Để đảm bảo cho việc quản lý tốt vốn lưu động, doanh nghiệp biết phõn bổ hợp lý trờn cỏc giai đoạn luõn chuyển để số vốn lưu động đú chuyển biến nhanh từ hỡnh thỏi này sang hỡnh thỏi khỏc, đỏp ứng được cỏc nhu cầu phỏt sinh. Muốn quản lý tốt vốn lưu động, cỏc doanh nghiệp trước hết phải nhận biết được cỏc biện phỏp quản lý phự hợp với từng loại.Trờn thực tế vốn lưu động của cỏc doanh nghiệp bao gồm cỏc bộ phận sa
- Tiền mặt và chứng khoỏn cú thể bỏn được.
Tiền mặt bao gồm tiền hiện cú trong kột và cỏc khoản tiền gửi khụng cú lói. Chứng khoỏn cú thể bỏn được thường là cỏc thương phiếu mà cú thể bỏn được. Bản thõn tiền mặt là một loại tài sản khụng sinh lói nhưng trong kinh doanh thỡ việc giữ tiền mặt cũng rất cần thiết trong việc:
+ Đảm bảo cho giao dịch kinh doanh hàng ngày. Những giao dịch này thường là thanh toỏn cho khỏch hàng và thu tiền từ khỏch hàng từ đú tạo nờn số dư giao dịch.
+ Bự đắp cho ngõn hàng về việc ngõn hàng cung cấp cỏc dịch vụ cho doanh nghiệp. Số dư tiền mặt này gọi là số dư bự đắp.
+ Đỏp ứng cỏc nhu cầu về dự phũng trong trường hợp biến động khụng lường trước được của cỏc luồng tiền vào và ra. Loại tiền này tạo nờn số dư dự phũng.
+ Hưởng lợi thế trong thương lượng mua hàng. Loại tiền này tạo nờn số dư đầu cơ.
* Khi mua hàng hoỏ, dịch vụ nếu cú đủ tiền mặt, doanh nghiệp sẽ cú thể được hưởng lợi thế chiết khấu.
* Giữ đủ tiền mặt và duy trỡ tốt cỏc chỉ số thanh toỏn ngắn hạn giỳp doanh nghiệp cú thể mua hàng với điều kiện thuận lợi và hưởng hạn mức tớn dụng rộng rói.
- Cỏc khoản phải thu:
Khi doanh nghiệp bỏn hàng hoỏ của mỡnh cho cỏc khỏch hàng khụng phải lỳc nào người mua cũng trả tiền ngay lỳc giao hàng. Hơn nữa, trong nền kinh tế thị trường, mua bỏn chịu là một việc khụng trỏnh khỏi và cũng là một trong những chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp bờn cạnh cỏc chiến lược về chất lượng sản phẩm, về quảng cỏo, giỏ cả, dịch vụ khi giao hàng, dịch vụ hậu mại. Cỏc hoỏ đơn được trả tiền này thể hiện quan hệ tớn dụng thương mại và chỳng tạo nờn cỏc khoản phải thu.
Tớn dụng thương mại cú tỏc động đến doanh thu bỏn hàng: Do được trả tiền chậm. Nờn sẽ cú nhiều khỏch hàng mua hàng hoỏ của doanh nghiệp hơn từ đú làm tăng doanh thu. Ngoài ra, khi cấp tớn dụng thương mại cho khỏch hàng tất nhiờn doanh nghiệp bị chậm trễ trong việc thu tiền và vỡ tiền cú giỏ trị theo thời gian nờn doanh nghiệp sẽ quy định giỏ cao hơn.
Tớn dụng thương mại làm cho tài sản cố định được sử dụng cú hiệu quả hơn và hạn chế được phần nào về hao mũn vụ hỡnh.
Ngược lại, khi cấp tớn dụng thương mại cho khỏch hàng thỡ chi phớ của hoạt động doanh nghiệp cú thể sẽ tăng do:
- Tớn dụng thương mại kộo theo cỏc chi phớ đũi nợ, chi phớ trả cho cỏc nguồn tài trợ để bự đắp sự thiếu hụt ngõn quỹ. Thời hạn cấp tớn dụng càng lớn thỡ chi phớ rũng càng lớn.