2.3.3 .1Tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty
2.4 Một số chỉ tiêu tài chính của công ty
Bảng 2.14 : Đánh giá khả năng thanh toán của công ty
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 So sánh
Tuyệt đối %
1.Tổng tài sản (Tổng nguồn vốn) NĐ 4,857,339,074 5,223,830,227 366,491,153 7.55
2.Tổng nợ phải trả NĐ 3,289,870,651 3,787,341,580 497,470,929 15.12
3. Tài sản ngắn hạn NĐ 519,534,305 659,647,220 140,112,914 26.97
4. Tổng nợ ngắn hạn NĐ 645,132,417 595,758,234 -49,374,183 -7.65
5. TSCĐ và đầu tư dài hạn NĐ 4,212,162,240 4,126,736,299 -85,425,941 -2.03
6. Tổng nợ dài hạn NĐ 2,644,738,234 3,191,583,346 546,845,112 20.68
7. Hàng tồn kho NĐ 164,647,959 208,378,053 43,730,094 26.56
8. LNTT và LV NĐ 133,818,899 9,209,679 -124,609,220 -93.12
9. Lãi vay NĐ 126,204,250 181,969,624 55,765,374 44.19
10. Khả năng thanh toán tổng quát(1/2) Lần 1.48 1.38 -0.1 -6.58
11. Khả năng thanh toán ngắn hạn(3/4) Lần 0.81 1.11 0.3 37.49
12. Hệ số nợ(2/1) Lần 0.68 0.73 0.05 7.4
13. Khả năng thanh toán nợ dài hạn(5/6)) Lần 1.56 1.3 -0.26 16.82
14. Khả năng thanh toán nhanh(3-7)/4 Lần 0.55 0.76 0.21 38.18
15. Khả năng thanh toán lãi vay(8/9) Lần 1.06 0.05 -1.01 -95.28
Qua bảng 2.15 ta thấy :
Khả năng thanh toán tổng quát
Năm 2010, tỷ số thanh toán tổng quát của công ty là 1.48 lần, nghĩa là cứ 1 đồng nợ thì có tới 1.48 đồng tài sản có thể thanh toán trả nợ. Sang năm 2011, tỷ số này là 1.38 đã giảm đi 0.1 lần so với năm 2010, nghĩa là cứ một đồng nợ của công ty sẽ có 1.38 đồng tài sản có thể thanh toán nợ.
Khả năng thanh toán ngắn hạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty năm 2010 là 0.81, có nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0.81 đồng vốn lưu động có thể thanh toán để trả nợ. Năm 2011, tỷ số này là 1.11lần tăng 0.3 lần so với năm 2010. Điều này cho thấy việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đã tăng lên so với năm 2010.
Hệ số nợ của công ty
Hệ số nợ của công ty năm 2010 là 0.68 lần đã cho thấy năm 2011 trong tổng vốn kinh doanh của công ty thì có hơn một nửa là chiếm dụng vốn bên ngoài (chủ yếu là từ các khoản người mua trả tiền trước, phải trả người bán, các khoản phải trả phải nộp khác…). Sang đến năm 2011 hệ số nợ của công ty đã tăng lên đến 0.73 lần , các khoản nợ phải trả đã tăng lên. Do đó, hệ số nợ của công ty năm 2011 đã tăng lên 0.05 lần (tương ứng với 7.4%) so với năm 2010. Nợ cao là vấn đề lớn ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và khả năng thu lời của doanh nghiệp. Điều này có lợi cho công ty vì chiếm dụng vốn của người khác, tuy nhiên hệ số này cao làm cho rủi ro tài chính của công ty tăng cao, khả năng trả nợ kém.
Khả năng thanh toán nợ dài hạn
Nợ dài hạn là những khoản nợ có thời gian đáo hạn trên một năm, doanh nghiệp đi
vay dài hạn để đầu tư hình thành TSCĐ. Số dư nợ dài hạn thể hiện số nợ dài hạn mà doanh nghiệp còng phải trả chủ nợ. Nguồn để trả nợ dài hạn chính là giá trị TSCĐ được hình thành bằng vốn đi vay chưa được thu hồi. Vì vậy, người ta thường so sánh giá trị còn lại của TSCĐ được hình thành bằng vốn vay với số dư nợ dài hạn để xác định khả năng thanh toán nợ dài hạn.Giá trị còn lại của TSCĐ được hình thành từ nguồn vốn vay hoặc nợ dài hạn.
Khả năng thanh toán dài trong năm 2010 là 1.59 lần tức trong năm 1 đồng nợ dài hạn thì được đảm bảo bằng 1.56 đồng tài sản dài hạn. Đến năm 2011 do nhu cầu vốn vay tăng mạnh (nợ dài hạn tăng 20.68% so với năm 2010). Hệ số này giảm 0.3 lần so với năm 2011(tương ứng với 16.82%). Qua phân tích ta thấy khả năng thanh toán dài hạn của công ty trong hai năm vừa qua đều lớn hơn 1. Điều này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ dài hạn của công ty tốt, do các khoản nợ dài hạn luôn được đảm bảo băng TSCĐ của công ty.
Khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty có xu hướng tăng dần. Năm 2010, hệ số này là 0.55 lần nó cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 0.55 đồng tài sản ngắn hạn, đến năm 2011 hệ số này tăng lên 0.76 lần (tăng 38.18% so với năm 2010). Điều này phản ánh việc sử dụng tài sản lưu động có hiệu quả.
Khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay của công ty có xu hướng giảm. Năm 2010 là 1.06
lần nó cho biết một đồng lãi vay trong kỳ đem lại 1.06 đồng LNTT và lãi vay, đến năm 2011 do LNTT giảm mạnh nên hệ số này chỉ đạt 0.05 lần (giảm 95.28%). Điều này cho thấy việc sử dụng vốn vay mang lại hiệu quả không tốt và không an toàn, lên ảnh hưởng rất lớn đến việc tạo niềm tin cho các nhà đầu tư và chủ nợ.
Tóm lại, ta thấy khả năng thanh toán của công ty còn thấp hệ số nợ năm 2011 tăng
lên so với năm 2010 là 7.4%. Điều này ảnh hưởng tới khả năng thanh toán nợ dài hạn của công ty vì tổng nợ của công ty chủ yếu là nợ dài hạn. Do đó, khả năng thanh toán tổng quát cũng giảm đi.