Ta so sánh giữa nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu, số nợ dài hạn của Công ty chỉ chiếm tỷ trọng 2.6 % trong tổng nguồn vốn nhỏ hơn rất nhiều lần so với vốn chủ sở hữu. Mà theo điều kiện để doanh nghiệp vẫn đảm bảo an toàn về mặt tài chính thì tổng số nợ dài hạn phải nhỏ hơn hay cùng lắm là bằng vốn chủ sở hữu. Với những phân tích trên ta thấy cơ cấu nguồn vốn của Công ty là cha phù hợp. Công ty cần phải nhanh chóng giảm số nợ ngắn hạn và huy động thêm vốn vay dài hạn.
Chơng III. Giải pháp tăng cờng huy động vốn
1. Nhu cầu vốn của Công ty trong thời gian tới
1.1 Định hớng hoạt động kinh doanh của Công ty
Trong điều kiện nền kinh tế nớc ta phát triển mạnh mẽ nhng hiện nay nhu cầu xây dựng mặt bằng hạ tầng là rất lớn ,nhất là xây mới các Công trình trung c, khu đô thụ mới Chính vì vậy mục tiêu của công ty là tiếp tục hớng vào thị tr- ờng đầy tiềm năng này.
Ngoài ra mục tiêu dài hạn của công ty là thị trờng bất động sản.
a..Mục tiêu hoạt động của công ty trong những năm sắp tới.
- Huy động và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trớc xu hớng ngày càng gia tăng nhu cầu tiêu dùng của xã hội.
- Đa dạng hoá mặt hàng, mở rộng thị trờng,nâng cao doanh số nhằm không ngừng tăng lợi nhuận,tăng sức cạnh tranh của Công ty trên thị trờng xây dựng trong và ngoài nớc.
b.Phơng hớng hoạt động của công ty:
Năm 2005, nền kinh tế của thế giới và khu vực tiếp tục phát triển năng động trong tổng thể đa dạng, ảnh hởng lẫn nhau chứa đựng nhiều tiềm năng, đồng thời cũng xuất hiện những thời cơ mới.
Lựa chọn một phơng hớng đúng phù hợp với khả năng và thực tiễn là tiền đề quan trong cho sự phát triển của trơng lai. Căn cứ vào thực trạng nền kinh tế đất nớc, căn cứ yêu cầu của công cuộc đổi mới, của sự nghiệp công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nớc, căn cứ vào thực tế đã tích luỹ đợc trong nhiều năm và kết quả của công tác SXKD năm 2005, nhiệm vụ kế hoạch SXKD năm 2006 của Công ty cần đáp ứng đợc các yêu cầu cơ bản sau:
- Phát huy kết quả đã đạt đợc phấn đấu đa sản xuất của công ty tăng trởng nên một bớc mới theo các nội dung: Tăng giá trị sản xuất kinh doanh, doanh thu và lợi nhuận, đồng thời với việc tăng thu nhập, cải thiện đời sống CBCNV, xác định vị thế vững chắc của công ty trên thị trờng.
- Đẩy mạnh chuyển hớng đa dạng hoá sản phẩm tăng tỷ trọng quản lý dự án, kinh doanh nhà, SXCN và xây dựng hạ tầng xây dựng giao thông thuỷ lợi xây dựng các dự án đầu t BT; BOT.v..v.
- Tiếp tục hoàn chỉnh cơ chế quản lý đặc biệt là cơ chế khoán, quản lý tài chính góp phần nâng cao đời sống của ngời lao động trên cơ sở nâng cao hiệu quả SXKD.
- Nâng cao vai trò quản lý của các đơn vị trực thuộc, tạo ra những đơn vị đủ mạnh tham gia vào thị trờng một cách linh hoạt sáng tạo trong cơ chế mới. Xây dựng củng cố phát triển đội ngũ cán bộ và thợ kỹ thuật, nâng cao giá trị truyền thống của công ty.
1- Sắp xếp lại tổ chức các đơn vị xí nghiệp theo hớng gọn nhẹ,hợp lý, điều chỉnh cơ cấu kỷ thuật và kiện toàn độ ngũ cán bộ quản lý kết hợp với việc đào tạo, đào tạo lại về quản lý kinh tế, quản lý thị trờng. Đặc biệt quan tâm đến công tác hoạch toán, công tác quản lý kế haọch sản xuất ở cấp xí nghiệp trong đó chú ý đầu t cán bộ. Đảm bảo đủ phẩn chất đạo đức, năng lực, điều kiện đáp ứng các yêu cầu của xu thế phát triển và hội nhập.
2- Tiếp tục đảy mạnh cômg tác tiếp thị mở rộng thị trờng theo hớng đa dạng hoá sản phẩm, đa phơng hoá sản xuất đặc biệt là công tác quản lý dự án, kinh doânh nhà và SXCN..
- Tập trung chủ đấu thầu các dự án phát triển hạ tầng, xây dựng đờng giao thông, thuỷ lợi.
- Mở rộng lliên doanh liên kết tham gia đấu thầu các dự án nớc ngoài tiến tới tổng thầu xây lắp, chìa khoá trao tay.
-Về đối tác:Tiếp tục duy trì mối quan hệ với các đối tác cũ đồng thời mở rộng với các chủ hàng lớn ở cả hai miền Nam ,Bắc là những ngời có nhu cầu vận chuyển cao.
-Về thị trờng:tiếp tục duy trì thị trờng cũ,mở thêm thị trờng mới, đặc biệt tăng cờng mở rộng thị trờng sang Trung Quốc, cố gắng duy trì mối quan hệ làm ăn với khách hàng truyền thống song song với việc tìm kiếm thu hút các khách hàng mới.
3- Tăng cờng công tác quẩn lý kỹ thuật nghiên cứu khao học áp dụng những công nghệ mới:
-Từng bớc xây dựng và củng cố độ ngũ cán bộ khao học kỹ thuật, đáp ứng yêu cầu phong phú đa dạng của SXKD mà mấu chốt là tuyển dụng, đầo tạo xây dựng một đội ngũ cán bộ chỉ đạo thi công các công trình độc lập, xây dựng phát triển một đội ngũ thợ bậc cao thông qua tuyển dụng từ các trờng đào tạo, đào tạo lại.
- Tổ chức nghiên cứu áp dụng các công nghệ thi công mới (Bê tông cốt thép đự ứng lực, cọc nhồi, xi măng đất ) vận dụng sáng tạo vào các dự án đang và sẽ thi công đặc biệt là thi công hạ tầng, thành lập một xí nghiệp chuyên làm hạ tầng.
- Củng cố xây dựng hệ thống quả lý chất lợng toàn công ty theo tiêu chuẩn quốc tế: ISO 9002. Tạo ra đợc vị thế mới cạnh tranh đấu thầu trong và ngoài n- ớc.
- Không ngừng củng cố và hoàn thiện cơ sở vật chất kỹ thuật đặc biệt là việc xây dựng và hiện đại hoá hệ thống phân phối sản phẩm bao gồm cả các cửa hàng đại lý và mạng lới bán lẻ trên thị trờng.
- Đầu t ngân quỹ danh cho việc đào tạo và đào tạo lại lực lợng cán bộ công nhân viên, nhất là trong hoạt động tiêu thụ hàng hoá.
4- Đẩy mạnh công tác hoạch toán, quản lý tài chính.
- Thông qua cơ chế khoán, xây dựng một đội ngũ cán bộ làm công tác quản lý giỏi, củng cố đội ngũ cán bộ kế toán ở các đơi vị nhằm tăng cờng sức mạnh về tài chính, chủ động về vốn và tăng khả năng chi trả đảm bảo kinh doanh đúng pháp luật chấp hành các quy chế của công ty và SXKD có lãi.
- Xây đựng và giao kế hoạch lợi nhuận hợp lý cho từng đơn vị trên cơ sở lợi nhuận, tăng cờng đầu t nhằm thay đổi lại cơ cấu bố trí vốn cho phù hợp. Có cơ chế khuyến khính các giảm đốc xí nghiệp thực hiện tốt các chỉ tiêu lợi nhuận của đơn vị.
5- Quan tâm hơn nữa đến đời sống của ngời lao động:
- Phân bố lại lao động trong các xí nghiệp đảm bảo lo đủ công ăn việc làm, xây dựng chi phí tiền lơng hợp lý trên cơ sở năng suất lao động và các chế độ chính sách của đất nớc, phù hợp với điều kiện và hoàn cảnh thực tế nhằm huy động cao nhất năng lực sản xuất hiện có của công ty, không ngừng cải thiện điều kiện sống cho CBCNV.
6- Thực hiện tốt các chính sách BHLD, đảy mạnh công tác ATLD trên các công trình.
- Tăng cờng công tác tổ chức kiện toàn bộ máy cán bộ chuyên trách, bán chuyên trách ATLD của các đơn vị cơ sở, kết hợp với tổ chức công đoàn ổn định bộ máy ATV các xí nghiệp làm lực lợng nòng cốt thực thi các chính sách BHLD, ATLD.
- Coi trọng công tác tuyên truyền, huấn luyện cho ngời lao động, đặc biệt là lao động ngắn hạn để họ thực sự nâng cao hiểu biết và ý thức, đẩm bảo các điều kiện tối thiểu khi tham gia lao động trên các công trình, nhằm giảm thiểu các nguy cơ mất ATLD.
7- Đẩy mạnh phong trào thi đua khen thởng.
Trong năm 2005 dấy lên một phong trào thi đua lao động sản xuất trên các công trình trọng điểm. Đặt ra mục tiêu sát thực, đảm bảo thực hiện các mục tiêu
kế hoạch, các yêu cầu về tiến độ, chất lợng, an toàn. Kết hợp chặt chẽ với tổ chức công đoàn, đa phong trào thi đua lao động sản xuất ở công ty đi vào chiều sâu, trở thành động lực phấn đấu của CBCNV, trên cơ sở đó xây dựng các nhân tố mới thúc đảy phát triển sản xuất có hiệu quả.
c. Nhiệm vụ cụ thể năm 2006
* Về hoạt động kinh doanh công ty phấn đấu đạt những chỉ tiêu sau: - Đạt doanh thu 800 tỷ đồng
- Công ty CP xây dựng số 1 Hà nội đợc đa vào hoạt động và đem lại lợi nhuận ngay từ năm đầu
- Tổng lợi nhuận 2.125 tỷ đồng. * Về công tác tài chính kế toán :
- Tăng cờng khai thác các nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kinh doanh ngày càng mở rộng; tiếp tục tìm kiếm sử dụng những nguồn vốn đảm bảo cả yêu cầu về chất và lợng, nhằm năng cao hiệu quả kinh doanh của công ty,
- Tăng cờng công tác quản lý tài chính ,tập trung đối chiếu công nợ tồn đọng, khó đòi, giảm số d nợ từ 10-20% so với năm 2005
- Phân tích,đánh giá và xay dựng phơng án giảm chi phí từ 5 -7%.
1.2 Nhu cầu vốn của công ty trong thời gian tới.
Với định hớng hoạt động kinh doanh của Công ty nh trên, rõ ràng là trong thời gian tới, Công ty cần một lợng vốn lớn để đáp ứng cho nhu cầu mở rộng hoạt động kinh doanh của mình. Do đó việc tìm kiếm và huy động thêm các nguồn khác để bổ sung cho nguồn vốn kinh doanh là việc làm cần thiết.
Tuy nhiên, trớc khi tiến hành các giải pháp cho việc tìm kiếm nguồn tài trợ,công ty phải xác định xem mức nhu cầu vốn trong từng năm là bao nhiêu.Trên cơ sở đó mới đa ra những phơng án cụ thể để huy động đủ vốn cho mình. Và sau đây là một số giải pháp cho công ty.
2. Một số giải pháp tăng cờng huy động vốn tại tại Công ty CP xây
dựng số 1 Hà nội
2.1 Tăng thuê tài sản
Trong một vài năm trở lại đây,thực hiện chủ trơng của Dảng hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong việc thuê tài sản nhằm tăng quy mô vốn cho các doanh nghiệp này,đặc biệt u tiên cho ngành xây dựng. Các công ty cho thuê tài chính Việt Nam ngày cằng mở rộng các hình thức tài trợ cho vay nhằm cung cấp vốn
và kỹ thuật giúp các doanh nghiệp xây lắp gặp nhiều thuận lợi hơn trong việc đầu t.
Đây là một trong những phơng thức huy động vốn rất hữu hiệu,đảm bảo nhu cầu vốn của Công ty một cách nhanh chóng, đặc biệt là trong những thơng vụ lớn. Do đặc điểm của hoạt động ngành xây dựng là tài sản cố định lớn nên việc mua sắm ,đầu t lớn là rất khó khăn.
2.2 Phát triển trái phiếu Công ty.
Vay vốn thuê tài sản có u điểm là giúp doanh nghiệp đảm bảo nguồn vốn để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh một cách linh động nhng chi phí khá cao. Để khắc phục nhợc điểm này,Công ty có thể sử dụng hình thức huy động khai thác trực tiếp nguồn vốn có sẵn và tiềm năng của các tổ chức, cá nhân trong nền kinh tế phục vụ cho nhu cầu vốn kinh doanh trong thời gian dài.
Cho đến nay ở nớc ta đã có những yếu tố cần thiết cho các doanh nghiệp phát hành trái phiếu và cũng có nhiều doanh nghiệp làm theo cách này nh: Công ty may Chiến thắng, Công ty bia Hồng Gai, Quảng Ninh ...Tuy nhiên, việc huy động vốn theo cách này còn khá mới mẻ nên vẫn còn nhiều vấn đề nổi cộm nh: phơng thức huy động thế nào?thời hạn huy động bao lâu? lãi suất, giới hạn huy động bao nhiêu?.., đều cha đợc quy định chi tiết dẫn đến mỗi doanh nghiệp tiến hành theo một cách khác nhau. Hơn nữa, việc huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu chỉ thực sự đạt hiệu quả cao một khi lạm phát đợc kiềm chế ở mức thấp và mức lãi suất huy động thích hợp với mỗi thị trờng chứng khoán hoạt động có hiệu quả.
Để có thể huy động vốn bằng phơng thức này, trớc hết công ty phải đảm bảo hội đủ các điều kiện quy định của luật phát hành và lu thông chứng khoán và đ- ợc sự chấp nhận của cơ quan quản lý cao nhất về thị trờng chứng khoán ( thờng là uỷ ban chứng khán quốc gia ). Muốn vậy , công ty phải công khai với uỷ ban chứng khoán quốc gia các số liệu về khả năng tài chính ( vốn,lợi nhuận), tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi của công ty cũng nh luận chứng kinh tế kỹ thuật đã đợc cấp có thẩm quyền duyệt( có đề án khả thi vè sử dụng và trả nợ vốn). Với tình hình tài chính sử dụng hình thức này. Tuy nhiên, công ty cần phải xem xét kĩ lơng các điều kiện hiện có, xác định những mặt lợi và cả những mặt hạn chế sẽ phải gánh chịu để lựa chọn loại trái phiếu, số lợng và thời điểm phát hành cho phù hợp.
Bên cạnh mục tiêu huy động kinh doanh,công ty cũng cần phải sử dụng nguồn vốn hiện có tiết kiệm và có hiệu quả. Trong đó , quan trọng nhất là sử dụng vốn lu động một cách triệt để và có hiệu quả.Trong những năm vừa qua ,mặc dù công ty đã đạt đợc tốc độ lu chuyền vốn lu động, song để tiếp tục duy trì và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, làm lợng vốn tăng lên, Công ty cần tiếp tục thực hiện các biện pháp nh: tổ chức tốt công tác tài chính và tiêu thụ để giảm số lợng hành tồn kho, thanh quyết toán dứt điểm các công trình cũ, nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu khách hàng tránh để tình trạng nợ đọng dây d- a...
Ngoài ra, công ty cần quan tâm đến việc tiết kiệm đến mức có thể các chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh nh chi phí mua hàng,chi phí dự trữ,chi phí quản lý...
Nói chung, vấn đề cốt lõi để quản lý và sử dụng tốt nguồn vốn là hoạt động kinh doanh của công ty phải thực sự hiệu quả,có lợi nhận ,có tích luỹ. Muốn vậy,công ty phải tự đánh giá mình về khả năng cạch tranh,nguồn lực của doanh nghiệp , từ đó xây dựng kế hoạch kinh doanh cho phù hợp. Song song với việc thực hiện các kế hoạch đề ra một cách chính xác,hiệu quả,công ty cũng nên nhanh chóng hình thành ban kiểm soát, kiểm toán nội bộ để giúp doanh nghiệp kịp thời phát hiện những sai sót về sử dụng trong quá trình hoạt động; đồng thời quy định rõ trách nhiệm của từng cá nhân, tập thể trong việc đi vay, sử dụng vốn vay và trả nợ (quy định cả về vật chất lẫn hành chính)
2.4 Một số kiến nghị
* Về cơ cấu và quản lý sử dụng TSCĐ.
Cơ cấu TSCĐ của Công ty cha đợc hợp lý.Phơng tiện vận tải thiếu rất nhiều, thiết bị máy móc thi công tuy có đầu t đổi mới nhng vẫn cha đầy đủ, nhà cửa vật kiến trúc cũng vậy.Tất cả các TSCĐ đều phân bổ rải rác ở tất cả các xí nghiệp,đội trực thuộc, việc trang bị TSCĐ đầy đủ cho tất cả các xí nghiệp,đội phải đòi hỏi một lợng vốn lớn.Theo em trong năm 2006 Công ty nên điều chỉnh lại cơ cấu TSCĐ bằng cách đầu t bổ sung thêm một số xe vận tải chuyên dụng và một số máy móc thiết bị có giá trị lớn với tính năng kỹ thuật hiện đại giao cho một xí nghiệp quản lý sử dụng và sửa chữa ( xí nghiệp gia công cơ khí ) và