CL 2005/2004
3.3 Nhân tố ảnh hởng đến hoạt động phân tích tàichính tại Công ty cổ
3.3.1 Nhõn tố thuộc về bản thõn DN
Ngành nghề kinh doanh cú ảnh hưởng khụng nhỏ đến hoạt động phõn tớch tài chớnh. Do từng ngành nghệ, lĩnh vực kinh doanh cú những đặc điểm khỏc nhau cho nờn những chỉ tiờu phõn tớch, phương phỏp thu thập tài liệu, phương phỏp phõn tớch sẽ khỏc nhau
Bộ mỏy quản lý hay tổ chức hành chớnh, đú là sự tỏc động trực tiếp của cỏc cấp lónh đạo xuống cỏn bộ cụng nhõn viờn. Do đú vấn đề quản lý con người rất quan trọng trong vấn đề quản lý và kinh doanh. Phải xõy dựng bộ mỏy quản lý phự hợp với ngành nghề kinh doanh của DN, yếu tố con người cú tỏc động trực tiếp đến kết quả của hoạt động phõn tớch tài chớnh, vỡ võy việc khụng ngừng nõng cao trỡnh độ chuyờn mụn nghiệp vụ, trau dồi chuyờn mụn, năng lực cụng tỏc là vấn đề quan trọng trong cụng tỏc quản lý của DN
Cụng tỏc kế toỏn tại cụng ty: phõn tớch tài chớnh là hoạt động mà tài liệu phõn tớch chủ yếu thu thập từ cụng tỏc kế toỏn tại DN. Đõy chớnh là tài liệu đầu tiờn, quan trọng đỏng tin cậy cho hoạt động phõn tớch. Chớnh vỡ vậy, cụng tỏc kế toỏn phải kịp thời, phản ỏnh đầy đủ, chớnh xỏc sự thay đổi của bất kỳ nghiệp vụ kinh tế nào phỏt sinh trong kỳ nghiờn cứu. Hiện nay, cơ sở vật chất của cụng ty vẫn cũn hạn chế, nờn cũng phần nào ảnh hưởng đến cụng tỏc kế toỏn tại cụng ty, từ đú ảnh hưởng đến cỏc số liệu kế toỏn
Quy trỡnh phõn tớch tài chớnh: việc lựa chọn một quy trỡnh phõn tớch sao cho phự hợp với nội dung và phương phỏp phõn tớch cú ý nghĩa rất lớn
đến kết quả phõn tớch. Phõn tớch tài chớnh là một hoạt động tổng hợp và phức tạp, tuõn theo một quy trỡnh (cỏc bước cơ bản) từ thu thập thụng tin từ những nguồn nào để phục vụ cụng tỏc phõn tớch, đến cỏc kỹ thuật sử dụng để tiến hành phõn tớch cỏc thụng tin thu thập được trong quỏ trỡnh trờn, sau cựng dựa vào những kết quả đú để đưa ra những dự đoỏn và quyết định phự hợp. Nếu làm khụng tốt ở bất cứ khõu nào đều làm cho kết quả của phõn tớch tài chớnh khụng cũn tin cậy cho việc đưa ra cỏc quyết định tài chớnh. Nhỡn chung, trong thời gian tới cụng ty cần xõy dựng cho mỡnh một quy trỡnh phự hợp sao cho đỏp ứng được yờu cầu quản lý,đạt được mục tiờu của cụng ty
Phương phỏp chọn để tiến hành phõn tớch cú ý nghĩa rất quan trọng trong tiến hành phõn tớch tài chớnh, để cú thể đỏnh giỏ chớnh xỏc và chỉ ra rừ những nguyờn nhõn để tỡm ra biện phỏp khắc phục thỡ khụng thể chỉ dựa vào một phương phỏp cụ thể nào. Bởi lẽ, mỗi một phương phỏp đều cú những ưu và nhược điểm riờng, chớnh vỡ vậy, tựy từng gúc độ nghiờn cứu mà phải tiến hành đồng thời nhiều phương phỏp sao cho phự hợp với nội dung nghiờn cứu
3.3.2 Nhõn tố thuộc về bờn ngoài DN
Cỏc chớnh sỏch, hệ thống phỏp luật: nứớc ta đang trong quỏ trỡnh hội nhập quốc tế, nờn hệ thống luật phỏp cũng phải hoàn thiện dần để phự hợp với thụng lệ quốc tế: luật kế toỏn, cỏc bỏo cỏo tài chớnh.... ngày càng chuẩn theo hướng hội nhập quốc tế, vỡ vậy ảnh hưởng khụng nhỏ đến quỏ trỡnh phõn tớch tài chớnh
Những biến động của nền kinh tế cú tỏc động trực tiếp đến doanh nghiệp thụng qua những biến động giỏ cả đầu ra và đầu vào, cú ảnh hưởng đến kết quả thực tế của quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh, mà trong quỏ trỡnh phõn tớch những ảnh hưởng này lại tớnh toỏn rất khú, do vậy ảnh hưởng đến kết quả của quỏ trỡnh phõn tớch
Mựa vụ kinh doanh: mựa vụ kinh doanh cú ảnh hưởng nhất định đến hoạt động phõn tớch tài chớnh tại cụng ty, do mựa vụ kinh doanh ảnh hưởng
đến kết quả kinh doanh của cụng ty, kinh doanh đỳng mựa vụ sẽ đạt kết quả cao và ngược lại. Do vậy, khi phõn tớch tài chớnh cỏc nhà phõn tớch tớnh toỏn, so sỏnh cỏc chỉ tiờu, tỷ lệ tài chớnh cần xem xột đến yếu tố này để cú được quyết định tài chớnh phự hợp
3.4 Giải phỏp hoàn thiện hoạt động phõn tớch tài chớnh
3.4.1 Tổ chức bộ mỏy cỏn bộ
Như đó phõn tớch ở trờn nhõn tố con người rất quan trọng trong DN núi chung và trong hoạt động phõn tớch tài chớnh núi riờng. Tuy nhiờn, việc tổ chức cỏn bộ luụn là vấn đề khú khăn của cỏc nhà quản trị, việc tỡm kiếm, bố trớ cỏn bộ sao cho phự hợp đỏp ứng được yờu cầu cụng việc, yờu cầu kinh doanh năng lực của từng cỏ nhõn là điều quan trọng giỳp. Do vậy, cụng ty cần chỳ trọng đào tạo đội ngũ nhõn viờn thụng thạo nghiệp vụ, sử dụng thành thạo mỏy tớnh, vỡ ngày nay mọi hoạt động đều thực hiện trờn mỏy tớnh đồng thời bố trớ, sắp xếp cỏc vị trớ cho phự hợp với yờu cầu thực tiễn
3.4.2 Cụng tỏc kế toỏn tại DN
Cụng ty đang hoàn thiện chương trỡnh kế toỏn mỏy, điều đú sẽ giỳp cho cụng tỏc kế toỏn tiờn lợi hơn rất nhiều, việc hiện đại húa bằng mỏy vi tớnh sẽ khiến cụng tỏc hạch toỏn nhanh, chớnh xỏc và kịp thời, tạo điều kiện cho việc cung cấp tài liệu phục vụ cho hoạt động phõn tớch tài chớnh.
Đồng thời với việc hạch toỏn kế toỏn, cụng ty phải tiến hành kiểm tra và kiểm toỏn nội bộ thường xuyờn, nghiờm tỳc. Hoạt động này sẽ giỳp cụng ty phỏt hiện được những sai phạm hoặc nhầm lẫn trong cụng tỏc hạch toỏn kế toỏn ngay từ những khõu đầu, nhờ đú sẽ hạn chế những sai lệch số liệu trong cỏc khõu tiếp theo, đặc biệt là khõu lập bỏo cỏo kế toỏn. Như võy, kiểm tra, kiểm toỏn nội bộ càng chặt chẽ thỡ cụng tỏc phõn tớch núi chung, hay cụng tỏc phõn tớch tài chớnh núi riờng càng chớnh xỏc.
3.4.3 Cỏc giải phỏp hoàn thiện nội dung, phương phỏp phõn tớch tài chớnh
Ta biết rằng hoạt động tài chớnh của DN là nhằm giải quyết quan hệ kinh tế phỏt sinh trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của DN và để hiểu rừ, giải quyết nhanh chúng cỏc mối quan hệ kinh tế đú, thỡ cỏc nhà tài chớnh cần phải tiến hành hoạt động phõn tớch tài chớnh
Cụng ty chưa lập được bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ, đõy là bỏo cỏo quan trọng, cho biết luồng tiền ra, luồng tiền vào và kết hợp với thụng tin ở cỏc bỏo cỏo tài chớnh khac sẽ giỳp người sử dụng bỏo cỏo tài chớnh đỏnh giỏ khả năng tạo nguồn tiền trong tương lai, khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ
• Phương phỏp phõn tớch
Để phõn tớch cú hiệu quả phải cú phương phỏp phõn tớch thỡ mới cú được những nhận xột và quyết định chớnh xỏc. Việc phõn tớch nờn tiến hành theo cỏc bước sau
Bước 1: Chuẩn bị cho quỏ trỡnh phõn tớch + Phải xỏc định mục tiờu, kế hoach phõn tớch
+ Lựa chọn những nhõn viờn đủ trỡnh độ nghiệp vụ để tiến hành phõn tich + Cú kế hoach phối hợp với cỏc bộ phận trong phõn tớch
+ Thu thập đủ tài liệu: gồm cả thụng tin bờn trong, cũng như bờn ngoài DN.... mà chủ yếu là thụng tin kế toỏn
Bước 2: Tiến hành phõn tớch
+ Tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu theo quy đinh của nhà nước và những chỉ tiờu cần thiết cho riờng DN. Tựy từng gúc độ nghiờn cứu mà cú phương phỏp xử lý thụng tin khỏc nhau
+ Lập bảng biểu để so sỏnh, phõn tớch cỏc chỉ tiờu đó phõn tớch
Bước 3 : Kết quả
+ Dựa vào kết quả đó tớnh toỏn đưa ra cỏc nhu cầu và cỏc quyết định tài chớnh • Nội dung phõn tớch
Để khỏi quỏt được toàn bộ hoạt động tài chớnh của DN cần phải phõn tớch cỏc nội dung sau
- Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh vốn và nguồn vốn, tỡnh hỡnh thu chi trong DN
+ Diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn, luồng tiền ra vào trong DN + Tỡnh hỡnh vốn lưu động và nhu cầu vốn lưu động
+ Kết cầu vốn và tài sản
+ Cỏc chỉ tiờu tài chớnh trung gian trong BCKQKD- phõn tớch nhúm chỉ tiờu đặc trưng
Bờn cạnh cỏc giải phỏp nhằm hoàn thiện hoạt động phõn tớch tài chớnh tại cụng ty, em cũn đưa ra một số kiến nghị sau
Về cụng tỏc tài chớnh và phõn tớch tài chớnh: nền kinh tế nước ta là nền kinh tế thị trường với sự tồn tại đa dạng của cỏc thành phần kinh tế. Ta chưa xõy dựng được một hệ thống chỉ tiờu trung bỡnh của ngành để làm thước đo để đỏnh giỏ bản thõn mỡnh, do vậy cần sớm xõy dựng hệ thống chỉ tiờu trung bỡnh của cỏc ngành để làm cơ sở tham chiếu
Sớm cú quy định cú tớnh chất bắt buộc đối với việc thực hiện phõn tớch tài chớnh hàng năm của mỗi DN, nú khụng những giỳp mỗi DN, mỗi ngành thấy được thực trạng tài chớnh của mỡnh mà cũn giỳp cho nhà nước thấy được nền kinh tế, để từ đú từng bước hoàn thiện cỏc chớnh sỏch tài chớnh, tiền tệ tạo ra một mụi trường cạnh tranh lành mạnh cho cỏc DN
Hệ thống kế toỏn chưa hoàn chỉnh, cộng với việc kiểm tra, kiểm soỏt cụng tỏc kế toỏn tại cỏc DN cũn chưa chặt chẽ. Vỡ vậy, nhà nứớc cần ban hành chuẩn mực kế toỏn, hoàn thiện cỏc bỏo biểu kế toỏn
Kết luận
Quản lý tài chính là hoạt động có tầm quan trọng số một trong hoạt động của doanh nghiệp. Để đảm bảo doanh nghiệp có tồn tại và phát triển đợc hay không, các nhà quản lý doanh nghiệp phải đa ra đợc những quyết định tài chính đúng đắn trên cơ sở lấy hiệu quả sản xuất kinh doanh là mục tiêu hàng đầu để không ngừng tối đa hoá giá trị của doanh nghiệp. Chính vì vậy phân tích tài chính là một đòi hỏi bắt buộc không chỉ riêng với đối với Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long mà là với tất cả các doanh nghiệp muốn tồn tại và đứng vững trong cơ chế thị trờng.
Qua thời gian làm việc và thực tập tại Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long , sau khi nghiên cứu tài liệu, sách báo tài liệu tham khảo của công ty kết hợp với kiến thức đã học ở trờng, cùng với sự hớng dẫn chỉ bảo tận tình của thầy cô giáo trong trờng đặc biệt là Phó Giáo s - Tiến sỹ: Nguyễn Thị Bất, cùng các cô chú, anh chị trong phòng ban chức năng của công ty đã giúp em hoàn thành chuyên đề với đề tài: Hoàn thiện“
công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long .”
Trong chuyên đề này em đã nêu thực trạng công tác phân tích tài chính tại công ty, đồng thời em cũng mạnh dạn trình bày một số giải pháp với nguyện vọng để công ty tham khảo nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long. Tuy nhiên trong quá trình thực hiện còn hạn chế về trình độ cũng nh kiến thức nên bài viết không tránh khỏi những sai sót, với mong muốn học hỏi, tìm hiểu về nghiệp vụ, chuyên môn em tha thiết mong muốn nhận đợc
sự đóng góp hơn nữa của các thầy cô giáo, các cán bộ trong công ty để kiến thức của em ngày càng đợc nâng cao hơn. Em xin chân thành cảm ơn./.
Tài liệu tham khảo
1/ Giáo trình quản trị tài chính doanh nghiệp - Tiến sỹ Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ - Thạc sỹ Nguyễn Quang Ninh, Đại học kinh tế quốc dân.
2/ Giáo trình tài chính doanh nghiệp - Tiến sỹ Lu Thị Hơng, Đại học kinh tế quốc dân.
3/ Hệ thống kế toán doanh nghiệp, chế độ báo cáo tài chính- Bộ tài chính.
4/ Đọc lập phân tích báo cáo tài chính, Phó giáo s -Tiến sỹ Ngô Thế Chi - Tiến sỹ Vũ Công Ty.
5/ Tài chính doanh nghiệp thực hành, Tiến sỹ Vũ Công Ty - Thạc sỹ Đỗ Thi Phơng.
6/ Tạp chí tài chính.
Mục Lục
Trang
Lời mở đầu ...1
Chơng I...2
Cơ sở lý luận về phân tích tài chính ...2
doanh nghiệp...2
1.1 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp...2
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp...2
1.1.2 Tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp...2
1.1.3 Phân loại phân tích tài chính doanh nghiệp...2
1.1.4 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp...4
1.1.4.1 Thông tin chung...4
1.1.4.2 Thông tin theo ngành kinh tế và tài chính doanh nghiệp...5
1.2 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp...8
1.2.1 Phân tích khái quát tình hình vốn và nguồn vốn, tình hình thu chi trong doanh nghiệp...8
1.2.1.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp...8
1.2.1.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh...9
1.2.1.3 Phân tích các dòng ngân quỹ của doanh nghiệp...11
1.2.2 Phân tích các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính chủ yếu...11
1.2.2.1 Nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán...12
1.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn và tài sản...14
1.2.2.3 Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động...15
1.2.2.4 Nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lãi...17
1.3 Các nhân tố ảnh hởng đến công tác phân tích tài chính doanh nghiệp. ...18
1.3.1 Chất lợng thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp ...18
1.3.2 Nhận thức của doanh nghiệp về công tác phân tích tài chính
doanh nghiệp...18
1.3.3 Trình độ của cán bộ thực hiện việc phân tích tài chính...18
1.3.4 Hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành...19
chơng II...21
Thực trạng công tác phân tích tài chính ...21
tại công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp thăng long...21
2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp thang long...21
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long:...21
2.1.2 Một số đặc điểm tổ chức sản xuất, quản lý của Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long ...24
2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh. ...24
2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý...27
2.2. Thực trạng công tác phân tích tài chính của Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long:...30
2.2.1 Bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...30
II. Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn...30
I. Tài sản cố định...30
IV. Các khoản ký cợc, ký quỹ dài hạn...31
4. Ngời mua trả tiền trớc...31
* T su t ỷ ấ đầ ưu t ...32
* T su t t t i trỷ ấ ự à ợ...33
2.2.2 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...34
2.2.3 Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long qua cơ cấu vốn:...37
2.2.5 Phân tích khả năng thanh toán của công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...42
2.2.6 Phân tích tình hình đầu t vào tài sản cố định cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...43
2.2.7 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...44
CL 2006/2005...44
2.2.8 Phân tích khả năng sinh lời của công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...46
CL 2005/2004...46
2.3 Đánh giá chung về thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty
cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...47
Chơng iii...49
giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...49
3.1 Phơng hớng, mục tiêu hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp thăng long...49
3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...50
3.3 Nhân tố ảnh hởng đến hoạt động phân tích tài chính tại Công ty cổ phần t vấn xây dựng thơng mại công nghiệp Thăng Long...51