000 3.000
3 Ngân hàng liên doanh 1.000 3.000
4 Ngân hàng 100% v n nư c ngoài 1.000 3.000
Ngu n: www.sbv.gov.vn
Theo l ch trình t ng v n theo ngh nh 141/N -CP ngày 22/11/2006 c a Th tư ng Chính ph (b ng trên), n m 2008 v n pháp nh quy nh cho nhóm
NHTMQD là 3.000 t VND, v n pháp nh quy nh cho nhóm NHTMCP và các
nhóm khác là 1.000 t VND. Nhưng n n m 2010, khi cam k t trong quá trình gia nh p WTO ư c th c hi n thì vi c quy nh v n pháp nh c a các nhóm ngân hàng m i ư c quy nh b ng nhau. V y thì trong th c t , v n i u l c a các NHTMQD và các NHTMCP như th nào? Chúng ta s xem xét v n này b ng 2.6.
B ng 2.6 V n i u l và t ng tài s n n m 2007 và n m 2008 VT: 1.000 t VND V n i u l T ng tài s n Tên Ngân hàng 2007 2008 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 10.464 10.548 326.897 386.868 Vietinbank 7.554 7.554 194.000 228.920 BIDV 7.699 7.699 204.511 243.800 VCB 4.429 12.100 195.964 222.709 Bình quân các Ngân hàng TMQD 7.537 9.475 230.343 270.574 CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 2.630 6.536 85.973 115.241 STB 4.449 5.115 75.200 67.469 EIB 2.800 4.220 33.710 48.248 TCB 2.521 3.642 39.542 59.523 Bình quân các ngân hàng TMCP 3.100 4.878 58.606 72.620
Ngu n: Các báo cáo thư ng niên c a các NHTM
B ng t ng h p so sánh v n i u l và t ng tài s n trên cho th y m c v n i u l bình quân n m 2007 và 2008 c a các NHTMCP ch b ng 41% và 51%, t ng tài s n bình quân n m chi m t l 25% và 27% so v i v n i u l và t ng tài s n
bình quân c a nhóm NHTMQD. PGS TS Nguy n Th Mùi nh n nh: “V n t có th p, kh n ng tích l y t n i b r t nh nên vi c ch ng v i nh ng hi n tư ng t bi n rút ti n g i, thi u h t thanh kho n c a h th ng ngân hàng Vi t Nam r t y u”. Trong i u ki n môi trư ng kinh doanh có nhi u bi n ng khôn lư ng, nh ng r i ro b t ng luôn ti m n, v n ch s h u c a các ngân hàng càng l n thì càng có kh n ng ch ng trư c nh ng r i ro trên. Vì th , quy mô v n nh s là m t b t l i l n trong l nh v c ngân hàng và làm nh hư ng n n ng l c c nh tranh c a các ngân hàng thương m i. V i v n i u l và t ng tài s n l n hơn nhóm
NHTMCP, các NHTMQD rõ ràng ư c các doanh nghi p và ngư i dân tin tư ng g i ti t ki m và m tài kho n hơn. i u này ã ư c th hi n qua th ph n mà các nhóm ngân hàng ang chi m l nh như b ng phân tích th ph n trên (b ng 2.4)
B ng 2.7 T l an toàn v n (CAR) giai o n 2005 - 2008
T l CAR Tên Ngân hàng 2005 2006 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 0,41% 4,97% 7,20% - Vietinbank 4,36% 5,18% 11,60% 8,62% BIDV 3,97% 4,82% 11,00% 9,46% VCB 7,27% 9,57% 11,20% 10,41% Bình quân các Ngân hàng TMQD 4,00% 6,14% 10,25% 9,50% CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 12,10% 10,89% 16,19% 12,44% STB 15,40% 11,82% 11,07% - EIB - - 27,00% 45,89% TCB 15,72% 17,28% 14,30% 13,99% Bình quân các ngân hàng TMCP 14,11% 13,33% 17,14% 24,11%
Ngu n: Các báo cáo thư ng niên c a các NHTM
Các NHTMQD có m c an toàn v n qua các n m t 2005 - 2008 th p hơn nhi u so v i nhóm NHTMCP. Tính toán theo tiêu chu n k toán Vi t Nam (VAS), h s an toàn v v n CAR t i các NHTMQD là t 7% n 11% trong n m 2007 và n m 2008, th p hơn nhi u so v i h s an toàn v v n t i các NHTMCP. Chúng ta nh n th y m c an toàn v v n c a nhóm NHTMQD th p hơn so v i nhóm NHTMCP ch y u là liên quan n các kho n tín d ng mà nhóm NHTMQD ã tài tr cho các doanh nghi p qu c doanh, v n d ây là các doanh nghi p ho t ng ít hi u qu và kém n ng ng hơn nhóm doanh nghi p tư nhân làm gia t ng t l n x u d n n gia t ng chi phí trích l p DPRR hay x lý n quá h n. Vi c so sánh ch t lư ng tài s n có c a hai nhóm ngân hàng s cho chúng ta m t cái nhìn rõ hơn.
2.2.3.3 Ch t lư ng tài s n có
Chúng ta s s d ng ch tiêu t l n x u trên t ng tài s n và m c l p DPRR phân tích và so sánh ch t lư ng tài s n có c a nhóm NHTMQD và nhóm NHTMCP.
B ng 2.8 T l n x u (NPL) và DPRR tín d ng giai o n 2006 - 2008 NPL (T l n x u) DPRR/T ng dư n Tên Ngân hàng 2006 2007 2008 2006 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 1,90% 4,70% 2,70% 1,10% 1,80% 2,00% Vietinbank 1,40% 2,50% 1,09% 0,10% 1,70% 1,25% BIDV 11,90% 4,80% 3,61% 1,50% 2,20% 3,70% VCB 2,70% 3,40% 3,58% 2,20% 2,16% 3,82% Bình quân các Ngân hàng TMQD 4,48% 3,85% 2,75% 1,23% 1,97% 2,69% CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 0,20% 0,10% 0,90% 0,40% 0,40% 0,90% STB 0,70% 0,20% 0,60% 0,60% 0,50% - EIB 0,84% 0,87% 4,71% 0,40% 0,40% - TCB 3,10% 1,40% 2,52% 1,30% 0,60% 0,60% Bình quân các ngân hàng TMCP 1,21% 0,64% 2,18% 0,68% 0,48% 0,75%
Ngu n: Các báo cáo thư ng niên c a các NHTM
Qua b ng t ng h p và so sánh t l n x u và d phòng r i ro tín d ng t
n m 2006 - 2008, chúng ta th y r ng nhóm NHTMQD luôn có t l n x u l n hơn nhóm NHTMCP làm cho các kho n chi phí cho d phòng r i ro tín d ng c a nhóm NHTMQD cao hơn nhóm NHTMCP.
Tính toán theo tiêu chu n k toán Vi t Nam (VAS), thì n x u c a các NHTMQD tính bình quân qua 3 n m là hơn 3% t ng dư n , trong khi ó con s này tính cho nhóm NHTMCP ch hơn 1% t ng dư n . i u này làm cho t l chi phí d phòng r i ro tính bình quân qua 3 n m c a nhóm NHTMQD là kho ng 2% t ng dư n , l n hơn nhi u v i con s 0,58% c a nhóm NHTMCP.
N x u và các kho n chi phí cho d phòng r i ro tín d ng cao hơn ch ng t các NHTMQD ho t ng tín d ng kém hi u n ng hơn các NHTMCP. Vi c tài tr
chính cho các doanh nghi p qu c doanh là nguyên nhân chính d n n vi c gia t ng t l n x u và chi phí d phòng r i ro. Theo các s li u th ng kê c a NHNN, trong kho ng th i gian phân tích, cho vay các doanh nghi p qu c doanh chi m t 30 - 40% t ng dư n c a các NHTMQD, riêng v i Vietcombank và BIDV cho vay i
v i các doanh nghi p qu c doanh lên t i 40 - 50%. V i vi c ưu tiên v s lư ng, th i h n, các i u ki n m b o, phương th c hoàn tr v n g c cho các kho n tín d ng trung và dài h n i v i các doanh nghi p qu c doanh làm các NHTMQD
hơn khi x y ra v n n x u i v i các kho n vay tín ch p so v i các kho n vay ã ư c m b o 100%, gia h n n hay tài tr thêm cho các doanh nghi p qu c doanh nh m làm gi m t l n x u, c i thi n tình hình báo cáo tài chính.
2.2.3.4M c sinh l i
phân tích m c sinh l i c a hai nhóm NHTMQD và NHTMCP chúng ta phân tích t l chênh l ch lãi su t bình quân c a các ngân hàng. T l chênh l ch lãi su t bình quân ư c tính b ng cách l y t ng thu t lãi trên t ng tài s n sinh l i tr i t ng chi phí tr lãi trên t ng ngu n v n ph i tr lãi. T l chênh l ch lãi su t bình quân o lư ng hi u qu ho t ng trung gian trong quá trình huy ng v n và cho vay c a các ngân hàng thương m i. T ó, ánh giá cư ng c nh tranh c a các ngân hàng thương m i.
B ng 2.9 T l chênh l ch lãi su t bình quân giai o n 2002 - 2008
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 3,12% 2,95% 3,29% 4,04% 3,99% 3,84% 4,00% Vietinbank - 2,49% 3,16% 3,62% 2,69% 2,75% 3,79% BIDV 2,05% 2,01% 2,15% 2,81% 2,44% 2,64% 2,70% VCB 1,11% 1,43% 1,78% 2,47% 2,28% 2,05% 1,69% Bình quân các Ngân hàng TMQD 2,09% 2,22% 2,60% 3,24% 2,85% 2,82% 3,05% CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 2,62% 2,72% 2,52% 2,54% 2,30% 1,86% 3,86% STB 2,61% 2,71% 3,40% 3,75% 3,67% 1,88% 2,61% EIB - - 2,03% 2,31% 2,83% 1,82% 1,89% TCB 1,85% 2,17% 2,34% 3,20% 2,51% 2,23% 3,02% Bình quân các ngân hàng TMCP 2,36% 2,54% 2,57% 2,95% 2,83% 1,95% 2,85%
Ngu n: Th i báo kinh t Sài Gòn s 44, 45 (2009)
Qua s li u b ng 2.9, chúng ta nh n th y riêng n m 2002 và 2003 thì t l chênh l ch lãi su t bình quân c a nhóm NHTMCP cao hơn. Trong khi t n m 2004 n n m 2008, nhóm NHTMQD l i có t l chênh l ch lãi su t bình quân cao hơn. Rõ ràng ho t ng trung gian c a nhóm NHTMQD hi u qu hơn nhóm NHTMCP. Do ó, chúng ta nh n th y r ng nhóm NHTMQD có ư c l i th c nh tranh hơn trong vi c huy ng v n và cho vay so v i nhóm NHTMCP. Nhưng m t câu h i t
ra r ng, t l chênh l ch lãi su t bình quân c a nhóm NHTMQD cao hơn là do
nguyên nhân nhóm ngân hàng này huy ng ư c v n v i chi phí th p hơn, cho vay và u tư v i lãi su t cao hơn, hay là v a huy ng ư c v n th p hơn v a cho vay và u tư v i lãi su t cao hơn? Vi c phân tích t l thu nh p lãi c n biên s giúp chúng ta hi u rõ hơn.
T l thu nh p lãi c n biên (Net Interest Margin - NIM) ư c tính b ng cách l y t ng thu nh p lãi ròng t cho vay và u tư chia cho t ng tài s n sinh l i. Ngư i ta dùng NIM o lư ng m c chênh l ch gi a thu t lãi và chi phí tr lãi mà ngân hàng có th t ư c thông qua vi c ki m soát ch t ch tài s n sinh l i và theo u i các ngu n v n có chi phí th p nh t.
B ng 2.10 T l thu nh p lãi c n biên (NIM) giai o n 2002 - 2008
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 3,17% 3,01% 3,35% 4,06% 3,92% 3,85% 3,84% Vietinbank - 2,48% 3,16% 2,99% 2,79% 2,96% 3,89% BIDV 2,06% 1,98% 2,62% 3,22% 2,42% 2,65% 2,39% VCB 1,12% 1,32% 1,75% 2,56% 2,53% 2,17% 1,74% Bình quân các Ngân hàng TMQD 2,12% 2,20% 2,72% 3,21% 2,91% 2,91% 2,97% CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 2,62% 2,60% 2,51% 2,36% 2,28% 3,34% 3,09% STB 2,61% 2,91% 3,31% 3,74% 4,04% 3,35% 1,86% EIB - - 1,79% 2,14% 2,67% 2,42% 2,74% TCB 1,75% 2,12% 2,43% 3,45% 2,81% 2,65% 4,88% Bình quân các ngân hàng TMCP 2,33% 2,54% 2,51% 2,92% 2,95% 2,94% 3,14%
Ngu n: Th i báo kinh t Sài Gòn s 44, 45 (2009)
Trong kho ng th i gian phân tích t n m 2002 n 2008, ngo i tr hai n m 2004 và 2005, thì các n m còn l i, NIM c a nhóm các NHTMCP có ph n cao hơn
nhóm các NHTMQD (xem b ng 2.10). i u ó th hi n nhóm NHTMCP s d ng tài s n sinh l i hi u qu hơn, mang l i thu nh p ròng t cho vay và u tư tính trên t ng tài s n sinh l i nhi u hơn.
Như ã phân tích trên, trong nh ng n m g n ây, t l chênh l ch lãi su t bình quân c a nhóm NHTMQD cao hơn là do huy ng ư c v n v i chi phí th p hơn hay cho vay và u tư v i lãi cao hơn ho c là c hai. Vi c phân tích NIM ã
cao hơn không ph i là do cho vay và u tư v i lãi cao hơn. Như v y, chúng ta có th k t lu n r ng t l chênh l ch lãi su t bình quân c a nhóm NHTMQD cao hơn là do nhóm ngân hàng này có l i th v ho t ng huy ng v n hơn.
Chúng ta th y r ng v i m ng lư i r ng l n các chi nhánh bao ph h u h t các t nh thành ph c a các NHTMQD, rõ ràng các NHTMQD có th vi c huy ng v n ti t ki m t dân cư d dàng hơn.
Ngoài ra, các NHTMQD có thêm l i th huy ng ngu n v n to l n v i giá r t tài kho n ti n g i thanh toán c a các doanh nghi p nhà nư c, i tư ng khách hàng truy n th ng c a các NHTMQD mà các NHTMCP khó có th ti p c n d dàng
ư c. Tâm lý quá tin tư ng vào an toàn c a NHTMQD do tin vào s b o tr c a nhà nư c, quá trình ho t ng lâu n m và ngu n v n t có l n ã giúp các NHTMQD thu hút nhi u ngu n v n huy ng hơn. Ch ng h n như trong tình hình suy thoái kinh t n m 2008, ti n g i ngân hàng c a Vietcombank l i t ng m t cách b t ng 53% so v i n m 2007, t 17.500 t VND (1,1 t USD) lên 26.700 t VND (1,6 t USD) trong khi m c lãi su t mà Vietcombank ư a ra th t s không ph i là mang tính c nh tranh l m so v i các NHTMCP khác.
Bên c nh ó, các NHTMQD l i có th hư ng d ng thêm nh ng ngu n v n to l n t Chính ph , ch ng h n, các ngu n v n c a kho b c, các ngu n liên quan
n vi n tr , các ngu n v n tài tr theo các chương trình.
Ngoài ch tiêu t l chênh l ch lãi su t bình quân và t l thu nh p lãi c n biên, khi phân tích v m c sinh l i c a ngân hàng, chúng ta không th xem xét n hai ch tiêu ROA (l i nhu n sau thu trên t ng tài s n) và ROE (l i nhu n sau thu trên v n ch s h u).
B ng 2.11 T l ROA giai o n 2002 - 2008 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank -1,46% 0,51% 0,77% 0,23% 0,49% 0,51% 0,53% Vietinbank - 0,25% 0,23% 0,45% 0,57% 0,69% 0,93% BIDV 0,04% 0,03% 0,04% 0,10% 0,34% 0,80% 0,73% VCB 0,27% 0,63% 0,91% 0,95% 1,72% 1,13% 0,55% Bình quân các Ngân hàng TMQD -0,38% 0,36% 0,49% 0,43% 0,78% 0,78% 0,69% CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 1,32% 1,22% 1,39% 1,23% 1,13% 2,06% 2,10% STB 1,32% 1,22% 1,51% 1,65% 1,90% 2,16% 1,44% EIB - - 0,00% 0,19% 1,41% 1,37% 1,47% TCB 0,13% 0,55% 0,99% 1,93% 1,48% 1,29% 1,98% Bình quân các ngân hàng TMCP 0,92% 1,00% 0,97% 1,25% 1,48% 1,72% 1,75%
Ngu n: Th i báo kinh t Sài Gòn s 44, 45 (2009)
B ng 2.12 T l ROE giai o n 2002 - 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank Vietinbank BIDV VCB Bình quân các NHTMQD CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB STB EIB TCB Bình quân các NHTMCP 2002 -28,51% - 1,63% 4,86% -7,34% 25,13% 25,13% -